پرتفوی (Portfolio)
گروهی از دارایی های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت و اوراق قرضه و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها (به فرانسوی: Portfolio) گفته میشود. پـرتفوی به صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگه‌داری شده و یا به وسیله حرفه‌ای‌های عرصه مالی مدیریت میشود.
توضیحات مدیر مالی در مورد پرتفوی
احتیاط حکم می‌کند که سرمایه گذاران باید یک پرتفوی سرمایه گذاری بر حسب میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری خود تشکیل دهند. به پرتـفوی سرمایه گذاری به شکل یک کیک که به چند قسمت با اندازه‌های مختلف تقسیم شده و برای تهیه هر قسمت از مواد و طعم‌دهنده‌های مختلف استفاده شده، نگاه کنید.
به طور مثال، یک سرمایه گذار ریسک گریز و محافظه کار ممکن است پرتفوی‌ای با سهام شرکتهای بزرگ، صندوق های سرمایه گذاری در شاخص، اوراق قرضه یا مشارکت و همینطور سپرده بلندمدت بانکی با نقد شوندگی بالا داشته باشد. در مقابل، یک سرمایه گذار ریسک پذیر ممکن است سهام چند شرکت کوچک را به سهام یک شرکت رو به رشد با سرمایه بزرگ بیفزاید و در اوراقی با ریسک و بازده بالا سرمایه گذاری کند، همینطور به دنبال املاک، فرصت‌های سرمایه گذاری بین‌المللی و سایر فرصت‌های برای بزرگ‌تر کردن پرتفوی خود باشد.
معمولاً در زبان فارسی از نام‌های دیگری نظیر پورتفولیو، سبد سهام و سبد دارایی ها به جای پرتـفوی استفاده میشود.
وقتی شما در بازار بورس و در سهام مختلف سرمایه گذاری می کنید، در واقع یک پرتفوی بورسی برای خود ایجاد کرده اید که در آن سهام چندین شرکت مختلف قرار دارد. وقتی هم در مورد مدیریت ریسک و خرید سبد سهام در بورس صحبت میشود دقیقا منظور همین است که از خرید تک سهم و سرمایه گذاری تمام پول خود در یک سهم خودداری کنید و به جای آن کل سرمایه خود را به سه، چهار یا پنج بخش تقسیم کنید و هر قسمت را در یک شرکت سرمایه گذاری کنید. در تشکیل پرتفو شما باید از دانش تحلیلی شامل تحلیل بنیادی سهام و همینطور تحلیل تکنیکال آن آگاهی داشته باشید. به علاوه وقتی می خواهید هر بخش از سرمایه خود را به یک شرکت اختصاص دهید برای اینکه اصول متنوع سازی را رعایت کنید لازم است شرکتهایی را که انتخاب میکنید در چند صنعت مختلف بورسی باشند. همینطور میتوانید بخشی از سهام خود را به شرکتهای بزرگ بازار و بخشی دیگر را به شرکتهای کوچک و پرنوسان اختصاص دهید.
مفهوم پرتفوی بهینه سهام از شاخه‌های نظریه پرتفوی مدرن است. این نظریه فرض می‌کند که سرمایه گذاران در حالی دیوانه‌وار به دنبال حداقل کردن ریسک خود هستند که برای بیشترین بازده ممکن هم تلاش میکنند. مبنای این نظریه آن است که سرمایه گذاران به شکل عقلایی عمل خواهند کرد و همیشه تصمیماتی می‌گیرند که ضمن پذیریش مقدار قابل قبولی ریسک، بازده سرمایه گذاری آنها را بیشینه می‌کند.
هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ مفهوم پرتفوی بهینه را مطرح کرد و به ما نشان داد که این امکان وجود دارد تا در عین واحد هزاران پرتفوی مختلف با سطوح متفاوت ریسک و بازده تشکیل داد. این به عهده سرمایه گذار است که تصمیم بگیرد چه مقدار ریسک را میتواند تحمل کند و در قبال آن میزان ریسک پرتفوی خود را به‌گونه‌ای متنوع سازی کند که بیشترین بازده ممکن را به دست آورد. اینجاست که مفاهیمی چون متنوع سازی و تخصیص داراییها اهمیت ویژه‌ای پیدا میکنند.
اگر به موضوع پرتفوی بهینه سهام علاقه دارید پیشنهاد میکنیم حتماً مقاله پرتفوی بهینه سهام: روی مرز کارایی حرکت کنید را مطالعه کنید.
تنوع بخشی سبد سهام یک تکنیک برای مدیریت ریسک است. برای استفاده از این تکنیک شما باید انواع مختلفی از ابزارهای سرمایه گذاری را در یک پرتفوی با هم ترکیب کنید تا تأثیری را که هر یک از این ابزارها بر عملکرد کل پرتفوی خواهد داشت به حداقل برسانید. ابزارهای سرمایه گذاری شامل سهام، صندوق های سرمایه گذاری، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، طلا و ارز میشود. تنوع بخشی ریسک پرتفوی شما را کاهش میدهد. مدیران مالی می‌توانند با فرمول‌های پیچیده‌ای به شما نشان دهند که تنوع بخشی چگونه میتواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.
یکی از خطراتی که همواره سرمایه گذاران و فعالان بازار بورس را تهدید می‌کند، نوسانات قیمت سهام است. ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران بورسی نمی‌توانند نوسانات کوتاهمدت بازار سهام را پیش‌بینی و با استراتژی‌های سرمایه گذاری مختلف خطرات نوسان پذیری قیمت را کنترل کنند، همواره متخصصان پیشنهاد میکنند که سرمایه گذاران از تنوع بخشی پرتفوی خود به عنوان بهترین راه برای تسهیل این مسیر استفاده کنند. توصیه‌ای که احتمالاً آن را با عبارتی نظیر «همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید» شنیده‌اید.
ما در مقاله تنوع بخشی پرتفوی: دستورالعملی کاربردی برای تنوع بخشی سه گام مهم برای تنوع بخشی به پرتفو را توضیح داده ایم.
قبل از تشکیل پرتفو باید بررسی کنید چه انگیزه هایی باعث میشود تا در دارایی های مالی گوناگون سرمایه گذاری کنید. اساسا ما به طور خودآگاه یا اغلب ناخودآگاه بر اساس سه مولفه انواع مختلف دارایی ها را در پرتفوی خود قرار میدهیم:
میزان پذیرش و تحمل ریسک
افق زمانی سرمایه گذاری
هدف از سرمایه گذاری
مثلا فرد ریسک پذیر بخش اصلی پرتفو خود را به سهام تخصیص میدهد یا فردی که به زودی به سرمایه اش برای خرید خانه نیاز دارد، ترجیح میدهد که ریسک کمتری کند و در دارایی کم نوسانی مثل اوراق با درآمد ثابت یا سپرده های بانکی سرمایه گذاری کند و در نهایت فردی که هدفش به دست آوردن یک جریان درآمدی ثابت است تا با آن بخشی از مخارج خود را پرداخت کند به سراغ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می رود و فردی که هدفش اندوخته کافی برای دوران بازنشستگی است به سراغ صندوقهای سرمایه گذاری در سهام میرود.
بنابراین با توجه به این سه مولفه بایستی ابتدا ببنید حاضرید چقدر ریسک کنید، همینطور تا چه مدت به سرمایه ی خود احتیاج ندارید و در نهایت هدف خود را از تشکیل پرتفو مشخص کنید. وقتی این سه مورد مشخص میشود، شما به سادگی میتوانید پرتفویی تشکیل دهید که هم نوسانات آن متناسب با سطح پذیرش ریسک شما باشد و هم بالاترین بازدهی را متناسب با افق و اهداف سرمایه گذاری شما ارائه کند.
تخصیص دارایی یک تکنیک برای تشکیل پرتفوی سرمایه گذاری است که به دنبال برقراری توازن میان ریسک و بازده پرتفوی و ایجاد تنوع بخشی با تقسیم کل سرمایه بین دارایی هایی نظیر اوراق مشارکت، سهام، ملک، طلا، ارز و پول نقد است. هر دسته از این دارایی ها سطوح مختلفی از ریسک و بازده را دارا هستند. پس هر یک از آنها در طول زمان به شکل متفاوتی رفتار خواهند کرد. به صورتی که وقتی ارزش یک دارایی رو به افزایش است، دارایی دیگری ممکن است کاهش یافته یا اینکه به اندازه اولی افزایش نداشته باشد. به عبارتی تخصیص دارایی کمک می‌کند تا عملکرد ضعیف یک گروه از سرمایه گذاری توسط سایر گروه‌ها به‌خوبی پوشش داده شود. برای تخصیص دارایی ها شما باید به سه مولفه ای که در بالا ذکر شد توجه کنید و با توجه به این سه مولفه در دارایی های مختلف سرمایه گذاری کنید.
ما در درسی تحت عنوان تخصیص داراییها: تکنیک اصلی برای تشکیل سبد سهام این موضوع را مفصل شرح داده ایم.
در مبحث سرمایه گذاری، ریسک به شانس از بین رفتن ارزش یک دارایی اشاره دارد یعنی اینکه دارایی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید، ارزش خود را از دست بدهد. انواع مختلفی از ریسک ها وجود دارد که سرمایه گذاران در معرض آنها قرار دارند و به طبع آن راه‌های زیادی هم برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری وجود دارد، مثل تخصیص دارایی و متنوع سازی، ولی هیچ راهی برای از بین بردن کامل ریسک وجود ندارد. دانستن منابع مختلف ریسک به شما کمک می‌کند تا بهتر بتوانید همچنان که پرتفوی خود را می‌سازید، دارایی های مالی خود را نیز ارزیابی کنید. ریسک هایی که معمولا دارایی های مالی شما را تهدید میکنند عبارتند از:
ریسک بازار
ریسک صنعت
ریسک توقف نماد
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ سرمایه گذاری مجدد
ریسک نرخ ارز
موارد بالا فهرستی از منابع اصلی ریسک معمول کلاس‌های دارایی مختلف است. شما با دانستن اینکه پرتفوی چیست و چطور میتوانید ریسک سرمایه گذاری های خود را با تشکیل پرتفوی کاهش دهید، میتوانید انواع ریسک ها مدیریت کنید. اگر می‌خواهید تا راجع به هر یک از آنها بیشتر اطلاعات کسب کنید، توضیحات کامل‌تر آنها را در درس ریسک سرمایه گذاری چیست و چرا باید به آن توجه کرد؟ بخوانید.
صندوقهای سرمایه گذاری در سهام و متنوع سازی پرتفولیو
اگر شما دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و همینطور زمان لازم را هم برای فعالیت‌های روزانه در بورس ندارید، بنابراین احتمال موفقیت شما در این بازار از طریق سرمایه گذاری در صندوقهای سهامی بیشتر است. شما با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در سهام از مزایایی زیادی برخوردار می‌شوید. ازجمله:
- از خدمات کارشناسان استفاده میکنید
- سبد دارایی های خود را به‌خوبی تنوع بخشی میکنید.
- دارایی شما نقدشوندگی مناسبی دارد.
- هزینه معاملات شما کاهش می‌یابد.
- انتخاب برای شما آسان است.
صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بخش اصلی و عمده منابع خود را در سهام شرکت ها سرمایه گذاری میکنند؛ بنابراین از همان ریسکی که شما هنگام سرمایه گذاری در سهام با آن مواجهید، برخوردار هستند؛ اما عاملی که سرمایه گذاری در این نوع صندوقها را جذاب کرده است، مدیران متخصص و حرفه‌ای در حوزه سرمایه گذاری هستند که به‌طور فعالانه دارایی های موجود در صندوق را موردبررسی قرار می‌دهند و با تنوع بخشی و اجرای اصول سرمایه گذاری موفق، عملکرد بالای صندوق ها را تضمین میکنند.
پرتفوی لحظه ای چیست و تفاوت پرتفوی و پرتفوی لحظه ای در چیست؟
پرتفوی لحظه ای یکی از گزینه های موجود در سامانه های معاملاتی آنلاین کارگزاری مفید است و بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار که وارد سامانه های آنلاین این کارگزاری میشوند، با این سوال روبرو میشوند که پرتفوی لحظه ای چیست و چه تفاوتی با سبد پرتفوی یا پرتفوی سپرده گذاری دارد؟ در سامانه معاملاتی این کارگزاری و در قسمت پرتفوی 2 نوع پرتفوی وجود دارد
- پرتفوی سپرده گذاری یا سبد پرتفوی : دارایی واقعی شما نزد کارگزار ناظر (کارگزاری مفید) را به شما نشان میدهد. اگر شما سهمی را برای اولین بار از طریق هر کارگزاری غیر از کارگزاری مفید خریده باشید، تعداد سهامی که از طریق آن کارگزاری خریده اید، در این بخش نمایش داده نمیشود.
- پرتفوی لحظه‌ای : وضعیت سود/زیان دارایی های تحت مدیریت شما را به نمایش میگذارد. در پرتفو لحظه ای تعداد دقیق سهامی را که در مدیریت شماست و مالک آن هستید نمایش داده میشود.
مبنای پورتفوی لحظه ای معاملات آنلاین کاربر است. بدین ترتیب کلیه معاملاتی که از طریق سامانه های آنلاین کارگزاری مفید انجام شوند، در لحظه و به صورت خودکار به پورتفوی لحظه ای اضافه می شوند. در صورتیکه تعداد دارایی شما درست نیست، می توانید معاملات خود را در این قسمت به صورت دستی ویرایش کنید. در پرتفوی لحظه‌ای اطلاعات لحظه‌ای چون قیمت، ارزش دارایی، مقدار سود/زیان، درصد سود/زیان، قیمت سر به سر و… برای تسهیل محاسبات کاربران در نظر گرفته شده است. در صورت تمایل میتوانید توضیحات مربوط به پرتفوی لحظه ای و تفوات آن را با سبد پرتفو در سایت کارگزاری مفید مطالعه کنید.
معادل انگلیسی و تلفظ صحیح پرتفوی عبارت است از:
Portfolio
تاریخ انتشار این مقاله 3 مهر 1396 است. تاریخ آخرین بروزرسانی 8 خرداد 1399 است.
اگر سؤال یا نظری دارید در بخش نظرات مطرح کنید. همینطور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.
گروه غذایی در صدر توجه بازار
پس از رشد 26 درصدی که شاخص کل از کف کانال 1200 میلیونی در دو ماه اخیر تجربه نموده، توجه بیشتر به نمادهای کوچکتر توسط سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران حقیقی با هدف ایجاد موج‌های صعودی کوتاهمدت مشاهده می شود. در بازار امروز استقبال از سهام کوچکتر مانند گروه‌های غذایی، زراعت و دارویی‌ها را شاهد بودیم. پس از اخباری که درخصوص حذف ارز 4200 تومانی توسط رئیس جمهور مطرح شد، شاهد افزایش تقاضا در دو گروه دارو و غذا بودیم و با رشد های بالایی که طی روزهای گذشته ثبت کرده اند، همچنان مورد توجه بازار هستند و روند صعودی خود را حفظ کرده اند.
همچنین در سایر گروه‌ها مانند سهام تولیدکننده مواد شوینده و لاستیک نیز در لیست نمادهایی هستند که امروز با استقبال بازار مواجه شده‌اند. به نظر می‌رسد انتظار برای افزایش نرخ در تمامی گروه‌ها پس از پایان ماه رمضان وجود دارد و باید منتظر ماند که آیا انتظارات از افزایش نرخ برآورده میشود یا خیر.
در حوزه بنیادی نیز گزارش‌های فصل زمستان و فروردین‌ماه چشم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌انداز مشخصی در رابطه با رشد درآمد و سودآوری شرکت‌ها در کوتاهمدت تصویر نکرده است. در این میان، معاملات سهام خودرویی تعیین‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌کننده فضای روزانه بورس شده به‌نحوی‌که کلیت بازار زیر سایه سنگین رفتار این صنعت حرکت می‌کند.
اخبار صنایع:
گروه غذایی در صدر توجه
این گروه غالبا از نماد های کوچک تشکیل شده، و رشدهای مناسبی طی ماه های اخیر کسب کرده اند به طوری که غالبا بین 50 تا 60 درصد از کف قیمتی خود رشد داشته اند و حدود 2 برابر شاخص کل بازدهی داشته اند که ارقام بسیار مناسبی می باشد. عمده این رشد از زمان مطرح شدن حذف ارز 4200 تومانی صورت گرفته و همچنان تقاضا در این گروه بر عرضه غلبه کرده و شاهد سبزپوشی در این گروه هستیم. طی روز جاری معاملات مثبت این گروه بسیار مورد توجه بوده و غالب نمادها در سقف قیمتی به معامله رسیدند.
مقاله پیشنهادی: تحلیل تکنیکال شاخص غذایی
پالایشی ها
شرکت های پالایشی با توجه به رشد های کرک اسپردی که داشته اند، سود های بالایی را در روزهای اخیر شناسایی کرده اند و باتوجه به پیش بینی ادامه دار بودن نرخ های کنونی نفت، احتمالا گزارش های بسیار جذاب در فصل بهار را در این گروه شاهد خواهیم بود. نماد های این گروه هم اکنون با P/E Forward بین 3 تا 4 معامله می شود و با توجه به درصد تقسیم سود بالایی که در این گروه انجام می شود، سرمایه گذاری در این شرکت ها را مناسب جلوه می کند.
طی روز جاری نیز شاهد اقبال سهامدارن به این گروه بودیم و در این بین نمادهای روانکار تقاضای بهتری را تجربه کردند و غالبا با صف خرید مواجه شدند.
خودرویی ها
در چهارشنبه هفته پیش حدود ۸۰۰ میلیون قرارداد آپشن خودرو سررسید شد و یکی از دلایل فشار فروش امروز این مساله است. فشار فروش در نماد های خودرو، خساپا، خگستر و ورنا با بیشترین ارزش در این گروه همراه بوده و کلیت گروه با تاثیر پذیری از این معاملات همراه و در محدوده منفی معامله شدند البته خزامیا با عملکرد خوبی که در سال گذشته به واسطه اجرای طرح توسعه کسب کرده، با استقبال سهامدران مواجه شده و در قیمت های مثبت به معامله رسید.
سایر صنایع
گروه پتروشیمی معاملات نسبتا متعادل را تجربه کرد. تک نماد هایی نظیر شیراز، و شوینده ها به واسطه گزارش های خوب منتشره و یا افزایش نرخی که گرفته اند با استقبال خریداران مواجه شده و در قیمت های مثبت به معامله رسیدند. در گروه‌های دارویی و لاستیک و غذایی نیز مانند غذایی‌ها افزایش تقاضا را شاهد بودیم که موجب سبزپوشی نمای بازار این گروه ها شد.
چهار گوشه بازار
خگستر و وساپا پس از رشد های بالای 90 درصدی که در بازه حدود یک ماه اخیر داشته اند، از عرضه در خودرویی ها تاثیر پذیرفته و با کاهش قیمت همراه شدند. در گروه فلزات اساسی خودرو و خساپا در قیمت های تعادلی به معاملات خود پایان دادند. نماد های شستا و وبملت نیز که از نماد های مهم گروه خود هستند با کاهش بیش از 1 درصدی همراه شدند.
اقتصاد ایران:
عوامل متوقف کننده قیمت دلار
پس از نوسانات نرخ شاخص بازار ارز در هفته‌ای که گذشت در نهایت قیمت این ارز در کانال ۲۸هزار تومانی تثبیت شد. به نظر اخبار سیاسی روزهای گذشته تاثیر قابل توجهی در جلوگیری از تداوم روند افزایشی دلار در روزهای اخیر داشته است.
وزیر امور خارجه آمریکا روز چهارشنبه در نشستی مطبوعاتی ضمن اشتباه خواندن خروج دولت پیشین این کشور از برجام، توافق و مذاکره بر سر موضوع هسته‌ای ایران را همچنان بهترین گزینه موجود نامید.همچنین رئیس کل بانک مرکزی نیز از رشد 90 درصدی عرضه و معامله ارز در سامانه نیما نسبت به دوره زمانی مشابه در سال گذشته سخن گفت.
اقتصاد جهانی:
تورم ۷۰ درصدی در انتظار ترکیه
سیاست‌های نامتعارف اقتصادی اردوغان، جنگ روسیه و اوکراین و افزایش روزافزون قیمت کالاهای اساسی، اصلی‌ترین متهمان افزایش تورم در ترکیه هستند. تورم این کشور در ماه مارس ۶۱ درصد اعلام شد که در ۲۰ سال گذشته بی‌سابقه بوده است. تورم ترکیه پس از آنکه رجب طیب اردوغان، رئیس‌جمهور این کشور در سپتامبر سال گذشته تصمیم گرفت که نرخ بهره را ۵ درصد کاهش دهد، به طرز غیر قابل کنترلی بالا رفت و لیر تا پایان سال ۲۰۲۱ حدود ۴۴ درصد از ارزش خود را از دست داد. از آن زمان تاکنون نرخ بهره در ترکیه همچنان روی ۱۴ درصد باقی مانده است. از بین ۱۴ تحلیلگر رو‌یترز، نرخ تورم ماه آوریل بین ۶۴ تا ۷۰ درصد تخمین زده شده که میانه این تخمین‌ها یعنی عدد ۶۸ درصد به عنوان تورم احتمالی ترکیه در ماه آوریل اعلام شده است.
وضعیت صندوق های سرمایه گذاری
صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های غیر مستقیم سرمایه توجه بازار به تک سهم ها گذاری در بازار سرمایه می باشند که افراد میتواند با انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری در بلندمدت از بازدهی قابل قبولی برخوردار باشند. یکی از مهمترین عاملی که میتواند برای انتخاب بهترین صندوق منجر شود، اختلاف NAV روز و ابطال صندوق میباشد و هر چقدر این دو عدد بهم نزدیک باشد نشان دهنده بازارگردانی مناسب صندوق میباشد.
در بازار امروز نیز تک سهم ها همچنان مورد توجه هستند
یک کارشناس با بررسی وضعیت چند صنعت و اعلام اینکه سرمایه گذاران به اطمینان خاطر بیشتر و تزریق نقدینگی نیاز دارند، پیش بینی کرد در بازار امروز نیز تک سهم ها همچنان مورد توجه باشند.
به گزارش پایگاه خبری "عصر مالی"، علی حاجی کرم تحلیلگر شرکت مشاور سرمایه گذاری ابن سینا مدبر (اماکو) درباره شرایط دیروز بازار و وضعیت کلی امروز اعلام کرد: معاملات روزگذشته بورس درحالی سپری شد که در ابتدا، رشد مناسبی در نمادهای کامودیتی محور رخ داد اما رفته رفته، عرضه در این نمادها افزایش یافت و به طوری که پالایشی ها با افت قیمت وارد محدوده منفی شدند.
این افت قیمت و کمبود تقاضا در بازار درحالی است که شاهد تحرکات مثبتی در بازارهای جهانی بودیم به طوری که روی تا محدود 2800 دلار، مس تا حوالی 6200 دلار و نفت تا محدوده 63 دلار رشد کردند اما در نهایت بازار با افزایش عرضه و افت قیمت به کار خود پایان داد.
به نظر می رسد علاوه بر بهبود وضعیت بازارهای جهانی، سرمایه گذاران به اطمینان خاطر بیشتری برای سرمایه گذاری در بورس و تزریق نقدینگی به آن نیاز دارند.
درسایر گروه ها مانند خودرویی و بانکی نیز معاملات چندان جالبی رخ نداد و فشار عرضه ها به گونه ایی بود که اکثر نمادهای این دو گروه با افت قیمت روبرو شدند. در نهایت شاخص بورس با افت 440 واحدی ثبت شد.
از عوامل اصلی بهبود بازارهای جهانی در پایان هفته گذشته می توان به چشم انداز مثبت رابطه چین و آمریکا اشاره کرد به طوری که نماینده چین در امور مذاکره در خصوص جنگ تجاری قول خرید 5 میلیارد دلار دانه روغنی از آمریکا را داد که می توان این امر را به نوعی امتیازدهی چینی ها به آمریکا در جهت کاهش تنش تجاری نامید.
از سوی دیگر آمار اقتصادی چین و آمریکا منتشر شد که آمار اشتغال آمریکا بسیار بهتر از پیش بینی ها بود اما آمار PMI چین کمی ناامید کننده بود ولی در مجموع با توجه به چشم انداز کاهش تنش تجاری میان چین و آمریکا می توان به بهبود داده های اقتصادی چین امیدوار بود. در این میان دولت چین به تزریق نقدینگی به منظور تحریک تقاضا اقدام کرده که از جمیع این عوامل می توان آینده بهتری را برای کامودیتی ها متصور بود.
در خصوص نفت معادلات کمی پیچیده است. رشد تولید نفت شیل آمریکا، تحریم نفت ونزوئلا، تحریم نفتی ایران و اعلام آمادگی عربستان برای کاهش بیشتر تولید نفت علاوه بر توافق اوپک از جمله موارد مثبت و منفی است که می تواند قیمت نفت را تحت تاثیر قرار دهد. در مجموع برآیند اخبار اقتصادی حول بازارهای جهانی مثبت است.
در عرصه سیاست نیز خبرمثبت ثبت کانال مالی ایران و اروپا منتشر شد. کانالی که بعد از تعلل و بهانه جویی های فراوان سرانجام به ثبت رسید. بعد از ثبت این کانال مالی شاهد آن بودیم که اتحادیه اروپا خواستار تصویب تمام مفاد FATF شد. علاوه توجه بازار به تک سهم ها بر این طبق این کانال مالی در مرحله اول برای اقلام دارویی، مواد غذایی و کشاورزی مورد استفاده قرار گیرد و به مرور زمان استفاده های بیشتری از آن در زمینه های مختلف شود.
گرچه ثبت این سازوکار را در وهله اول می توان اقدامی مثبت تلقی کرد اما برای اثبات اثربخشی آن باید صبر کرد و نحوه فعالیت و مشارکت در آن را بررسی کرد، زیرا با توجه به سازوکار این سامانه - مبنی بر انتقال پول صادرکنندگان ایرانی به SPV و انتقال آن به شرکت های اروپایی در قبال خرید شرکت های ایرانی- به نظر می توجه بازار به تک سهم ها رسد در صورت عدم مشارکت شرکت های اروپایی این سامانه چندان موفق نخواهد بود.
با توجه به رشد بازارهای جهانی و بی توجهی بازار به نظر می رسد بازار سهام برای رشد نیازمند محرک های دیگری است. از این رو به نظر می رسد با توجه به مجموع موارد فوق در بازار امروز نیز تک سهم ها همچنان مورد توجه سهامداران قرار گیرند.
بورس به کمای معاملاتی رفت / جاده چالوس به سبک شاخص کل!
پس از آنکه بورس، معاملات روز شنبه را با کاهش محسوسی به پایان برد، امروز بازار عملاً منجمد شد و شاهد کمای معاملاتی بودیم. شاخص کل عملاً بدون تغییر باقی ماند و ارزش معاملات خرد به پایین‌ترین سطح طی یک ماه گذشته رسید. در حقیقت ریسک‌های بازار به حدی رسیده که تقریباً بازار خالی از خریدار و فرشنده شده است و معامله گران سعی می کنند تا مشخص شدن تکلیف برجام و روند بازارهای جهانی، سطح معاملات خود را به حداقل کاهش دهند و بیشتر توجه خود را به نمادهای کوچک و تک سهم ها معطوف کنند.
به گزارش اقتصاد آنلاین؛ اخبار برجامی و معاملات منفی آخر هفته در بازارهای جهانی منجر شد که عملاً دیروز تمام بازار با فشار فروش همراه شود. با این وجود آمارهای روز گذشته نشان میدهد که برجامی‌ها بیشترین فشار فروش و معاملات هیجانی را پشت سر گذاشتند؛ به گونه‌ای خودرویی‌ها، بانکی‌ها و حمل و نقلی‌ها که ریالی‌های بازار محسوب میشود، بیشترین خروج پول حقیقی را تجربه کردند. اما امروز ورق بازی برگشت و اینبار دلاری ها بودند که معاملات هیجانی تری را نسبت به ریالی‌ها تجربه کردند. شاید با توجه به بازگشایی بازارهای جهانی از فردا، معامله‌گران نگران ادامه روند نزولی باشند،موضوعی که می تواند به افزایش فشار فروش در این نمادها منجر شود.
شاخص کل امروز روند به شدت نوسانی داشت و چندبار تغییر مسیر داد. در ابتدای بازار، شاخص کل تا ساعت ۹:۴۰ با افزایش بیش از ۶۰۰ واحدی همراه شد. اما در یک ساعت بعدی روند نزولی در پیش گرفت و تا ساعت ۱۰:۴۰، کاهش حدود ۵۰۰ واحدی را تجربه کرد. دوباره شاخص کل تغییر روند داد و تا ساعت ۱۱:۲۰ افزایش حدود ۵۰۰ واحدی را تجربه کرد. بازهم در یک ساعت پایانی شاهد تغییر روند شاخص کل بودیم و تا پایان بازار کاهش حدود ۶۰۰ واحدی را ثبت کرد. برآیند این تغییرات و بالا پایین‌های شاخص کل منجر به کاهش حدود ۱۹ واحدی نسبت به روز گذشته شد. با توجه به اینکه شاخص کل در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد، ادامه این روند ممکن است به شکست این محدوده در روزهای آتی منجر شود.
با این وجود شاخص هم وزن با افزایش حدود یک هزار واحدی همراه شد و تا مرز ۴۰۹ هزار واحدی بالا آمد. موضوعی که نشان می دهد فعلا توجه بازار بیشتر به سمت تک سهم ها و نمادهای کوچک است.
نکته مهم بازار امروز به کمای معاملاتی بورس باز می گردد؛جاییکه ارزش معاملات خرد با کاهش ۲۰ درصدی نسبت به روز گذشته به حدود ۲هزار و ۲۰۰ میلیاد تومان رسید که کم‌ترین میزان از میانه های مرداد ماه محسوب می شود.
این کاهش با ادامه خروج پول حقیقی همراه بود و حقیقی ها در معاملات امروز ۱۸۱ میلیارد تومان از بازار خارج کردند.
«فپنتا» با ۹ و «سمگا» و «کترام» با ۷.۵ میلیارد تومان بیشترین ورود و «پترول» با ۱۱، «شپنا» با ۹.۵ و «شستا» با ۹ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند.
در میان صنایع هم «محصولات شیمیایی» با ۴۵، «فرآورده‌های نفتی» با ۲۵ و «شرکتهای چند رشته‌ای صنعتی» با ۲۳ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند؛ در حقیقت موج خروج حقیقی‌های امروز به دلاری‌های بازار رسید. در نقطه مقابل، «کاشی و سرامیک» با ۸، «هتل و رستوران» با ۷ و « تولید محصولات کامپیوتری» با ۳ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کردند.
افزایش ۹ واحدی شاخص کل بورس تهران/ معدنی‌ها در کانون توجه بازار سهام
بازار سهام امروز شاهد بالا گرفتن حرف و حدیث‌های بسیار بر سر موضوع معافیت مالیاتی از محل تجدید ارزیابی داراییها و افزایش سرمایه شرکتهایی بود که توانسته بودند، قبل از سال جاری برای تحقق آن اقدام کنند.
افزایش ۹ واحدی شاخص کل بورس تهران/ معدنی‌ها در کانون توجه بازار سهام
به گزارش خبرنگار بورس خبرگزاری فارس شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران در پایان معاملات امروز شنبه 11 اردیبهشت 95 با افزایش 9 واحدی به رقم 78 هزار و 414 واحد رسید. شاخص کل هم وزن نیز با افزایش 28 واحدی به عدد 13 هزار و 714 واحد رسید.
امروز همچنین شاخص آزاد سهام شناور با کاهش 45 واحدی مواجه شد و عدد 87 هزار و 933 واحد را به نمایش گذاشت.
شاخص بازار اول اما در حالی با افزایش 128 واحدی به رقم 55 هزار و 19 واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با کاهش 703 واحدی عدد 170 هزار و 578 واحد را تجربه کرد.
شاخص کل فرابورس (آیفکس) نیز امروز با کاهش یک واحدی روی رقم 800 واحد ایستاد.
براساس این گزارش امروز معاملات سهام در نماد معاملاتی سه شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر با 62 واحد ایرانخودرو با 60 و احد و معدنی و صنعتی چادرملو با 49 واحد افزایش، بالاترین تاثیر مثبت را بر محاسبه شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.
در مقابل معادلات سهام در نماد معاملاتی سه شرکت گروه سایپا با 51 واحد بانک ملت با 42 واحد و تاپیکو با 37 واحد کاهش، بالاترین تاثیر منفی را در برآورد این نماگر به دوش کشیدند.
به گزارش فارس، ارزش کل معاملات امروز بورس تهران به بیش از 334 میلیارد و 961 میلیون تومان بالغ شد که ناشی از دست به دست شدن یک میلیارد و 479 میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 101 هزار و 844 نوبت داد و ستد شد.
طی معاملات امروز نماد معاملاتی شرکتهای سیمان مازندران،رینگ سازی مشهد، داروسازی دکتر عبیدی، حق تقدم خرید سهام مجتمع رفاهی و توریستی‌آبادگران ایران، کارت اعتباری ایران کیش، تولید مواد اولیه الیاف مصنوعی، نفت ایرانول، از سوی ناظر سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکتهای صنایع بسته بندی مشهد، ایران دارو، متوقف شدند.
به گزارش فارس امروز در نماد معاملاتی گسترش صنایع انرژی آذرآب به میزان 8 میلیون سهم و به ارزش بیش از 2 میلیارد تومان از سوی سهامدار عمده حقوقی کد به کد شد.
به گزارش فارس امروز بورس تهران با نیم نگاهی به گروه معدنی‌ها و برخی از شرکتهای گروه فلزات اساسی به دنبال تجزیه و تحلیل خود از نامه نگاری روسای سازمان بورس و امور مالیاتی بر سر موضوع معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی داراییها بود.
در بازار امروز هم زمان با انتشار گزارش‌های امیدوار کننده از بازار مسکن چین و در عین حال رشد مناسب قیمت سنگ آهن پس از افزایش قیمت فولاد در روز جمعه که در بورس‌های شانگهای و داریان چین رخ داد گروه معدنی‌ها به رهبری دوقلوهای سنگ آهنگی شاهد افزایش خریداران سهام در مقابل فروشندگان بودند.
در این گروه با وجود معامله 29 میلیون سهمی و نماد معاملاتی گل گهر اما در نهایت صف خرید ناپایداری در این نماد معاملاتی شکل گرفت.
در گروه خودرویی ها نیز امروز ایران خودرو در حالی با وجود فشار فروش سهام اما صف خرید 15 میلیون سهمی را در پایان معاملات امروز برای خود در بالاترین دامنه نوسان قیمتی تثبیت کرد که در این گروه هم سو با جا به جایی نقدینگی گروه سایپا و شرکتهای تابعه آن با صف فروش سهام مواجه بودند.
در این گروه شایعه افزایش سرمایه 300 درصدی ایران خودرو از محل مازاد تجدید ارزیابی داراییها همچنان میان معامله گران اغلب حقیقی در حالی مطرح میشود که به نظر می‌رسد، گروه ایران خودرو قادر به استفاده از معافیت مالیاتی از این موضوع نیست.
از سوی دیگر امروز نماد معاملاتی کنترل سازی ایران نیز در حالی در روندی متعادل نوسان می‌کرد که خبرها منتشر شده حاکی از تلاش این شرکت برای ثبت افزایش سرمایه 125 درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی داراییها و برخورداری از معافیت مالیاتی به محض دریافت مجوز از سازمان بورس است.
به گزارش فارس امروز تک سهم ها همچنان مورد توجه معامله گران بازار و نوسان گیران حرفه‌ای بود، در این بین بازار پایه توافقی همچنان محلی برای جولان نوسان گیران و سهامداران برخوردار از سرمایه پایین است. در گروه سیمانی‌ها نیز امروز در آستانه نزدیک شدن به مجامع سالیانه این شرکت‌ها و تقسیم سود نقدی مناسب به طور سنتی، بازار سهام شاهد تقویت کم جان طرف تقاضا در برابر عرضه سهام بود.
به گزارش فارس، امروز بازار سهام بازاری متعادل و پر حجمی بود که شرکتهای معدنی، فلزات اساسی و برخی پالایشگاه‌ها در کانون توجه خریداران سهام بودند در عین حال در گروه خودرویی‌ها نیز معامله گران براساس تحلیل‌های تکنیکالی در حال جا به جایی در میان نمادهای معاملاتی پیش روی این بازار در ازای اصلاح قیمت صورت گرفته در نمادهای معاملاتی دیگر این گروه هستند.
به نظر می‌رسد بازار سهام همچنان به رویه نوسانی و ملایم خود طی روزهای آینده نیز ادامه دهد. بازاری که منتظر تحقق برخی وعده‌ها از جمله گشایش‌های مالی، در بانک‌های اروپایی و به گردش درآمدن نقدینگی تازه در پیکره خود است.
دیدگاه شما