کاربرد شاخص دیفای بایننس

شاخص TOTAL2 در تریدینگ ویو | آکادمی آینده

دیفای لاما DeFi Liama چیست؟ (بررسی کامل سایت DeFi Liama)

معرفی پلتفرم دیفای لاما DeFi Liama؛ در این ویدیو قراره به بررسی کامل سایت DeFi Liama خواهیم پرداخت و بخش های مختلف دیفای لامه رو به شما یاد خواهیم داد. در اصل دیفای لاما یک سایت داده محور در رابطه با حوزه ی دیفای هست و یک سایتی هست که در رابطه با حوزه دیفای اطلاعات مختلفی رو میتونین ازش بگیرین. این ویدیو رو ببینید و با صفر تا صد سایت دیفای لاما آشنایی پیدا کنین.

دیفای لاما DeFi Liama چیست؟ موضوعی که در این وییو قصد داریم اون رو بررسی کنیم. در این ویدیو و مقاله قصد داریم تا یکی از پروژه های داده محور رو مورد بررسی قرار بدیم و از بخشهای مختلف اون براتون توضیحاتی ارائه بدیم. این سایت با آدرس DeFi Liama.com یک سایت داده محور در رابطه با حوزه ی دیفای هست و یک سایتی هست که در رابطه با حوزه دیفای اطلاعات مختلفی رو میتونین ازش بگیرین.

حتی در مورد این سایت میتونیم بگیم اطلاعات کاملتری نسبت به بقیه سایتها ازجمله کوین مارکت کپ، کوین گکو یا دیفای پالس داره، ویژگی که دیفای لاما داره اینه که اسپانسر خاصی رو نداره تا مجبور باشه اطلاعات خودش رو براساس سلیقه و نظر اون اسپانسر تغییر بده و تنظیم بکنه و به همین دلیل میشه گفت میتونه اطلاعات دقیق تر و بدون دستکاری رو در اختیارتون قرار بده.

بخش های مختلف دیفای لاما

در سمت چپ سایت می تونیم لیست بخش های مختلف رو ببینیم و در این قسمت ابتدا بخش overview رو مشاهده میکنین که یک بازبینی کلی رو در رابطه با بازار انجام میده و این رو هم اینجا یادآوری کنیم که پلتفرم های دیفای قراردادهای هوشمند امور مالی غیر متمرکز هستند که ممکنه که هر کدوم در یک زمینه خاصی منحصرا عمل کنن و یا ممکنه در چند زمینه فعالیت کنن.

این پلتفرم پروژه های دیفای رو به ترتیب دسته بندی میکنه و در یک لیست قرار میده و شما می تونین مهمترین پروژه های دیفای رو در اون پیدا کنید .

البته این بستگی به نظر هرشخصی متفاوت میتونه باشه ولی در رابطه با حوزه دیفای پلتفرم ها رو معمولا بر اساس TVLدسته بندی میکنن و هرکدوم که TVL بالاتری داره به این معنی هست که مورد پذیرش بیشتری قرار گرفته در سطح جامعه و می تونه اهمیت بالاتری داشته باشه چون تونسته سرمایه های بالاتری رو جذب کنه.

TVL چیست؟

در واقع مخفف شده از 3 کلمه انگلیسیTotal Value Locked هست که کل میزان ارزش دلاری که داخل یک پلتفرم قفل شده رو میگن و هرچقدر که میزان ارزش بیشتری توسط افراد در یک پلتفرم دیفای جذب و قفل شده باشه نشون دهنده این هست که اون پلتفرم به خوبی تونسته عمل بکنه.
در سمت چپ کادری رو میبینین که نشون دهنده Total Value Locked هست و این عدد کل TVL دیفای که در مجموع در اون قفل شده رو نشون میده و میتونین تغییرات این عدد رو در 24 ساعت گذشته ببینید، همینطور میتونین روی نمودار هم مشاهده بکنین.

در قسمت پایین صفحه در یک ردیف اسامی شبکه های مختلف براتون نشون داده میشه که اگه All رو انتخاب کنید کل پلتفرم های دیفای رو در دسته بندی بهتون نشون میده و یا اگر میخواهین پلتفرم هایی که در شبکه Bsc هستند رو مشاهده کنین می تونین روی این گزینه کلیک کنین و پلتفرم های اون رو ببینین و می تونین پلتفرم هایی رو که برای ییلدینگ فارمینگ هستند و یا پلتفرم های وام دهی و لیکویید استیکینگ و خیلی از پلتفرم های دیگه رو ببینین و حتی پلتفرم های ابزار مشتقه که به شکل غیر متمرکز دارن فعالیت میکنن رو میتونین مشاهده بکنین.

در ستون chains هم زنجیره هایی که از اون پلتفرم داره پشتیبانی میکنه رو میتونین ببینین مثلا برای maker daoفقط زنجیره اتریوم رونشون میده و اما برای پلتفرم Lidoزنجیره های مختلفی مثل اتریوم، سولانا و ترا قابل نمایش هستن.در ستون های بعدی هم میتونین تغییرات پلتفرم ها رو به ترتیب در طی یک روز، یک هفته و یک ماه گذشته ببینید و در ستون بعد هم TVL اون پلتفرم و اینکه چه مقدار ارز به دلار در اون پلتفرم قفل شده رو نشون میده.

اما در ستون TVL Mcap/مارکت کپ توکن اختصاصی اون پروژه رو تقسیم بر کل TVL که اون پروژه داره میکنه و یه عددی بدست میاد که اون عدد در مقایسه ی پلتفرم ها و پروژه های مختلف دیفای مورد استفاده قرار میگیره.

وقتی که شما نیاز دارین تا در مورد هرکدوم از پلتفرم ها یک سری جزئیاتی رو ببینین با کلیک کردن بر روی اون پروژه وارد صفحه اختصاصی اون میشین و اطلاعات مختلفی مثل TVL و یک سری شاخص های مختلف رو براتون میاره که این شاخص ها در رابطه با توکن های اون پلتفرم هست که شما با استفاده از این توکن ها می تونید ارزش دلاری توکن ها رو و جریان ورود و خروج این توکن ها و به طور کلی جریان پولی که داخل این پلتفرم هست رو میتونین ببینین که پیشنهاد می کنیم ویدیو رو حتما ببینین و جزییات بیشتر رو در مورد اون دریافت کنین.

Chains

در این بخش دسته بندی ها رو براساس زنجیره های بلاک چینی انجام میده. مثلا به این صورت نشون میده که تو پلتفرم های دیفای که روی اتریوم هستند چقدر TVL وجود داره و یا چند درصد از کل بازار رو به خودشون اختصاص داده.

در این بخش یک نمودار هم هست که نمودار حجم زمانی هست و براساس زمان ها و دوره های مختلف میتونین متوجه بشین که چه میزان از حجم بازار متعلق به پلتفرم های چه شبکه هایی بوده. در قسمت پایین تر این صفحه مثل بخش قبل دسته بندی پلتفرم های مختلف دیفای رو میبینین.

یک نکنه هم در اینجا وجود داره که در کنار هرکدام از پلتفرم ها یک علامت وجود داره که با کلیک بر روی اون میتونین اون پلتفرم رو به لیست علاقه مندی ها یا watch list خودتون اضافه بکنین و کارتون رو راحتتر انجام بدین و از بین لیست بند پلتفرم های مختلف اون هایی رو که دوست دارین باهاشون کار کنین رو جدا کنین وحتی میتونین از قسمت watch list پلتفرم های علامت گذاری شده توسط خودتون رو بر اساس کارایی شون در یک پوشه مجزا قرار بدین.

Round Dup

اخبار روزانه رو به صورت جمع بندی شده در اختیارتون قرار میدن و لینک های مربوط به هر خبر رو میتونین ببینین و اگر مدام به این قسمت سر بزنید و اخبار رو مطالعه کنید اطلاعات کاملتر و به روز تری رو می تونین دریافت کنین.

بخش Wiki

همانطور که در بخش های قبل هم گفتیم افراد در دیفای لاما می تونن دخالتهایی در اون داشته باشن تا نظراتشون رو بگن و یا یک سری پیج های آموزشی بسازن که آموزش نحوه ساختن پیج رو هم اونجا گفته، تقریبا چیزی شبیه به ویکی پدیا هست. افراد میرن و نظرات خودشون رو میگن و اطلاعات خودشون رو تبادل میکنن و البته قانونش این هست که کاملا بی طرفانه باشه. البته باید بگیم که این بخش جدیدا به دیفای لاما اضافه شده و قبلا وجود نداشت.

نکته قابل توجه این هست که سایت دیفای لاما مدام در حال تغییر هست و به طوریکه اگه ما مثلا ماه قبل میخواستیم این پلتفرم رو برای شما معرفی کنیم بخش هایی از اون وجود نداشت؛ یا شاید ماه بعد یک سری بخش ها حذف بشن و جدیدتر ها جاشون رو بگیرن.

بخش Airdrops

شاید این بخش یکی از مهمترین بخش های سایت DeFi Liama باشه و در اون اطلاعات پلتفرم هایی که توکن اختصاصی ندارن رو مثل بخش های قبل که در ستون هایی لیست شده بودن براتون میاره، اما اینکه به چه دردی میخورن و موارد استفاده شون چی هست؟
باید بگیم که ارز های مستعد رشد و اونهایی که تی وی ال های مناسبی براشون داره جذب میشه رو شناسایی کنین و اگر در اونها فعالیت هایی داشته باشین ممکنه در آینده به افرادی که در این ها شرکت کردن و تراکنشی رو انجام دادن ایر دراپ بدن و حتی ممکنه هر کدوم قوانین متفاوتی رو ارائه بدن، اما یک بخشی هست که میشه ایر دراپ ها رو در اون پیش بینی کرد و از اونها استفاده کرد.

بخش Oracles

اوراکل ها یک سری پلتفرم های هستند که اطلاعاتی مثل اطلاعات قیمتی رو از فضای خارج از زنجیره به داخل زنجیره انتقال میدن.

در سمت چپ در یک نمودار به شکل حلقه می بینین که در اون کل میزان ارزش دلاری که برای یک اوراکل قرار داده شده رو نشون میده، اما از اونجایی که اوراکل ها خودشون ارزش دلاری قفل شده داخلشون ندارن پلتفرم های دیگه از اون ها به عنوان اوراکل استفاده میکنن، برای مثال پلتفرم Merkerرو در تصویر براتون نشون میدیم که اگر به پایین صفحه دقت کنید می بینین Marker Dao و Keep Net work از اون به عنوان اوراکل استفاده میکنن. همچنین یه نمودار حجم زمانی داره که میتونین اطلاعات بیشتری روهم از این نمودار دریافت کنین.

بخش Top protocols

در این بخش کاربرد شاخص دیفای بایننس هم پلتفرم های برتر دیفای لاما رو در زمینه های مختلف معرفی میکنه، مثلا اگر بخواین بدونین بهترین صرافی غیر متمرکز در اتریوم کدام هست می تونین برین قسمت اتریوم و در ستون Dexesمیبینین که براتون یونی سواپ رو معرفی میکنه و به همین ترتیب برای بقیه پلتفرم ها میتونین استفاده کنین. برای اطلاعات بیشتر و مفصل تر بهتون پیشنهاد میکنیم حتما ویدیو رو کاربرد شاخص دیفای بایننس تماشا کنین و بقیه ی قسمتها و بخش های دیفای لاما رو بشناسین و مورد استفاده قرار بدین.

در مقاله معرفی پلتفرم دیفای لاما DeFi Liama ابتدا به معرفی این سایت پرداختیم و سپس در مورد اینکه TVL چیست؟ توضیحاتی رو ارائه دادیم و بعد قسمتهای مختلف این سایت و کاربرد ها شون رو بررسی کردیم .
در هر قسمت به طور مجزا توضیح دادیم که در چه مورادی میتونه مورد استفاده قرار بگیره و هر نمودار یا عدد نشان دهنده چه اطلاعاتی هست. ازشما کاربر عزیز دعوت می کنیم برای درک بهتر مطالب ارائه شده و کسب اطلاعات بیشتر حتما ویدیو رو مشاهده کنین. ارزسنج در مباحث مربوط به آموزش ارز دیجیتال همیشه در کنار شماست تا بتونین بهترین ها رو بدست بیارین.

بکارگیری دیفای در بایننس اسمارت چین به اوج جدیدی صعود کرده است

بکارگیری دیفای در بایننس اسمارت چین به اوج جدیدی صعود کرده است

پروتکل های دیفای در بستر بایننس اسمارت چین به دنبال یک سری ارتقا پروتکل و ادغام های میان زنجیره ای شاهد افزایش قیمت توکن و ارزش دارایی های قفل شده خود بوده اند.

بخش دیفای در ابتدای سال ۲۰۲۱ به یکی از داغ ترین بخش های صنعت کریپتو تبدیل شده بود. بعد از سپری کردن دورانی آرام، رشد اخیر چندین پلتفرم برتر ممکن است نشانی از رونق گرفتن مجدد دیفای در آینده ای نزدیک باشد.

در حالی که پروژه های موجود در شبکه اتریوم با مشکلاتی همچون نوسانات شدید کارمزد و زمان تراکنش ها دست و پنجه نرم می کنند، چندین پروژه در بستر بایننس اسمارت چین (BSC) طی هفته گذشته شاهد افزایش فعالیت و قیمت توکن های خود بوده اند.

نمودار XVS و CAKE و LINA

از جمله این پروژه ها که شاهد افزایش حجم معاملات، قیمت و فعالیت بوده اند می توان به ونوس، پنکیک سواپ و لینیر فایننس اشاره کرد.

ونوس (XVS)

پروتکل ونوس یک بازار پولی الگوریتمی و پروتکل استیبل کوین مصنوعی است، که امکان وام دهی و دریافت وام برای دیفای را در بایننس اسمارت چین ممکن می سازد.

روند صعودی اخیر این پروژه در ۲۰ آوریل هنگامی رخ داد که طرح پیشنهادی برای افزودن دوج کوین (DOGE) به بازار ونوس مطرح شد.

با فروکش کردن تب و تاب، این پروتکل دوباره در ۲۹ آوریل پس از اعلامیه ایردراپ توکن های پاداش ونوس (VRT) و توکن های غیر قابل معوضه (NFT) ونوس، شاهد جهشی دیگر کاربرد شاخص دیفای بایننس بود.

با انتشار اخبار ایردراپ ها، همراه با لیست شدن ونوس در صرافی Crypto.com، قیمت این کوین با افزایشی ۷۰ درصدی از کف ۷۲ دلار در ۲۹ آوریل به رکورد جدید ۱۲۴ دلار در ۳۰ آوریل صعود کرد.

در زمان نگارش این مطلب، ارزش کل قفل شده در ونوس معادل حدود ۱۰ میلیارد دلار است.

پنکیک سواپ (CAKE)

پنکیک سواپ یک بازارساز خودکار (AMM) مبتنی بر بایننس اسمارت چین و مشابه یونی سواپ است که برای کاربران امکان تبادل توکن ها و درآمدزایی از طریق ییلد فارمینگ را فراهم کرده است.

داده ها نشان می دهد که قیمت CAKE در طی هفته گذشته ۱۰۲٪ افزایش یافته و از کف ۲۱٫۹۰ دلار در ۲۳ آوریل به رکورد جدید ۴۴٫۲۸ دلار در ۳۰ آوریل صعود کرده است.

روند حرکتی قیمت CAKE طی هفته گذشته با راه اندازی فارم های نسخه دوم در ۲۳ آوریل و مهاجرت توکن ها در ۲۴ آوریل سیر صعودی پایداری داشته است.

از زمان انتقال توکن ها و راه اندازی استخرهای نقدینگی جدید، ارزش کل قفل شده در پنکیک سواپ به ۹٫۸۷۳ میلیارد دلار افزایش یافته است. بدین ترتیب CAKE جایگاه دومین پروتکل برتر از نظر ارزش کل قفل شده را به خود اختصاص داده است.

ارزش کل قفل شده در پنکیک سواپ

لینا (LINA)

لینیر فایننس یک پروتکل دارایی غیرمتمرکز است که ایجاد توکن های دارایی مصنوعی را برای دارایی های سنتی مانند کالاها، فارکس، شاخص های بازار و سایر بخش ها که قابل معامله در صرافی لینیر هستند را امکان پذیر می کند.

داده ها نشان می دهد که قیمت LINA طی هفته گذشته ۷۰٪ صعود کرده و از ۰٫۰۶۹ دلار در ۲۳ آوریل به ۰٫۱۱۶ دلار در ۳۰ آوریل با ۱۹۶ میلیون دلار حجم معاملات ۲۴ ساعته افزایش یافته است.

صعود اخیر این پروژه قبل از همکاری با Moonbeam Network در ۲۷ آوریل آغاز شد. تعامل پذیری بین زنجیره ای یکی از موضوعات اصلی بازار صعودی سال ۲۰۲۱ بوده است. بنابراین احتمال ارائه LINA در شبکه پولکادات و همچنین بایننس اسمارت چین و شبکه اتریوم ممکن است در افزایش علاقه به این پروتکل نقش داشته باشد.

با افزایش تعداد سرمایه گذاران خرد و نهادی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، پروتکل های دیفای در بایننس اسمارت چین به لطف کارمزد پایین و فرصت های درآمدزایی، آماده افزایش قابل توجه ارزش خود هستند.

شاخص توتال در تریدینگ ویو و اهمیت آن در بازار کریپتوکارنسی

به دلیل سلطه بیت‌کوین بر کل بازار ارزهای رمزنگاری شده، شکل و جهت کل ارزش بازار از بیت‌کوین پیروی می‌کند. زیرا بیت‌کوین، بزرگ‌ترین و شناخته شده‌ترین ارز دیجیتال است. البته اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند و از بازار ارزهای دیجیتال فقط بیت‌کوین را می‌شناسند. یکی از ملاک‌های تحلیل و تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، شاخص‌ها هستند. بسیاری از اصول و فن‌های مختلف را می‌توان در تحلیل شاخص‌ها به‌کار بست. همان‌طور که می‌دانید در بورس ایران، شاخص کل و شاخص هم وزن و در بازار جهانی شاخص داوجونز و شاخص دلار در بازار فارکس و … داریم. در بازار ارزهای دیجیتال نیز از شاخص توتال ۱، توتال ۲، توتال ۳ استفاده می‌کنند. در این مقاله قصد داریم به بررسی کاربرد این شاخص‌ها بپردازیم. نحوه استفاده از آن‌ها برای پیش‌بینی آینده بازار را بررسی می‌کنیم.

ارزش کل بازار (MarketCap)

مارکت کپ یا ارزش بازار معیار مهمی در ارزهای دیجیتال است. این معیار ارزش سرمایه در گردش و اندازه یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. گاهی قیمت یک ارز دیجیتال به تنهایی برای تخمین و تعیین ارزش کل بازار کافی نیست و باید از مارکت کپ استفاده کنیم. این معیار از قیمت فعلی یک ارز ضرب در تعداد کل ارزهای دیجیتال در گردش به دست می‌آید.

دامیننس به عنوان یک شاخص، میزان درصدی را بیان می‌کند که یک رمز ارز حجم بازار را به خود اختصاص داده است. البته این شاخص بیشتر برای ارز دیجیتال بیت‌کوین به‌کار برده می‌شود و سایر کوین‌های برتر نیز دامیننس دارند.

در روزهای اولیه پیدایش بازار ارزهای دیجیتال، دامیننس بیت‌کوین در حدود 95 درصد بود. زیرا آلت کوین‌های بسیار کمی وجود داشتند که سرمایه‌گذار جذب می‌کردند. اما امروزه تعداد رمز ارزها بسیار زیاد شده است. هم زمان با جلب توجه و رشد دیگر آلت کوین‌‌ها، سلطه بیت‌کوین کاهش یافت. برای بیان میزان حجم بازار سایر ارزها، اصطلاح total را به‌کار می‌برند. در ادامه انواع شاخص توتال را توضیح می‌دهیم.

برای درک بهتر مفهوم دامیننس توصیه می‌شود مقاله ” آلت سیزن چیست و چه زمانی بیت سیزن خواهیم داشت؟” را مطالعه کنید.

شاخص توتال (TOTAL)

نمودار شاخص توتال ارزش کلی بازار را شامل بیت‌کوین و دیگر آلت کوین‌ها نشان می‌دهد.

سایت تریدینگ ویو یک وب‌سایت عالی برای پیش ‌بینی روند ارزهای دیجیتال است. به تحلیل‌گران تکنیکال کمک می‌کند تا با توجه به بررسی تحلیل چارت‌ها و با توجه به حرکت بازار، نسبت به پیش بینی روند بازار در آینده اقدام کنند. برای نمایش چارت شاخص توتال در تریدینگ ویو کافی است عبارت Total را سرچ کنید تا نمودار شاخص Total برایتان نمایان شود. حال شما این امکان را دارید تا به راحتی تحلیل آینده این شاخص را انجام بدهید.

نحوه پیداکردن شاخص توتال در تریدینگ ویو | آکادمی آینده

شاخص TOTAL در کریپتوکارنسی چیست؟ | آکادمی آینده

شاخص توتال 2

چارت TOTAL2 ارزش کلی بازار آلت کوین‌های غیر از بیت کوین را نشان می‌دهد. برای محاسبه این چارت ابتدا باید قیمت هر آلت کوین را به صورت جداگانه در حجم بازار آن‌ها ضرب کرد. با جمع کردن اعداد به دست آمده برای هر آلت کوین، نمودار TOTAL2 به دست می‌آید.

اگر روند کاربرد شاخص دیفای بایننس کاربرد شاخص دیفای بایننس چارت توتال ۲ صعودی باشد، می‌توان نتیجه گرفت آلت کوین‌ها در این بازه زمانی رشد قیمت خوبی داشتند. به همین نسبت اگر این چارت در بازه مشخصی روند نزولی داشته باشد، یعنی آلت‌ کوین‌ها در آن بازه زمانی افت قیمتی داشتند.

به دلیل اینکه از تمامی اصول و ابزارهای تکنیکال می‌‌توان در تمامی شاخص‌های توتال استفاده کرد، همیشه مورد توجه معامله‌گران قرار دارند. و بسیاری برای تشخیص روند آلت کوین‌ها از TOTAL2 استفاده می‌کنند. لذا چارت پرکاربردی است.

شاخص TOTAL2 در تریدینگ ویو | آکادمی آینده

شاخص توتال ۳

شاخص توتال 3 یک شاخص بسیار کاربردی در بازار کریپتوکارنسی است که حجم مارکت آلت کوین‌ها را محاسبه می‌کند. یعنی شاخص توتال 3 همان شاخص توتال 2 است که حجم مارکت ارز دیجیتال اتریوم از آن کم شده است. این شاخص با ایندکس کردن آلت کوین‌ها به تحلیلگر ارز دیجیتال کمک می‌کند تا نقاط مقاومت و حمایت آلت کوین‌ها را تعیین کند.

در زمان آلت سیزن (فصل رشد آلت کوین‌ها) و کاهش دامیننس بیت‌کوین، خروج پول از بیت‌کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال و ورود این پول ها به سایر آلت کوین‌ها اتفاق می‌افتد. معمولا نمودار شاخص total در حال ریزش یا رنج زدن هست اما شاخص توتال ۳ در حال رشد کردن است.

شاخص توتال 3 در ارزهای دیجیتال | آکادمی آینده

شاخص OTHERS

این شاخص یکی دیگر از شاخص‌های مهم ارز دیجیتال است و ارزش کلی بازار ارز دیجیتال، به جز بیت‌کوین و چند کوین اصلی بازار را نشان می‌دهد. لذا ارزش مارکت آن از TOTAL2 و TOTAL کمتر است.

در نمودارهای توتال و توتال ۲ و توتال ۳ شباهت وجود دارد. دلیل آن این است که اکثراً کوین‌های موجود در بازار با رشد بیت‌کوین رشد می‌کنند و به دنبال ریزش بیت‌کوین دچار کاهش قیمت می‌شوند. البته ممکن است در آینده شرایط بازار طوری رقم بخورد که آلت کوین‌ها مستقل از بیت‌کوین عمل کنند و رشد و ریزش آن‌ها وابسته بیت‌کوین نباشند.

کلام پایانی

شاخص توتال، شاخص توتال 2 و شاخص توتال 3، جزو پر استفاده‌ترین و مهم‌ترین ابزارهای تحلیل معامله‌گران بازار کریپتو هستند. دامیننس سایر ارزهای دیجیتال را با total بیان می‌کنند. توتال ۲، ارزش کل 125 ارز دیجیتال برتر را به ‌استثنای بیت‌کوین نشان می‌دهد و توتال ۳، ارزش کل 125 ارز دیجیتال برتر را به استثنای بیت کوین و اتریوم نشان می‌دهد. اما به یاد داشته باشید بررسی چارت توتال ۲ و توتال ۳ به تنهایی تضمینی برای خرید یا فروش آلت کوین‌ها نیست. بهتر است روند هر آلت کوین را جداگانه تحت نظر داشته باشید تا در این بازار پر نوسان ضرر نکنید.

این شاخص‌ها در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به شما کمک می‌کنند و احتمال موفقیت تحلیل شما را افزایش می دهند.

شاخص‌ها و چارت‌های بسیار مهم دیگری نیز وجود دارند که شرح آن‌ها در این مقاله نگنجیده است. لذا چنانچه شما عزیزان مایل به کسب اطلاعات بیشتری درباره این بخش از دانش کریپتوکارنسی باشید می‌توانید به وبسایت آکادمی آینده مراجعه کرده و در این موارد اطلاعات کسب کنید و از تجربه دیگر معامله‌گران بهره ببرید.

شاخص فلیپنینگ چیست؟ پیشرفت اتریوم نسبت به بیت کوین

پیش‌بینی در بازار ارزهای دیجیتال یکی از روش‌هایی است که به کمک آن می‌توانیم درباره وضعیت هر کوین تصمیم بگیریم. تحلیل‌های فاندمنتال و تکنیکال اگرچه ضروری هستند، اما کافی نیستند. برخی شاخص‌ها وجود دارند که می‌توانند کمک بیشتری کنند، شاخص فلیپنینگ یکی از این موارد است. شاخصی که میزان پیشرفت اتریوم و بیت کوین را در مقابل یکدیگر قرار می‌دهد.

در این مقاله از داموندمگ خواهیم دید که چرا چنین شاخصی مطرح است و چگونه است که اتریوم و بیت کوین در این موضوع دخیل هستند. ابتدا توضیح مختصری در رابطه با بیت کوین و اتریوم خواهیم داد و سپس شاخص فلیپینگ را به طور کامل بررسی خواهیم کرد. بنابراین توصیه می‌کنیم تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین در ژانویه 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد. البته این نام مستعار است و هویت سازنده اصلی هنوز یک راز باقی‌مانده است. برخلاف ارزهای فیات صادر شده توسط دولت‌ها، بیت کوین توسط یک مرجع غیرمتمرکز اداره می‌شود. به عبارت دیگر هیچ کسی نمی‌تواند ادعا کند که بر شبکه بیت کوین کنترل دارد. کنترل شبکه بیت کوین در اختیار هیچ کسی نیست اما در همین حال در اختیار همه است و همه در آن نقش دارند.

بیت کوین یکی از اولین ارزهای دیجیتالی است که از فناوری همتا به همتا استفاده می‌کند. این فناوری به تسهیل پرداخت‌های فوری کمک می‌کند.

به طور کلی 21 میلیون واحد بیت کوین وجود دارد که ماینرها باید آن‌ها را استخراج کنند. با توجه به برنامه‌ای که برای استخراج این ارز دیجیتال تنظیم شده است، باید تا زمان مشخصی کوین برای استخراج وجود داشته باشد، به همین دلیل است که فرآیند استخراج دارای پیچیدگی‌های خاص خود از جمله سختی استخراج است.

در این مقاله قصد نداریم به جزئیات معرفی ارزهای دیجیتال بپردازیم، بنابراین همین مقدار توضیحات برای بیت کوین کافی است.

اتریوم چیست؟

اتریوم بعد از بیت کوین، دومین ارز دیجیتال ارزشمند جهان است و توسط برنامه‌نویس خلاقی به نام ویتالیک بوترین ساخته شده است. ارز دیجیتال اتریوم و بلاک چین آن به دلیل اینکه زیرساخت و بستر برخی تکنولوژی‌های جدید و پرکاربرد مانند قرارداد هوشمند هستند، توجه زیادی را به خود جلب کرده‌اند.

برخلاف بیت کوین که فقط برای ذخیره ارزش از آن استفاده می‌شود، اتریوم در راستای تمرکززدایی فعالیت‌های زیادی انجام داده است، بنابراین اگرچه از نظر قیمت در رتبه دوم است، از نظر تکنولوژی‌های جدیدی که آغاز کرده است، جایگاهی بالاتر از بیت کوین دارد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

برای آنکه بتوانیم وارد بحث شاخص فلیپنینگ (Flippening) شویم، لازم است دامیننس بیت کوین را یادآوری کنیم.

دامیننس یا سلطه بیت کوین به میزان سهم بیت کوین از بازار ارز دیجیتال اشاره دارد. به عبارت دیگر، دامیننس بیت کوین به‌زبان ساده برابر است با ارزش بازار بیت کوین نسبت به کل ارزش بازار رمزارزها. دلیل اهمیت ارزش بیت کوین در بازار رمزارزها این است که این ارز جایگاه تثبیت شده و مهمی دارد و تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران این ارز را انتخاب می‌کنند، بنابراین دامیننس بیت کوین وضعیت سایر ارزهای دیجیتال نسبت به بیت کوین را نشان می‌دهد.

شاخص فلیپنینگ چیست؟

سه مفهوم بیت کوین، اتریوم و دامیننس بیت کوین، مواردی هستند که شاخص Flippening با کمک آن‌ها تعریف می‌شود. تعداد کوین‌های موجود در بازار یک ارز دیجیتال را اگر در قیمت هر کوین ضرب کنیم، ارزش بازار آن به دست خواهد آمد. با توجه به همین فرمول است که بیت کوین سهم بیشتری در بازار دارد و سلطه را به دست گرفته است، اما آیا امیدی برای این هست که اتریوم جای بیت کوین را بگیرد؟

شاخص فلیپنینگ همین موضوع را بیان می‌کند. این شاخص اعتقادی را در جامعه کریپتو ایجاد کرده است، که در زمانی نه چندان دور، اتریوم جای بیت کوین را خواهد گرفت. با توجه به تکنولوژی بلاکچین اتریوم و نوآوری‌های آن این امکان چندان هم دور از ذهن نیست و کاملا محتمل است.

شاخص Flippening چه کاربردی دارد؟

شاخص فلیپنینگ یکی از ابزارهای پیش‌بینی بازار کریپتو است که به کمک آن می‌توانیم زمان خارج شدن بازار از سلطه بیت کوین را تخمین بزنیم. شاخص Flippening به صورت درصدی بیان می‌شود و هرچه این درصد بالاتر باشد، یعنی احتمال رسیدن اتریوم به جایگاه بیت کوین بیشتر است.

در حال حاضر بیت کوین آنقدر بر بازار تسلط دارد که هر حرکتی در قیمت و وضعیت آن سایر ارزها را نیز تحت تاثیر قرار می‌دهد. شاخص Flippening این مسئله را بیان می‌کند، که امکان اینکه دیگر ارزها بدون دلیل حائز اهمیتی دچار نوسان نشوند نیز وجود دارد.

این نکته را به یاد داشته باشید که فلیپنینگ محدود به مقایسه اتریوم و بیت کوین نیست و هر ارز دیگری که در جایگاه بالایی قرار داشته باشد، می‌تواند با بیت کوین مقایسه شود. برای مثال قبلاً که بیت کوین کش در جایگاه دوم قرار داشت، چنین شاخصی برای بیت کوین و بیت کوین کش مطرح بود. البته پیش‌بینی بازار به این سادگی‌ها نیست و فلیپنینگ هم فقط یک شاخص است که به تنهایی نباید مورد استناد قرار بگیرند.

فلیپنینگ چگونه محاسبه می‌شود؟

تا اینجا متوجه شدیم که فلیپنینگ نشان می‌دهد اتریوم تا چه اندازه می‌تواند قدرت را از بیت کوین بگیرد. محاسبه آن شاخص شامل چند مورد می‌شود، که عبارتند از:

مارکت کپ یا ارزش بازار

مسلماً ارزش بازار در این که چند درصد از بازار کریپتو در اختیار هریک از ارزهای دیجیتال است مؤثر هستند. بنابراین اگر نسبتی که اتریوم و بیت کوین به خود اختصاص داده‌اند را بررسی کنیم، می‌توانیم به نتایج خوبی برسیم.

آدرس‌های فعال

آدرس‌های فعال نشان می‌دهند که چه تعداد کاربر از یک ارز دیجیتال استفاده می‌کنند، درواقع بررسی این موضوع، نشان دهنده محبوبیت ارز دیجیتال و تمایل کاربران برای داشتن آن است. طبیعی است که این مورد در تعیین جایگاه آینده هر ارز کاربرد دارد.

تعداد معاملاتی که انجام می‌شود

هرچه معاملات یک ارز بیشتر باشد، یعنی جامعه کریپتو نسبت به آن تمایل بیشتری دارد، یا کاربرد آن ارز دیجیتال آنقدر زیاد است که کاربران باید برای رفع نیازهای خود در این صنعت به آن نیاز دارند. بنابراین کاملاً منطقی است که این مورد در شاخص Flippening وجود داشته باشد.

ارزش و حجم معاملات هر ارز دیجیتال

هرچه ارزش معاملات ارز دیجیتال بیشتر باشد، یعنی آن ارز به خصوص در وضعیت بهتری است. پیش‌تر اشاره کردیم که ارزش هر ارز در تعداد کوین‌های موجود آن منجر به محاسبه ارزش بازار می‌شود، به همین دلیل است که از این فاکتور در محاسبه فلیپنینگ استفاده می‌شود.

حجم کارمزد تراکنش‌های انجام شده

کارمزدها در شبکه‌ای بیشتر است که افراد نیاز به تأیید هرچه سریع‌تر تراکنش‌های خود داشته باشند. این اتفاق باز هم به این دلیل رخ می‌دهد که افراد از آن شبکه برای پیشبرد اهداف سرمایه‌گذاری خود استفاده می‌کنند.

تعداد نودهایی که در شبکه وجود دارند

تعداد نودها نیز به دلایلی مشابه موارد قبلی در محاسبه شاخص فلیپنینگ اهمیت دارد. نود بیشتر به معنی گستردگی بیشتر شبکه است.

تعداد جستجوی هر ارز دیجیتال در گوگل

در نهایت به موردی می‌رسیم که در بسیاری از حوزه‌هایی که نیاز به تحقیق دارند اهمیت دارد و این موضوع تنها مختص صنعت کریپتو نیست. بدیهی است هرچه نتایج جستجوی مربوط به یک ارز بیشتر باشد، یعنی جایگاه بهتری دارد.

چرا فلیپنینگ در مورد اتریوم است؟

واضح‌ترین دلیل آن این است که اتریوم دومین ارز ارزشمند است، بنابراین احتمال کاربرد شاخص دیفای بایننس رسیدن آن به بیت کوین بیشتر از سایرین است، اما بدون شک دلایل دیگری هم وجود دارد که آنها را در نوآوری‌های اتریوم بایستی جستجو کرد:

توکن های غیرقابل تعویض

شبکه اتریوم، زیرساختی است که توکن‌های غیرقابل تعویض یا NFT ها، برمبنای آن ساخته شده‌اند. این توکن‌ها به دلیل پیشرفت‌هایی که در هنر به وجود آورده‌اند بسیار مورد توجه قرار گرفته‌اند. می‌دانیم که کاربردهای گسترده دیگری هم دارند و این یکی از دلایلی است که می‌توانیم به وقوع فلیپنینگ امیدوار باشیم.

دائو (DAO)

دائو در انگلیسی مخفف عبارت Decentralized Autonomous Organization یا DAO به معنی سازمان خودگردان غیرمتمرکز است. در سازمان‌هایی که به این شیوه اداره می‌شوند، کاربران اجازه اظهار نظر دارند و غیرمتمرکز بودن هم یک ویژگی بسیار کاربرپسند است. این هم یکی دیگر از دلایلی است که چرا امکان پیشی گرفتن اتریوم از بیت کوین وجود دارد.

دیفای

دیفای شاید بزرگ‌ترین دلیل است که به پیشرفت اتریوم امید داریم. دیفای مخفف Decentralized Finance یعنی سیستم مالی غیرمتمرکز است. تمام مفاهیم مربوط به قراردادهای هوشمند، نرم‌افزارهای غیرمتمرکز و پروتکل‌های مختلف در این حوزه جای دارند. برای تصور دیفای اینطور فکر کنید که تمامی کارهایی که در بانک‌ها می‌توان انجام داد اکنون به بلاکچین وارد شده و به صورت کاملا غیرمتمرکز انجام می‌شوند.

آیا فلیپنینگ رخ خواهد داد؟

حالا به سؤال مهم می‌رسیم، آیا فلیپنینگ به حقیقت خواهد پیوست و اتریوم جایگاه اولین ارز دیجیتال را تصاحب خواهد کرد؟

اگر نگاهی به دلایلی که این شاخص برای اتریوم مطرح شده است بیندازیم، می‌بینیم که امید به چنین رویدادی دور از ذهن نیست. جایگزین شدن اتریوم می‌تواند تغییرات بسیاری ایجاد کند. البته اول بودن بیت کوین یک مسئله احساسی است، چراکه به عنوان اولین ارز دیجیتال جهان احساسات کاربران را به سمت خود جلب می‌کند.

در نهایت باید بگوییم که هیچ چیزی صد در صد نیست و همیشه این امکان وجود دارد که اتریوم بتواند انتظارات را برآورده کرده و به جایگاه اول برسد. البته چنین تغییری زمان زیادی نیاز دارد و به زودی رخ نخواهد داد.

سخن پایانی

ارزهای دیجیتال اخیراً به مورد توجه‌ترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. در حالی که بیت کوین ارزشمندترین ارز دیجیتال است و درصد زیادی از حجم بازار را به خود اختصاص داده است، برخی معتقدند اتریوم به دلایل مختلفی می‌تواند این جایگاه را تصاحب کند. شاخص فلیپنینگ، این مسئله را مشخص می‌کند، که آیا اتریوم می‌تواند به جایگاه اول برسد یا خیر.

نظر شما در این خصوص چیست؟ به نظر شما امکان دارد که بیت کوین از جایگاه خود نزول کند؟ یا با وجود محدودیت کاربرد، هنوز راه درازی تا پایین آمدن آن وجود دارد؟

سؤالات متداول

شاخص فلیپنینگ چیست؟

شاخص فلیپنینگ یک آمار درصدی است که با کمک فاکتورهای مختلف نشان می‌دهد، آیا اتریوم می‌تواند جای بیت کوین را بگیرد و سلطه بیت کوین را از بین ببرد یا خیر.

چرا اتریوم در فلیپنینگ مورد بررسی قرار می‌گیرد؟

تکنولوژی‌هایی که بر مبنای اتریوم ساخته شده‌اند شامل دیفای، NFT و دائو هستند که از تحولات عظیم بازار به شمار می‌روند و در جامعه کریپتو انتظار پیشرفت اتریوم را ایجاد کرده‌اند.

ارزش کل قفل شده (TVL) چیست؟

بعد از جنون دی‌فای در تابستان، پس از آن که نسخه‌های توکنیزه شده بیت کوین و پروتکل‌ها از قبیل یونی سواپ و سوشی سواپ عملکرد بهتری نسبت به کل بازار داشتند، به نظر می‌رسد که بازار امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) فروکش کرده باشد. در اوایل ماه اکتبر دو شاخص اصلی دیفای – شاخص کامپوزیت بازار دیفای در بایننس (BDCI) و شاخص دیفای پالس TokenSet، به ترتیب بیش از ۶۰% و ۵۰% از ارزش خود را از دست دادند. در همان حال، TVL در پروژه‌های دیفای، از آخر سپتامبر به تدریج به رقم ۱۱/۲ میلیارد دلار، یعنی بیشترین مقدار ثبت شده نزدیک‌تر می‌شود.

۵ پورتالی که پروژه‌های دیفای را برای شما ارزیابی و رتبه بندی می‌کنند!
شاخص کامپوزیت بایننس در آخر ماه آگوست، در بخش معاملات آتی صرافی بایننس راه‌اندازی شد. این شاخص از طریق مجموعه‌ای از توکن‌های دی‌فای که در بایننس لیست شده‌اند، عملکرد این بازار را دنبال می‌کند و با استفاده از میانگین وزنی قیمت‌های لحظه‌ای تعدادی از توکن‌های لیست شده دیفای در بایننس، ارزش بازار را بر حسب تتر (USDT) نشان می‌دهد. توازن مجدد این شاخص هفتگی است، و رمز ارز LEND به دلیل حذف شدن از لیست در اکتبر مجددا متعادل گردید.
شاخص دیفای پالس که توسط TokenSet راه‌اندازی شد، ۱۰ پروتکل برتر حوزه دی‌فای را کاربرد شاخص دیفای بایننس بر اساس میزان کل ارزش قفل شده و با توجه به اطلاعات منتشر شده توسط سایت دیفای پالس، انتخاب می‌کند. توازن مجدد این سبد در مقایسه با توازن مجدد هفتگی انجام شده توسط کامپوزیت بایننس به صورت ماهانه انجام می‌شود.

tvl دیفای ییلد فارمینگ بلاک چین اتریوم

TVL کل ارزش قفل شده دارایی‌ها در یک پروتکل دیفای است، که اغلب به عنوان معیاری برای منابع مختلف دیفای عمل می‌کند. همچنین TVL معیاری مرجع برای میزان کاربرد و ارزش و اعتبار یک پروتکل دیفای است. ولی جای سوال است که آیا TVL میزان سود و بهره در بازار دیفای را به درستی و دقیقی اندازه‌ گیری می‌کند؟

Sam Bankman-Fried مدیر ارشد اجرایی صرافی FTX که یک صرافی اوراق مشتقه مستقر در هنک کنگ است، به CoinTelegraph گفت که مقدار TVL از طریق کمک و سوبسید دادن به کاربران با توزیع ایردراپ افزایش می‌یابد، همانند آنچه که یونی سواپ در تابستان امسال انجام داد. او چنین نتیجه گرفت:
“TVL معیاری کاملا بی‌معنی است؛ زیرا ۱) شما از ایردراپ می‌توانید برای پرداخت موقتی TVL استفاده کنید. ۲) درآمد بیشتر در ییلد فارمینگ (Yield Farming) به دارایی قفل شده‌ بیشتری می‌انجامد. ولی ییلد فارمینگ از قیمت‌ها حمایت نمی‌کند کاربرد شاخص دیفای بایننس و ربطی به قیمت‌ها ندارد.”
Gregory Klumov مدیر ارشد اجرایی Stasis (ارائه دهنده استیبل کوینی با پشتیبانی یورو) به کوین تلگراف گفت که دوره‌ای که از آن به عنوان “جنون تابستانی دیفای” یاد می‌شود، عمدتا به نفع بیت کوین توکنیزه شده تمام شد. او افزود:

به نظر می‌رسد که این دوره منطقی‌ترین ریسک پذیری برای سرمایه گذاران بیت کوین بوده باشد. به منظور دسترسی پروتکل‌های بیت کوین به پروژه‌های دیفای بدون از دست رفتن دسترسی آن‌ها به بیت کوین، بیشتر این پروتکل‌ها در ییلد فارمینگ مورد استفاده قرار می‌گرفتند. افزایش TVL یا مقدار دارایی مسدود شده، نمی‌تواند بیانگر ارزش واقعی توکن‌های دیفای باشد؛ زیرا بسیار جلوتر از مرحله توسعه محصول بود.

با کاهش ۲ رقمی ارزش توکن‌های دیفای در ماه اکتبر، ارزش کلی بازار دارایی‌های دی‌فای نیز فقط در روز هشتم اکتبر ۲۵ درصد افت کرد. بیشترین کاهش را توکن‌های UNI, Sushi و Yearn.finance داشتند که به ترتیب، ۵۰.۹ درصد، ۳۸.۲ درصد و ۳۱.۳ درصد از ارزش آن‌ها کاسته شد. این کاهش ارزش دارایی‌های دیفای، به وثیقه‌هایی که در پلتفرم‌های قفل شده‌اند نیز سرایت کرده است.

اگر چه این کاهش معیارها در کل بازار دیفای احتمالا برای بیشتر سرمایه گذاران خطرناک به نظر می‌رسد، ولی به نظر Klumov، این کاهش را می‌توان به عنوان اصلاحی درست و به موقع تصور کرد، که سبب می‌شود دارایی‌های دیفای اکنون بتوانند ارزش واقعی خود را ‌بیابند.

او اضافه کرد که ابزار TVL نباید به عنوان معیاری مرجع باشد. از آنجایی که بازار کم‌کم شکل می‌گیرد و جا می‌افتد، برای تعیین درست و صحیح بازندگان و برندگان این بازار، باید ابزارها و معیارهای پیچیده‌تری ایجاد شوند.

کارمزد تراکنش‌های اتریوم
tvl دیفای ییلد فارمینگ بلاک چین اتریوم

همراه با دیفای، کارمزد تراکنش‌های اتریوم نیز به بحث اصلی در جامعه رمزنگاری تبدیل شده است. کارمزد‌ تراکنش‌ها، متوسط هزینه ارسال اتر (ETH) از طریق شبکه است. این کارمزدها در تاریخ ۲ سپتامبر به بالاترین میزان خود یعنی ۱۵.۲ دلار رسید و در ۱۲ اکتبر به ۱.۴۷ دلار کاهش یافت. ولی هنوز هم از رقم ۰.۰۸ دلار در ابتدای سال بیشتر است. در دسامبر ۲۰۱۷ افزایش مشابهی در بلاک چین بیت کوین دیده شد که متوسط کارمزد تراکنش بیش از ۵۰ دلار بود و باعث شد حجم و ارزش روزانه معاملات نیز کاهش یابد.

این افزایش در کارمزد تراکنش‌های اتریوم سبب شد که استخراج کنندگان به مدت دو ماه کامل نسبت به بیت کوین درآمد بالاتری داشته باشند، که تا به حال همواره در مکان نخست بوده است.

به نظر می‌رسد افزایش کارمزد مانعی برای سرمایه گذاران در فضای دیفای شده است؛ زیرا متوسط قیمت معاملات را برای هر معامله افزایش داده است. در همین حال، بانكمن-فرید به تأثیرات منفی این افزایش در معاملات دیفای در اتریوم اشاره كرد:

اگر اتریوم كارمزد كمتر و توان ظرفیت پذیرش بیشتری داشته باشد، احتمالا حجم آن به مراتب بیشتر خواهد بود. این همان چیزی است که واقعا من را از راه حل‌های مقیاس‌ پذیری بسیار هیجان زده می‌کند.

کلوموف چگونگی بهره‌مندی جامعه دیفای از کارمزدهای بالاتر را بیان کرد و همچنین بلاک چین اتریوم را به خاطر کنترل خوب اوضاع در این شرایط ستود:

اتریوم حداقل بلیط در هر تراکنش را افزایش داد، که می‌تواند هزینه‌های ‌بالای گس را جبران کند. به همین دلیل سایر بلاک چین‌ها به دنبال ارائه معاملات دیفای بوده‌اند، اما اکثر آنها نتوانسته‌اند به اندازه کافی جذابیت ایجاد کنند.

وی همچنین افزود:

این امر اساساً به دلیل راحتی و امنیت ارائه شده توسط اتریوم در سطح تسویه حساب است.

جنون دیفای، همراه با کارمزدهای بالای تراکنش‌ها، باعث شده است که نرخ هش برای شبکه اتریوم در تاریخ ۶ اکتبر به بیش از ۲۵۰ تراهش در ثانیه برسد و از ماه ژانویه ۸۰ درصد افزایش داشته باشد؛ میزان هش به قدرت محاسباتی شبکه اشاره دارد، که به عنوان شاخص سلامت و امنیت بلاک چین عمل می‌کند. نرخ هش بالا، نرخ معاملات و به نوبه خود درآمد استخراج کنندگان از این معاملات را بهبود می‌بخشد و همین سبب شده است که پاداش استخراج اتریوم، ۳ برابر بیشتر از پاداش استخراج بیت کوین باشد.

شباهت‌ها و تفاوت‌های سقوط دیفای و رکود بازارها در سال ۲۰۰۸
tvl دیفای ییلد فارمینگ بلاک چین اتریوم

در سال ۲۰۰۸، در نتیجه ماهیت پیچیده محصولاتی از قبیل تعهدات بدهی وثیقه‌ای و اوراق بهادار با پشتوانه رهنی، بازارهای سنتی مالی متزلزل شده بودند، که باعث سردرگمی و گمراهی سرمایه گذاران برای انتخاب طرح‌هایی شد که آگاهی خیلی کمی در مورد آن‌ها داشتند. این منجر به سقوط بازارها و ایجاد رکود جهانی شد و در نهایت ۱۲.۸ تریلیون دلار برای اقتصاد آمریکا هزینه در بر داشت.

پیچیدگی‌ها در دیفای، غالبا از ماهیت مشابهی برخوردارند؛ به طوری که هم سرمایه گذاران و هم متخصصان، کاملاً از عملکرد بازارهای دیفای آگاهی ندارند. طبق آنچه ریچارد رد، مدیر تحقیقات و استراتژی ارز دیجیتال Decred به کوین تلگراف گفت:

پیچیدگی ناشی از تعاملات همه این پروتکل‌های جدید، بدین معناست که حتی برای کارشناسان دانستن دقیق آنچه اتفاق می‌افتد بسیار دشوار است.

وی همچنین افزود:

در یك مرحله مقدار استیبل کوین موجود روی پروتکل کامپوند (Compound) بیشتر از مقدار تولید شده آن بود.

ضمن برجسته کردن شباهت‌های بین سقوط کاربرد شاخص دیفای بایننس فعلی دیفای و بحران مالی ۲۰۰۸، یادآوری تفاوت بین دو سناریو، به ویژه از منظر سرمایه گذاران نیز مهم است، همانطور که “رد” گفت:

بسیاری از افرادی که در دیفای شروع به سرمایه گذاری می‌کنند، می‌دانند آنچه که انجام می‌دهند خطرناک است، اما بازدهی بالای دارایی‌های قفل شده در پروژه‌های دیفای آن‌ها را وسوسه می‌کند که ریسک کنند و خطرات آن‌ را بپذیرند. تفاوت دیگر سرعت بسیار بالای توسعه اکوسیستم دیفای نسبت به توسعه بازار مالی سنتی در سال ۲۰۰۸ است.

از این لحاظ، دیفای با اولین پروژه رمزنگاری شده یعنی بیت کوین، که انگیزه آن ایجاد یک سیستم انعطاف پذیرتر از اقتصاد سنتی بود، به شدت در تضاد است. به نظر می‌رسد دیفای برنامه متفاوتی دارد که در آن درجه تمرکززدایی آن به دلیل متمرکز بودن ماهیت اوراکل‌های استفاده شده در برخی از پروتکل ها مورد سوال است. بنابراین، ممکن است در هنگام متزلزل شدن بازار فقط سرمایه گذاران اصلی و نهنگ‌ها فرصت خروج از بازار را داشته باشند و یا حتی احتمال دارد که این افراد اقدام به فعالیت‌هایی نمایند که از طریق دستکاری در بازار و معکوس کردن و بهم ریختن سیستم، سودهای کلان و هنگفتی به جیب بزنند.
منبع cointelegraph