پولبک (Pull Back) چیست؟

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

وارونگی چیست و چگونه آن را از پولبک تشخیص دهیم؟ | بازار فارکس

در این مقاله به تعریف پدیده وارونگی و تفاوت آن یا پولبک در بازار فارکس و بورس اشاره میکنیم.

مجله افیکس کار: سرمایه‌گذاران بعضا با موقعیت‌هایی روبرو می‌شوند که در آن روند حرکت قیمت سهم یا ارز برخلاف چیزی است که باید باشد. در این مواقع دو سناریوی پولبک (Pullback) یا وارونگی (Reversal) به وجود می‌آید. اما بسیاری قابلیت تشخیص و تفکیک این دو را از یکدیگر ندارند.

بسیاری از سرمایه گذاران، در روندهای نزولی بازار با این سوال مواجه می‌شوند که آیا افت قیمت داریی‌شان روندی بلند مدت خواهد بود یا فقط استراحتی است که در حرکت صعودی سهم به وجود آمده است. برخی سهام یا ارز خود را در این مواقع می‌فروشند اما بعد از چند روز دوباره شاهد صعود آن میشوند.

خلاصه مطلب :

• وارونگی زمانی اتفاق می افتد که جهت روند قیمت یک دارایی تغییر کرده است ، از صعود به نزول یا بالعکس. معامله گران در این شرایط سعی می کنند از قبل از تغییر روند از پوزیشن خارج شوند.
• وارونگی یا برگشت، معمولاً به حرکت و تغییرات بزرگ در روند قیمت اشاره دارد. حرکت های کوچک برگشتی که بر خلاف روند اتفاق می افتند ، پولبک یا اصلاح نامیده می شوند.
• در زمان شروع بازگشت یک روند، پدیده وارونگی یا یک پولبک قابل تشخیص نیستند . ولی یک روند وارونه ادامه دار است و نهایتا یک روند جدید تشکیل می دهد ، در حالی که پولبک کوتاه تر است و پس از پایان در جهت روند قبلی شروع به حرکت میکند .

وارونگی در بازار فارکس چیست؟

وارونگی (Reversal) یا برگشت ، تغییر جهت روند حرکت یک دارایی است. یک وارونگی می تواند در سمت صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد.

وارونگی در یک روند صعودی ، یک حرکت منفی و نزولی خواهد بود. بلعکس وارونگی در یک روند نزولی یک حرکت مثبت و صعودی خواهد بود.

برگشت یا وارونه شدن یک دارایی بر اساس جهت کلی قیمت آن استوار است و معمولاً براساس یک یا دو دوره / میله نمودار نیست. برخی شاخص ها ، از جمله میانگین پولبک (Pull Back) چیست؟ های متحرک ، اوسیلاتورها یا کانال ها ، ممکن است در تفکیک روندها و برگشت ها به ما کمک کنند .

تفاوت وارونگی با اصلاح قیمت

اصلاح یا پولبک به برگشت‌ موقت قیمت گفته می‌شود که در روندهای بلند مدت اتفاق می‌افتد.

نکته کلیدی در این مقوله این است پولبک (Pull Back) چیست؟ که پولبک یک برگشت قیمت موقتی است و تغییری در روند بلند مدت سهم ایجاد نمی‌کند. از آن سو اما وارونگی به زمانی گفته می‌شود که جهت حرکت روند کاملا تغییر می‌کند؛ یعنی سهم در ادامه برای مدتی طولانی در جهتی مخالف جهت حرکت قبلی خود حرکت خواهد کرد.

وارونگی به شما چه می گوید؟ وارونگی اغلب در معاملات روزانه (day trading) و خیلی سریع اتفاق می افتد. با اینحال میتواند روند کندتری نیز داشته باشد و در طول روزها ، هفته ها و سالها اتفاق بیافتد. همچنین وارونگی در تایم فریم های مختلفی پولبک (Pull Back) چیست؟ میتواند رخ دهد .

وارونگی روزانه در یک نمودار پنج دقیقه ای برای یک سرمایه گذار بلند مدت که در نمودارهای روزانه یا هفتگی در بازار فارکس معامله میکند، بی اهمیت است . با این حال ، همین تایم فریم برای یک سرمایه گذار روزانه ، بسیار حائز اهمیت است .

• یک وارونگی صعودی ، تغییر روند به سمت کانالی بالاتر از کانال نوسان های صعودی swing highs است .
• یک وارونگی نزولی ، تغییر روند به سمت کانالی پایین تر از کانال نوسان های نزولی swing highs است .

نحوه تشخیص یک وارونگی

همانطور که در بالا توضیح داده شد ، روندها و وارونگی ها فقط براساس رفتار قیمت با پرایس اکشن قابل شناسایی هستند. میانگین متحرک ممکن است به شناسایی روند و وارونگی کمک کند.

اگر قیمت بالاتر از یک میانگین متحرک در حال افزایش باشد ، روند صعودی است ، اما هنگامی که قیمت به زیر میانگین متحرک کاهش ناگهانی می یابد ، این می تواند یک چرخش و وارونگی بالقوه در قیمت را نشان دهد.

خطوط روند نیز برای ردیابی وارونگی استفاده می شود. می توان یک خط روند را در امتداد نزدیک ترین پیوت کف ترسیم کرد. وقتی قیمت به زیر خط روند نزولی می رسد ، این می تواند نشان دهنده شروع تغییر روند باشد.

فراموش نکنید وارونگی به راحتی قابل تشخیص نیست. برخی موافق سیگنال های دروغین ایجاد میکنند و گاهی اوقات وارونه سازی آنقدر سریع اتفاق می افتد که معامله گران قادر نیستند برای جلوگیری از ضرر زیاد ، سریع عمل کنند.

برای مثال نمودار بالا یک روند صعودی را نشان می دهد که در یک کانال بین پیوت های بالا و پیوت های کف حرکت می کند. قیمت ابتدا از کانال خارج می شود و زیر خط روند قرار دارد و این نشان دهنده تغییر روند احتمالی است. سپس قیمت در ادامه، از آخرین پیوت کف در کانال پایین تر میرود. این حرکت روند وارونگی نزولی را تأیید می کند. که این در ادامه و ایجاد روند جدید، کاملا مشاهده میشود.

نحوه تشخیص یک وارونگی از پولبک

برای هر سرمایه گذاری ضروری است که بتواند اصلاحات و پولبک ها را از روندهای وارونگی تشخیص دهد. وقتی می‌خواهید حرکت قیمت یک سهم را شناسایی کنید، چند عامل اساسی وجود دارد که باید آن‌ها را برای تشخیص دقیق الگوی حرکتی سهم در پولبک (Pull Back) چیست؟ نظر بگیرید:

عامل	پولبک	وارونگی
حجم	سود سهام توسط معامله‌گران خرد به دست می‌آید (معامله‌ی بلوک‌های کوچک)	سهام‌داران حقوقی دارایی‌های خود را می‌فروشند (معامله‌ی بلوک‌های بزرگ)
جریان پول	افزایش بهره خرید در روند نزولی	بهره خرید بسیار کم
الگوهای نموداری	اگر چیزی وجود داشته باشد، چند الگوی برگشتی معدود خواهد بود	چندین الگوی برگشتی وجود خواهد داشت
بهره کوتاه مدت	بدون تغییر	رو به افزایش
بازه زمانی	برگشت در بازه کوتاه مدت، حداکثر یک تا دو هفته	برگشت در بازه بلند مدت، حداقل چند هفته
فاندامنتال ها	بدون تغییر	همراه با تغییر یا پیش بینی تغییر
آخرین فعالیت	معمولا بلافاصله پس از سودهای سنگین	میتواند هر زمانی رخ دهد
کندل ها	کندل تردید (Indecision) این کندل‌ها معمولا بالا و پایین‌های طولانی دارند	کندل برگشتی – این کندل‌ها با الگوهای پوششی، سربازی و سایر الگوهای مشابه ظاهر می‌شوند

مجله اقتصادی

به طور خلاصه می‌توان گفت که در جریان‌های اصلاحی یا پولبک تردیدهای زیادی وجود دارد، در حالی که در روندهای وارونگی قاطعیت بیشتری به چشم می‌خورد.

حجم معاملات در اصلاحات احتمالا پایین است، ولی در وارونگی ها سنگین‌تر خواهد بود. اولی منفعل تر و دومی متخاصم است. روند اصلاحی روندی رو به بالاست که با کف‌های بالاتر از کف قبلی و سقف‌های بالاتر از سقف قبلی شناخته می‌شود، در حالی که در وارونگی معمولا عکس این اتفاق رخ می‌دهد و شاهد الگوهایی مثل سقف دوقلو یا الگوهای سر و شانه هستیم.

حتی نوسانات کوتاه مدتی که توسط کندل‌های تکی شکل می‌گیرند هم اغلب در طول روندهای اصلاحی با تردید همراه هستند، در حالی که کندل‌های شکل‌دهنده‌ی روندهای وارونگی معمولا طولانی‌ هستند و نقاط لمس (تاچ) زیادی دارند.

آنچه سرمایه گذاران بورس باید بدانند! اصطلاح pullback به چه معنی است؟

پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترادف کلمه hook به معنی قلاب است.

به گزارش سرویس بورس مشرق ، سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود.

معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردداما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نمی شود، بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوندتغییر وضعیت می دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل ‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد، سپس در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک (Pull Back) چیست؟ پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد، در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان ‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید پولبک (Pull Back) چیست؟ است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

می‌توانید برای آگاهی از آخرین اخبار طلا و سکه و نیز مشاهده ی جدیدترین مقاله ها، به طلای اب شده مراجعه نمایید.

پولبک چیست؟ تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

پولبک چیست؟ تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟ کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته پولبک (Pull Back) چیست؟ باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

به پولبک اصطلاحاً بوسه آخر نیز گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم سهامداران که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی سهمی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد.

پولبک به ۳ نوع داخلی٬ خارجی و عادی تقسیم بندی می شوند:

1. پولبک عادی یا Normal Pullback : این نوع همان نوع نرمال است که بیشتر اوقات نیز آن را می بینید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.
2. پولبک خارجی یا Outside Pullbak : در این حالت به همان صورتی که در تصویر بالا مشخص است، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back بیانگر بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی است و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.
3. پولبک داخلی یا Inside Pullback : این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد یک مقدار خطر ناک می باشن، به خاطر این که بیانگر سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. به عنوان مثال در همین نمودار بالا همان گونه که ملاحظه می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و مجدد دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

اصلاح قیمت چیست؟

سهام شرکت های مختلف در بازار بورس به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ سهمی در بازار بورس برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.

به عنوان نمونه سهم از قیمت ۲۰۰ تومان به ۱۵۰ تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا ۱۷۰ رشد می‌کند، سپس دوباره نزوبا افت قیمت مواجه می شود و افت سهم از ۱۷۰ به ۱۵۰ اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

یا در نمونه ای دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از ۲۰۰ تومان به ۳۰۰ تومان رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت ۲۵۰ تومان پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

مناسب ترین نوع پولبک کدام است؟

بهترین نوع پولبک آن است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. در اصطلاح به این حرکات Compression می گویند. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می پذیرد، چنانچه حالت ضعیف و فشرده‌ ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می گیرد.

آموزش پولبک pullback در بورس

همه ما بارها و بارها از اصطلاح پولبک در چارت ها و گفتارمان استفاده کرده ایم
اغلب بدون آن که با شرایط صحیح شکل گیری این زیر الگو در علم تکینکال آشنا باشیم.
البته باید حق داد چرا که در غالب کتاب ها از پولبک (Pull Back) چیست؟ معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل تصمیم گرفتم یک مطلب جامع از جناب بولکوفسکی استاد بی بدیل معرفی و تکمیل پترن های کلاسیک ترجمه و جمع آوری کنم. ( آموزش پولبک pullback در بورس )

جناب بولکوفسکی در برسی بیش از هشت هزار پترن در سال 2000 به نتایج بسیار جالبی در مبحث پولبک دست یافتند
که سالهاست به عنوان راهنمایی معتبر برای این مبحث در جامعه تکینکالیست های حرفه ای پذیرفته شده است که در ادامه به آنها اشاره میکنم.

آموزش پولبک pullback در بورس

کلمه Pullback در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است
و مترادف کلمه hook و به معنی قلاب میباشد و در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان میشود
و به بوسه خداحافظی نیز شهرت یافته
چرا که در این حالت روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاوتی معتبر خود سعی میکند
یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد.

نتایج تحقیقات بولکوفسکی

1-بیش از 58 درصد روند ها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبرشون به نقاط شکست پولبک میکنند.
2-پولبک های معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از 30 روز شکل گرفته و تکمیل می شوند.
3-در بیش از 66 درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم گیری
نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایت ها یا مقاومت های خود را شکسته بودند
پولبکهای قدرتمندی را تشکیل میدهند.
لذا میتوان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت پولبک (Pull Back) چیست؟ ها را با حجم چشم گیری میشکنند علاقه زیادی به پول بک دارند.
4-اگر روند قبل از شکست حمایت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد
احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست (منطقه حمایتی) به طور چشم گیری کاهش میابد.
همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل گیری پولبک کاهش میابد.

5-برخلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد
بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش هست.
6-روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول پولبک رو به اتمام برسانند
و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به پایان ببرند.

نکته مهم :

شکست یک حمایت یا مقاومت و تکمیل پول بک لزوما به معنی ادامه روند قبلی نیست

برسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان میدهد
47 درصد (کمتر از نیمی ) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی گیری میکنند
در حالی که 53 درصد روند ها بعد از پولبک
با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتار هایی خلاف انتظار انجام میدهند.
( آموزش پولبک pullback در بورس )

آقای بولکوفسکی پیشنهاد میکند بعد از پولبک به نقطه شکست برای نظر دادن
در مورد این که آیا روند قبل از شکست پی گیری میشه یا نه
اجازه بدید روند از محدوده پولبک در جهت روند قبل از شکست به طور کامل خارج بشه و بعد نظر بدید .

پولبک در بورس به چه معناست؟

بسیاری از معامله گران مدام در بازار بورس ضرر می کنند. در توجیه این ضرر هم می گویند بازار، امروز هم با ما یار نبود. حقیقتا این طور نیست.

در واقع آن ها استراتژی خاص خود را برای خرید و فروش ندارند و پیرو استراتژی گله ای عمل می کنند.

آن ها در مواقعی وارد بازار می شوند که قرار است جهت آن کاملا تغییر کند.

اما آن ها از این تغییر آگاهی ندارند. مقاله ی حاضر این تغییر روند بازار بورس را با عنوان پولبک برایتان بیان می کند.

همان استراتژی پر قدرتی که دانستن آن کمک زیادی به سودآوریتان خواهد کرد.

پولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات مرسوم میان سرمایه گذاران است که اغلب پس از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن روبرو می شویم،

ولی سوال اصلی این است که به چه دلیل علی رغم این که سرمایه گذاران با مفهوم پولبک در بورس آشنایی دارند،

باز هم در زمان خرید و فروش در محدوده پولبک دچار اشتباه می شوند

و یا زیان می کنند و یا در زمان نامناسبی از سهم خارج شده و سود قابل توجهی را از دست می دهند!

در این مطلب آموزشی بنا داریم در مورد این اشتباه رایج سرمایه گذاران صحبت کنیم و راه کارهای مناسبی را ارائه دهیم،

بنابراین این مقاله را تا انتها مطالعه کنید

و اگر با ابهامی مواجه شدید سوال خود را از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها بپرسید تا در یک فرصت مناسب به آن پاسخ دهیم.

معنی پولبک:

در حقیقت همان برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی مهم به سطح پیشین است،

ولی بهتر است در ابتدا به این که پولبک چیست پاسخ دهیم و در ادامه به موضوعاتی مانند:

• معنی پولبک در بازار بورس،
• انواع پولبک در تحلیل تکنیکال،
• نحوه تشخیص پولبک در معاملات بورس،
• نکات مهم در خصوص با مفهوم پولبک
• و … بپردازیم.

با مثالی شروع می کنیم؛

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد.

در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود،

این محدوده را می شکند و بعد از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود

و در بیشتر اوقات موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجددا وارد مسیر کاهشی خواهد شد

تفاوت پولبک با اصلاح قیمت

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنای تغییر روند سهم هستند. تفاوت آن دو در این است که پولبک به طور موقت و اصلاح قیمت به طور طولانی است.

در حقیقت پولبک بیان کننده ی تغییر دادن سطوح حمایتی شکسته شده به سطوح مقاومتی و تبدیل کردن سطوح مقاومتی شکسته شده به سطوح حمایتی است.

ولی اصلاح قیمت نشان دهنده ی این است که روند نزولی یا صعودی به خاطر تشکیل دادن الگوهای مختلف پلکانی ادامه دارد.

بررسی انواع Pullback در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی یا نرمال

Pullback نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است.

به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

از آنجایی‌ که این نوع Pullback می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد.

به‌ عنوان‌ مثال: در نمودار می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است.

اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید،

قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد.

این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است.

در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

نکته مهم:

زمانی که پولبک واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد.

بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک رخ می دهد، در چنین مواقعی “قانون طلایی” همچنان حکم فرمایی می کند.

بازار بورس با پیشرفت صعودی در حال حرکت است و بیشتر از آن چه که سرمایه گذاران فکر میکنند به حرکات گسترده خود ادامه می دهند.

سهامداران توجه کنند که همیشه پولبک وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند

پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

سهامداران بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است

و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.

اگر سرمایه گذاران فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد.

اگر در بازار بورس پولبک صورت نگیرد، سرمایه گذار یک معامله را از دست می دهد

اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.

در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را مطالعه کند

و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد.

در صورت نبود پولبک هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.

یک سرمایه گذار موفق باید بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.