بازگشت سرمایه گذاری

عدم توجه کافی به مدت زمان سرمایه گذاری و همچنین عدم توجه به ارزش زمانی پول، کاهش و افزایش نوسانی و رکودی تورم‌ در طول زمان از جمله مواردی است که در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه نمی‌توان در نظر گرفت. به همین جهت برای برطرف نمودن برخی از این موارد بنا به کاربرد از سایر نسبت‌های هم تراز آن مثل NPV استفاده می‌شود.

ROI یا نرخ بازگشت سرمایه در بازاریابی به چه معناست و چه مزایایی دارد؟

یک سخن قدیمی است که می‌گوید: «شما باید پول را صرف پول کنید». این سخن در بازاریابی معنایی فراتر از این‌ها دارد. شما می‌توانید محصولات مشهور و نامی در جهان داشته باشید اما اگر کسی در مورد آن نداند کسب و کار شما عمر طولانی نخواهد داشت. به همین دلیل همه ما می‌دانیم که بازاریابی یک عنصر مهم در کسب و کار است اما مهم تر از آن توانایی کسب و کار برای اندازه گیری اثربخشی بازاریابی است. وارد شدن به ROI یا بازدهی و نرخ بازگشت سرمایه گذاری، هدف نهایی هر برنامه بازاریابی خوب است. بازاریابان می‌خواهند بدانند که آیا تلاش های بازاریابی آن‌ها تبدیل به در آمد شده است یا خیر.

ما انسان ها، برای خرید یک محصول صرفا پول صرف می‌کنیم بدون اینکه به طور خاص اثر بخشی آن را اندازه گیری کنیم. به عنوان مثال ویتامین را در نظر بگیرید. ما می‌دانیم که ویتامین برای بدن ما خوب است اما هر روز مقدار ویتامین C بدنمان را اندازه نمی‌گیریم تا مطمئن شویم که به اندازه کافی از این ویتامین در بدنمان هست یا خیر. اما زمانی که شما یک بطری ویتامین C با قیمت نسبتا بالا بخرید شاید به فکر این اندازه گیری بیفتید.

بسیاری از شرکت ها هزینه های زیادی را صرف کمپین ها و تلاش های بازاریابی برای کسب و کار خود می‌کنند. به طور جهانی انتظار می‌رود که تا سال ۲۰۱۹ میزاین مصرف پول در رسانه ها برای بازاریابی سالانه به ۲٫۱ ترلیون دلار برسد.

اندازه گیری ROI چه مزایایی دارد؟

در یک سطح ابتدایی، اندازه گیری نرخ بازگشت سرمایه چند مزیت اصلی دارد:

۱- توجیه هزینه ها: فرقی نمی‌کند که شما دارای یک کسب و کار کوچک هستید یا بزرگ، زمانی که برای بازاریابی کسب و کار خود هزینه می‌کنید می‌خواهید داده هایی داشته باشید که به شما ثابت کنید پول را به درستی در این راه خرج می‌کنید. به عنوان مثال یک رستوران برای تبلیغات و بازاریابی در فیس بوک هزینه می‌کند. بازاریابان این رستوران می‌خواهند بدانند که مشتریانی که از طریق این آگهی به رستوران آن‌ها می‌آیند چقدر است.

۲- تعیین تلاش های موثرتر: اندازه گیری ROI یا سنجش نرخش بازگشت سرمایه، معمولا مورد به مورد انجام می‌شود. این روشی است که شما با استفاده از آن می‌توانید تصمیم بگیرید که چگونه تخصیص بودجه خود را برای کانال های بازاریابی مختلف به درستی انجام دهید. به عنوان مثال داده ها نشان می‌دهند که تبلیغات ویدئویی شما بیشتر از عکس تبدیل به مشتری می‌شود. به همین جهت شما تصمیم می‌گیرید که در آینده بیشتر بر روی محصولات بازاریابی ویدئویی سرمایه گذاری کنید.

۳- از رقابت خود درس می‌گیرید: بسیاری از شرکت ها دارای حسابداران عمومی هستند. این به دیگر شرکت ها و کسب و کارها در همان صنعت اجازه می‌دهد تا چگونگی مدیریت بهتر در هزینه های بازاریابی خود را یاد بگیرند. به عنوان مثال، اگر متوجه شوید که یک رقیب کمتر از شما در بازاریابی هزینه می‌کند، اما دو برابر بازدهی می‌بیند، به راحتی نتیجه گیری می‌کنید که راهی برای بهبود شرایط وجود دارد.

کاروکسب دوره‌های آموزشی متنوعی را در حوزه‌های تحلیل کسب‌وکار، هوش تجاری، مدیریت فرایند، مدیریت پروژه، مدیریت چابک و . برگزار می‌کند. جهت آشنایی با دوره‌های آموزشی کاروکسب از تقویم دوره‌های آموزشی بازدید نمایید.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI و نحوه محاسبه آن

بازگشت سرمایه اصطلاحی است که برای محاسبه سود احتمالی که از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید استفاده می‌شود. در واقع، بازگشت سرمایه معیاری برای محاسبه سود و زیان شما نسبت به سرمایه‌ای است که وارد بازار کرده‌اید.

اگر در بازار ارزهای دیجیتال روی کوین‌ها و ارزهای متفاوتی سرمایه‌گذاری کرده‌اید، بازگشت سرمایه بهترین معیار برای رسیدگی به حساب‌های شما خواهد بود. در بازار ارزهای دیجیتال برای اشاره به بازگشت سرمایه از اصطلاح ROI استفاده می‌کنند که خلاصه‌شده عبارت Return of Investment است. برای آنکه در بازارهای تجاری از جمله بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنید لازم است با چند معیار و واحد محاسبه سود و زیان آشنا باشید؛ بازگشت سرمایه یکی از آن معیارهای اندازه‌گیری است. در ادامه نحوه استفاده از این معیار اندازه‌گیری، مزایا و معایب آن را شرح داده‌ایم. با اکسیر همراه باشید.

چگونه بازگشت سرمایه را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه بازگشت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال دو فرمول کلی وجود دارد:

1. بازگشت سرمایه = مقدار سود خالص حاصل از سرمایه‌ ÷ مقدار کل پول سرمایه‌گذاری‌شده

2. بازگشت سرمایه = (مقدار سرمایه نهایی – مقدار سرمایه اولیه) ÷ مقدار کل پول سرمایه‌گذاری‌شده

با ضرب کردن اعداد نهایی در 100، می‌توانید مقدار بازگشت سرمایه را به درصد محاسبه کنید. وقتی همه اعداد را در اختیار دارید محاسبه بازگشت سرمایه کار دشواری نیست. آنچه مهم‌تر است پیش‌بینی بازگشت سرمایه است نه محاسبه آن!

وقتی بدانید در گذشته چه اتفاقی برای سرمایه‌تان افتاده است می‌توانید از آن دانسته به عنوان تجربه شخصی استفاده و برای سرمایه‌گذاری‌های آینده‌تان برنامه‌ریزی کنید. در نتیجه شما باید در بیشتر مواقع بازگشت سرمایه‌تان را پیش‌بینی کنید. برای این کار بهتر است چند نکته مهم را در ذهن داشته باشید که در ادامه بیان کرده‌ایم.

پیش‌بینی بازگشت سرمایه

وقتی می‌خواهید مقدار بازگشت سرمایه را پیش‌بینی کنید چند نکته مهم را به خاطر داشته باشید:

اول آنکه بازگشت سرمایه را همواره با معیار درصد محاسبه کنید چرا که این کار معمول‌تر است و به شما قدرت قیاس میزان بازگشت سرمایه‌تان با دیگر سرمایه‌گذاران را می‌دهد.

دوم اینکه عددی که با فرمول‌های یاد شده به دست می‌آورید ممکن است مثبت یا منفی باشد. اگر عدد به دست آمده منفی بود متعجب نشوید؛ این به معنی ضرر کردن شما در آن سرمایه‌گذاری است. شما می‌توانید در هر معامله به صورت مجزا بازگشت سرمایه را حساب کنید اما آنچه که مهم است برآیند این محاسبات است.

بهتر است هر سال یک بار برآیند کلی بازگشت سرمایه‌تان را محاسبه کنید تا بدانید در مسیر درستی ترید می‌کنید یا باید در روش‌های کلی‌تان تجدید نظر کنید.

مثالی برای محاسبه بازگشت سرمایه

برای آنکه مسائل مطرح شده ملموس و قابل درک شود در مورد محاسبه بازگشت سرمایه مثالی آورده‌ایم:

فرض کنید یک سرمایه‌گذار در بازار کریپتو، 100 عدد کوین به ارزش واحد 10 دلار خریده است. در واقع او 1000 دلار روی این کوین سرمایه‌گذاری کرده است.

این تریدر یک سال بعد، کوین‌هایش را با قیمت واحد 12.5 دلار فروخته است. در واقع او سرمایه‌گذار با یک سال هولد کردن سرمایه‌اش 500 دلار درآمدزایی کرده است. او همچنین برای پرداخت هزینه کمیسیون خرید و فروش معاملات، 125 دلار پرداخته است. طبق فرمولی که پیش‌تر تعریف کردیم بازگشت سرمایه این تریدر را محاسبه می‌کنیم:

بازگشت سرمایه (به درصد) = (12.5$ – 10$) × 1000 + 500$ – 125$ 10 × 1000 = 28.75%

این سرمایه‌گذار در یک سال 28.75 درصد بازگشت سرمایه داشته است.

مزایای بازگشت سرمایه

بزرگترین مزیت بازگشت سرمایه آن است که این معیار اندازه‌گیری، معیار پیچیده‌ای چه برای درک کردن و چه برای محاسبه کردن نیست. با همان فرمول‌هایی که معرفی کردیم به راحتی می‌توانید بازگشت سرمایه‌تان را محاسبه و با نتیجه به دست آمده، شیوه ترید کردن نان در گذشته را ارزیابی کنید.

در واقع می‌توانید از بازگشت سرمایه به عنوان معیاری استاندارد برای ارزیابی سالانه معامله‌هایتان استفاده کنید چرا که این عدد جهانی است و پتانسیل این کار را دارد. مقدار بازگشت سرمایه در همه‌جای جهان و در همه بازارها به همین معنایی است که در این مقاله تعریف کرده‌ایم و این یعنی می‌توانید از آن به عنوان معیاری مشترک برای همه سرمایه‌گذاران در همه انواع بازارها استفاده کنید.

معایب بازگشت سرمایه

مانند همه معیارهای محاسبات ریاضی، بازگشت سرمایه هم معایب خودش را دارد. اول اینکه بازگشت سرمایه میزان خواب سرمایه شما را محاسبه نمی‌کند. یعنی وقتی بازگشت سرمایه خود را در یک سال محاسبه می‌کنید شاید با عدد مثبتی مواجه شوید اما باید این موضوع را هم در نظر بگیرید که اگر پولتان را در جای دیگری سرمایه‌گذاری کرده بودید چقدر سود به شما تعلق می‌گرفت و آیا این مقدار سود در ازای راکد ماندن سرمایه‌تان به صرفه است یا خیر.

برای مثال فرض کنید با سرمایه‌گذاری روی ارزx معادل 25 درصد بازگشت سرمایه داشته‌اید و با سرمایه‌گذاری روی ارز y تنها 15 درصد. با این حال شما نمی‌توانید بگویید که سرمایه‌گذاری x به صرفه‌تر بوده و سودآوری بیشتری داشته است. ممکن است میزان سرمایه‌گذاری شما روی ارز x به قدری بوده باشد که با سپردن آن مبلغ به بانک‌ مقدار بیشتری سود می‌کردید!

مسئله بعدی برابر بودن تایم‌فریم (Time Frame) یا مدت زمان لازم است. هنگام محاسبه بازگشت سرمایه زمان مبدا، زمان آغاز خرید ارزها در نظر گرفته می‌شود. ممکن است ارز x را پنج سال پیش خریده باشید و ارز y را تنها یک سال پیش. در این صورت 25% سودآوری در پنج سال به صرفه‌تر است یا 15% در یک سال؟

در محاسبه بازگشت سرمایه، زمان عنصر مهمی است که بهتر است هنگام حساب و کتاب‌ها و قضاوت نحوه ترید کردنتان آن را در نظر بگیرید. بالا و پایین بودن این عدد برای تصمیم‌گیری در بازار ارزهای دیجیتال به هیچ عنوان کافی نیست!

در این مطلب بیشتر چیزهایی که باید درباره بازگشت سرمایه می‌دانستید شرح دادیم. نحوه محاسبه آن و فرمول‌های محاسبه بازگشت سرمایه را تعریف کردیم و با شرح یک مثال سعی کردیم تا مسئله را ملموس‌تر و قابل درک‌تر بیان کنیم.

در نهایت از مزایا و معایب بازگشت سرمایه گذاری این معیار اندازه‌گیری سود و زیان شما در بازار ارزهای دیجیتال صحبت کردیم تا هنگام ارزیابی معامله‌هایتان با استفاده از بازگشت سرمایه، همه جوانب را در نظر بگیرید.

اکسیر به شما کمک می‌کند تا خرید و فروش پر سود تری داشته باشید!

اینجا در بلاگ اکسیر تلاش می‌کنیم تا مطالب به روز و مرتبط بازگشت سرمایه گذاری با ارزهای دیجیتال را در اختیارتان بگذاریم و شما را در مسیر انجام معاملات سودآور همراهی کنیم.

ما در صرافی آنلاین اکسیر با تامین امنیت و شفافیت مالی، امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال محبوب را به صورت لحظه‌ای و در سطح استانداردهای جهانی برای شما فراهم کرده‌ایم. با مشاهده بازار اکسیر از قیمت‌های لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مطلع شوید. همچنین با ثبت‌نام در سایت و دانلود اپلیکیشن اکسیر می‌توانید اقدام به خرید و فروش بیت کوین، تتر، اتریوم و سایر رمز ارزهای مهم بازار کنید.

نرخ بازگشت سرمایه؛ تعریف، فرمول و محدودیت‌ها

نرخ بازگشت به سرمایه (Return on investment) یک معیار برای سنجش عملکرد شما در سرمایه‌گذاری‌های گوناگون به شمار می‌آید و کاربرد فروانی دارد و در عین حال بدست آوردن مقدار درصدی آن بسیار ساده و آسان است.

ستاره | سرویس علوم – تعریف، فرمول و محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه را در این مطلب بخوانید.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه (Return on Investment) یک سنجش عملکرد به شمار می‌آید که برای ارزشیابی بهره‌وری یک سرمایه‌گذاری و یا مقایسه بهره‌وری تعدادی از سرمایه‌گذاری‌های متفاوت به کار می‌رود. این معیار، میزان بازگشت یک سرمایه را نسبت به هزینه سرمایه می‌سنجد. برای محاسبه آن، سود و یا بازگشت سرمایه به هزینه سرمایه‌گذاری سرمایه تقسیم می‌شود. نتیجه این معادله به صورت درصدی و یا نسبت ارائه می‌شود.

فرمول بازگشت سرمایه به این صورت است:

هزینه سرمایه (هزینه سرمایه-سود حاصل از سرمایه)

در فرمول بالا. سود سرمایه به درآمد دریافتی که از فروش سهام سرمایه‌گذاری به دست می‌آید بر می‌گردد. از آنجایی که نرخ بازگشت سرمایه به صورت درصدی محاسبه می‌شود به راحتی می‌تواند با بازگشت سایر سرمایه‌گذاری‌ها مقایسه گردد که به افراد این امکان را می‌دهد تا انواع گوناگونی از سرمایه‌گذاری را بتوانند محاسبه و مقایسه کنند.

تجزیه و تحلیل نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه به سبب تطبیق‌پذیری و سادگی‌اش بسیار معروف است. اساسا از این معیار می‌توان به عنوان یک ارزیابی اولیه از سود سرمایه‌گذاری استفاده کرد. محاسبه آن کار سختی نیست، به راحتی تجزیه و تحلیل می‌شود و کاربرد بسیار زیادی نیز دارد. به این جملات توجه کنید:

• اگر نرخ بازگشت سرمایه مثبت نباشد و یا فرصت‌های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بهتری وجود داشته باشد! این سیگنال‌ها به سرمایه‌گذار کمک می‌‌کند تا بهترین گزینه‌ها را انتخاب نماید.

به عنوان مثال تصور کنید جوی ۱۰۰۰ دلار در سال ۲۰۱۰ در شرکت آ سرمایه‌گذاری کرده است و سهام خود را با مجموع ۱۲۰۰ دلار طی یک سال فروخته است. برای محاسبه بازگشت سرمایه، او باید سود خود را (۲۰۰=۱۰۰۰- ۱۲۰۰) تقسیم بر هزینه کل سر‌مایه‌گذاری (۱۰۰۰) کند در این حالت نرخ بازگشت سرمایه او ۲۰۰ تقسیم بر ۱۰۰۰ شده و ۲۰ درصد می‌شود.

با این اطلاعات بدست آمده او می‌تواند سرمایه‌گذاری اش در این شرکت را با پروژه‌های دیگر مقایسه نماید. تصور کنید جوی علاوه بر شرکت آ، ۲۰۰۰ دلار نیز در سال ۲۰۱۱ در شرکت ب سرمایه‌گذاری کرده است و مجموع سهام خود را در سال ۲۰۱۴، ۲۸۰۰ دلار فروخته است. بازگشت سرمایه جوی در این شرکت نسبت ۸۰۰ به ۲۰۰۰ یا حدود ۴۰ درصد است.

محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه

همین مثال جوی برخی محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه را به خصوص در مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها نشان می‌دهد. اگرچه نرخ بازگشت سرمایه در سرمایه‌گذاری دوم جوی دوبرابر اولی بود زمان بین خرید جوی و فروش آن در سرمایه‌گذاری اول یک سال بود اما در سرمایه گذاری دوم این نرخ برای سه سال محاسبه شد.

جوی باید در تعیین نرخ بازگشت سرمایه، میزان زمان سرمایه‌گذاری را نیز در نظر بگیرد. اگرچه نرخ مجموع سرمایه‌گذاری او ۴۰ درصد بود، اما برای محاسبه میانگین این عدد در سال باید این ۴۰ درصد را تقسیم بر ۳ کند تا بتوان گفت: او در میانگین سالانه ۱۳.۳۳% بازگشت سرمایه داشته است. وقتی که این بازگشت سرمایه را در مقیاس سالیانه بررسی می‌کنیم می‌بینیم با این که به نظر می‌رسد جویی در سرمایه‌گذاری دوم سود بیشتری داشته است، اما سرمایه‌گذاری اول او کارآمدتر و سودده‌تر بوده است.

نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند همراه با نرخ بازده استفاده شود و در چهارچوب زمانی یک پروژه به آن توجه گردد. همچنین می‌توان از معیار ارزش خالص فعلی که تفاوت در ارزش مالی را در طول زمان به خاطر تورم بررسی می‌کند استفاده کرد. کاربرد معیار ارزش خالص فعلی در زمان محاسبه را نرخ بازده واقعی می‌نامند.

پیشرفت‌های نرخ سرمایه

اخیرا سرمایه‌گذاران و تجار به ایجاد ورژن جدیدی از معیار بازگشت سرمایه روی آورده‌اند که به آن بازگشت اجتماعی سرمایه گفته می‌شود. این معیار ابتدا در سال‌های اولیه پس از سال ۲۰۰۰ به وجود آمد و هدف آن بررسی اثرات گسترده استفاده از ارزش مالی اضافی در سرمایه‌گذاری است. (به عنوان مثال معیار‌های اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی قراردادی منعکس نمی‌شود.)

آیا شما از این فرمول برای تجارت خود استفاده می‌کنید؟ آیا این عدد به شما در تجارتتان کمک می‌کند؟ تجربیات خود را با مخاطبان ستاره درمیان بگذارید.

بازده سرمایه گذاری (ROI) چیست و چه کاربردی دارد؟

یکی از دغدغه های اقتصاد ایران در این روزها، ایجاد ایده های خوب برای کارآفرینی و کمبود حمایت مالی از این ایده هاست. بسیاری از کارآفرینان معتقدند حمایت کافی از آن ها صورت نمی گیرد و از طرفی بسیاری از متخصصین کارآفرینی در داخل و خارج از کشور نیز بر این مسئله تاکید دارند.

سرمایه گذاری در این روزهای اقتصاد کشور کاری پر ریسک است و سرمایه داران ترجیح می دهند سرمایه خود را جایی قرار دهند که با کمترین میزان ریسک، بیشترین میزان سودآوری را کسب کنند. اما چطور میتوان از این مسئله مطمئن بود؟ در اقتصاد مفهومی وجود دارد که از آن با عنوان بازده سرمایه گذاری یاد می شود. نرخ بازده سرمایه گذاری مشخص می کند که سرمایه گذاری در یک پروژه چه نسبتی از سرمایه را به سرمایه گذار باز می گرداند؟

تا پایان این مطلب مفهوم بازده سرمایه گذاری را به طور کامل توضیح می دهیم و کارایی آن را مشخص می کنیم.

نرخ بازده سرمایه گذاری (Return Of Investment) چیست؟

نرخ بازده سرمایه گذاری، نرخ بازگشت سرمایه یا بازده سرمایه همه به یک مفهوم باز می گردند. ROI که مخفف انگلیسی Return of Investment است، در ساده ترین تعریف، معیار و نرخی است که با استفاده از آن کارایی و نتیجه بخش بودن یک سرمایه گذاری ارزیابی می شود. حتی اگر بخواهید بازدهی چند نمونه از سرمایه گذاری را با هم مقایسه کنید بهترین راه مقایسه بازده سرمایه گذاری آن هاست.

راستی اگر علاقه مندید با مبحث پروانه کسب بیشتر آشنا شوید همه جزئیات آن را در این مقاله ذکر کرده ایم.

فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری

اگر نگاهی به فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری داشته باشیم متوجه می شویم که ROI نسبت سود یک سرمایه گذاری را به هزینه ی آن بررسی و اندازه گیری می کند. فرمول محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری به شکل زیر است:

نرخ بازده سرمایه گذاری = (هزینه سرمایه گذاری – عواید حاصل از سرمایه گذاری) تقسیم بر هزینه سرمایه گذاری

در فرمول بالا منظور از عواید حاصل از سرمایه گذاری درآمدهای حاصل از فروش سرمایه است. به این معنی که برای مثال با قراردادن سرمایه در یک پروژه چه میزان از درآمد برای شما حاصل شده است. حاصل فرمول بالا عددی در قالب درصد است که امکان مقایسه بازده سرمایه گذاری در یک پروژه را با پروژه های دیگر امکان پذیر می کند. در حال حاضر محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در بهترین نرم افزار حسابداری نیز موجود نمی باشد، چون این امکان در نرم افزار حسابداری کاربردی ندارد.

کاربرد نرخ بازده سرمایه گذاری چیست؟

همانطور که اشاره کردیم از این نرخ برای مقایسه بازدهی چند سرمایه گذاری استفاده می شود. از این نرخ در تهیه پروپوزال ها و طرح های تجاری استفاده می گردد و در برخی موارد حتی از این نرخ برای ارزیابی عملکرد مدیریتی در یک مجموعه و موفقیت آن مجموعه نیز استفاده می شود.

البته نرخ بازده سرمایه گذاری لزوما بر سود تمرکز ندارد و می توان معیار سود را با معیارهای متغیری همچون میزان سهم از بازار و … جایگزین کرد. بنابراین این فرمول در بررسی موفقیت سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد، نه لزوما در میزان سود حاصل از سرمایه گذاری.

در این میان پیشنهاد می کنیم از نرم افزار حسابداری فروشگاهی سپیدار نیز دیدن کنید. امکانات این نرم افزار آن را در مقابل رقبا به بهترین نرم افزار حسابداری فروشگاهی تبدیل کرده است.

معایب و مشکلات بازده سرمایه گذاری چیست؟

با اینکه این فرمول به نظر ساده و دوست داشتنی این روزها در مباحث مختلفی مثل سرمایه گذاری در بورس، سرمایه گذاری در استارتاپ ها و سرمایه گذاری در بخش های مختلف کاربرد بسیاری دارد، اما مشکلات و معایبی هم دارد. با در نظر گرفتن این مشکلات در می یابیم که بازگشت سرمایه گذاری بازگشت سرمایه گذاری نباید مقایسه سرمایه گذاری ها تنها با استفاده از ROI و نگاه محدود به آن انجام گیرد.

1 – مشکل زمان در نرخ بازده سرمایه

یکی از مهمترین معایب و مشکلات نرخ بازده سرمایه گذاری لحاظ نکردن زمان است. در واقع اگر قرار باشد بازده سرمایه گذاری دو استارتاپ را مقایسه کنیم نمی توانیم متوجه شویم که هر کدام از نرخ های بازگشت سرمایه در چه مدت زمان اجرایی خواهد بود. در چنین وضعیتی این سوال مطرح می شود که سرمایه گذاری شماره 1 و سرمایه گذاری شماره 2 هر کدام در چه مدت زمانی سودآوری احتمالی را ارائه می دهند. البته این مشکل با توجه بیشتر به اعدادی بازگشت سرمایه گذاری که در فرمول وارد می شود تا حدی قابل حل است و می توان با استفاده هوشمندانه از اطلاعات عامل زمان را نیز در این فرمول در نظر گرفت.

2 – مشکل در محاسبه نتایج کیفی

اجازه دهید با یک موضوع این مشکل را روشن کنیم. فرض کنید در یک شرکت سیستم های کامپیوتری بسیار قدیمی هستند و کارمندان نمی توانند کار خود را با سرعت مناسبی انجام دهند. در این شرایط سرمایه ای برای خرید سیستم های جدید اختصاص داده می شود و سرعت کار کارمندان بیشتر می شود. در چنین شرایطی می توان نرخ بازگشت بازده سرمایه گذاری را مقایسه کرد، چون میزان افزایش سرعت کار قابل اندازه گیری است. اما نمی توان تاثیری که خرید سیستم های جدید در روحیه کارمندان ایجاد کرده را بررسی کرد. در نتیجه می توانیم بگوییم که عیب دیگر نرخ بازده سرمایه گذاری این است که روشی برای محاسبه منابع غیر مالی و غیرکمی معرفی نمی کند.

یکی از نرم افزارهای مشهور سپیدار سیستم نرم افزار حقوق و دستمزد است. پیشنهاد می کنیم از امکانات این نرم افزار نیز مطلع باشید.

مزایای استفاده از نرخ بازده سرمایه گذاری

شاید معایب نرخ بازگشت سرمایه محدود به چند مورد باشد، اما مزایای آن بسیار بیشتر است. تطبیق پذیری، سادگی و سهولت در استفاده مهمترین مزیت نرخ بازده سرمایه گذاری است. امکان تفسیر ساده بازگشت سرمایه گذاری نتایج این فرمول عامل دیگری است که آن را به فرمولی کاربردی تبدیل کرده. علاوه بر این موارد همانطور که اشاره کردیم مهمترین مزیت نرخ بازده سرمایه گذاری درصدی بودن و مقایسه ای بودن آن است که باعث می شود سرمایه گذاران بتوانند با استفاده از اطلاعات حاصل از این فرمول محل سرمایه گذاری مورد علاقه خود را تشخیص دهند.

نرخ بازده سرمایه گذاری (نرخ بازگشت سرمایه) در بورس

می دانید که سرمایه گذاری در بورس چقدر برایتان سودآوری داشته؟ سرمایه گذاری در بورس نیز نوعی از سرمایه گذاری است که می توان برای بررسی عملکرد و میزان موفقیت آن نیز از ROI بهره گرفت.

آنچه تا اینجا از بازده بازگشت سرمایه گذاری سرمایه گذاری گفتیم مربوط به بازده سرمایه ای یا همان بازده قیمتی بود. اما برای محاسبه نرخ بازده سرمایه گذاری در بورس باید از بازده نقدی سرمایه گذاری استفاده کنیم که فرمول آن به شکل زیر است:

بازده نقدی = جریان نقد تقسیم بر قیمت خرید

بازده نقدی سودی است که به صورت جریانات نقد در دوره سرمایه گذاری به دست سرمایه گذار می رسد. البته ذکر این نکته واجب است که ممکن است در طول سرمایه گذاری جریان نقد دوره ای وجود نداشته باشد، در این صورت بازدهی نقدی برابر با صفر خواهد بود.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به چه معناست و چطور محاسبه می‌شود؟

یکی از این موضوعات مهم و حیاتی برای کسب‌وکارها آگاهی از نرخ بازگشت سرمایه (ROI) است و این که چطور محاسبه می‌شود! برای آنکه بدانید به صورت کاربردی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به چه معناست و چطور محاسبه می‌شود با ما در این مقاله همراه باشید.

نرخ بازگشت سرمایه Return On Investment (ROI) شاخصی برای اندازه‌گیری عملکرد یک سرمایه‌گذاری است، که جهت ارزیابی بهره وری یک سرمایه‌گذاری و یا مقایسه‌ بهره‌وری سرمایه‌گذاری در زمینه‌های مختلف استفاده می‌شود.

کسی که برای کسب و کار خود به دنبال بهترین عملکرد است همواره به فرمول بازگشت سرمایه نیاز دارد و برای دریافت آموزش محاسبه بازگشت سرمایه وقت می‌گذارد، با مفاهیمی مثل نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات آشنا است و آنها را در محاسبات روزانه خود لحاظ می‌کند.

اما در عمل چرا باید نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را محاسبه کرد؟

در واقع نرخ بازگشت سرمایه (ROI) تلاش می‌کند که به صورت مستقیم و شفاف مقدار بازگشت سرمایه‌ یک سرمایه‌گذاری خاص را به نسبت هزینه‌های آن سرمایه‌گذاری برآورد و اندازه‌گیری کند.

برای محاسبه شاخص نرخ بازگشت سرمایه (ROI) سود یا منفعت حاصل شده از آن سرمایه‌گذاری بر هزینه‌های آن سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود. نتیجه بصورت درصدی یا ضریب بیان می‌شود.

ارزش فعلی سرمایه‌گذاری متناسب با درآمد حاصل شده از فروش کالا یا خدمات در آن سرمایه‌گذاری در زمینه‌ مورد بررسی است. به دلیل اینکه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) بصورت درصدی اندازه‌گیری می‌شود، این شاخص خیلی راحت می‌تواند با نرخ ROI سرمایه‌گذاری‌های دیگر مقایسه شود، به همین دلیل این شاخص به ما این اجازه را می‌دهد که انواع مختلف سرمایه‌گذاری‌ها را مقابل یکدیگر مقایسه و ارزیابی کنیم.

در واقع نرخ بازگشت سرمایه یک معیار مالی است که به‌طور گسترده برای محاسبه‌ احتمالی به دست آوردن بازدهی از یک سرمایه گذاری استفاده می‌شود. ROI نسبتی است که سود و زیان حاصل از یک سرمایه گذاری را با هزینه‌های آن مقایسه می‌کند.

همان گونه که برای ارزیابی نرخ بازگشت بالقوه از سرمایه‌گذاری‌های مستقل و کمپین‌های تبلیغاتی برای فروشگاه‌های اینترنتی مفید است، برای مقایسه‌ نرخ بازگشتی که حاصل از چندین سرمایه گذاری است هم مفید خواهد بود.

این نرخ برای مقایسه بازدهی چند سرمایه گذاری استفاده می‌شود. از این نرخ می‌توانید برای تهیه پروپوزال‌ها و طرح‌های تجاری فروشگاه اینترنتی خود استفاده کنید.

همچنین از این نرخ برای ارزیابی عملکرد مدیریتی در یک فروشگاه اینترنتی و میزان موفقیت آن بهره ببرید و همچنین میزان سهم کسب و کار اینترنتی خود را در بازار مرتبط با کسب و کارتان مشخص کنید.

اگرچه ROI یک نسبت و ضریب است، اما معمولاً به عنوان یک درصد و نه به عنوان یک نسبت در نظر گرفته می‌شود.

ROI دارای طیف گسترده ای از برنامه های کاربردی است و برای محاسبه سودآوری سرمایه‌گذاری در سهام، به‌هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در مشارکت خرید مربوط به یک تجارت یا ارزیابی نتایج معاملات املاک می‌تواند استفاده شود.

محاسبه و درک ROI نسبتا فرایند آسانی است و سادگی آن به این معنی است که این یک معیار اندازه گیری استاندارد و جهانی از سودآوری است.

البته یکی از مضرات ROI این است که مدت زمان نگهداری یک سرمایه گذاری را شامل نمی‌شود. بنابراین، میزان سودآوری که شامل دوره حفظ سرمایه است ممکن است برای سرمایه گذاری که می‌خواهد سرمایه گذاری‌های بالقوه را مورد قیاس قرار دهد، مفیدتر باشد.

نرخ بازگشت هزینه تبلیغات

بازگشت سرمایه را می‌توانیم با نرخ سود بانکی مقایسه کنیم. شما اگر بتوانید تبلیغاتی درست کنید که بازگشت سرمایه آن 50 درصد مثبت باشد بنابراین اگر هر پولی را برای تبلیغات صرف کنید بعد از یک مدت مشخصی 50 درصد آن پول به کل پول شما اضافه‌شده است.

گر مطمئن باشید که بازگشت سرمایه شما 50 درصد مثبت است هیچ‌وقت پولتان را در بانک نمی‌گذارید و به‌جای اینکه پول را در بانک بگذارید آن را صرف تبلیغات می‌کنید.

متاسفانه خیلی از تبلیغاتی که اکنون در کسب‌وکارها انجام می‌شود بازگشت سرمایه منفی دارد و حتی خیلی از مدیران و صاحبان کسب‌وکار به این موضوع راضی و قانع شده‌اند.

در تمام مراحل پیشروی کسب و کار بسیار اهمیت دارد که بتوانیم نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را محاسبه و تحلیل کنیم. بدیهی است که باید از فرمول بازگشت سرمایه استفاده شود و آموزش محاسبه بازگشت سرمایه در این میان حرف اول و آخر را می‌زند.

نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات مباحثی هستند که در گزارش سالیانه یا 6 ماهه یک سازمان پویا و استاندارد زیر ذره بین قرار می‌گیرند.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را نیز می‌توان در رابطه با نرخ بازده استفاده کرد، بدین صورت که چارچوب زمانی پروژه را می‌توان مورد پایش قرار داد.

همچنین شاید در شاخص ارزش خالص فعلی نیز استفاده شود، که اختلاف ارزش پول در گذر زمان را بر اثر تورم محاسبه می‌کند. استفاده از شاخص NPV زمانی که در محاسبه نرخ بازده از آن استفاده می‌کنیم گاهی اوقات نرخ واقعی بازده نیز نامیده می‌شود.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در کسب‌ و کار و بخصوص کسب و کار اینترنتی معیاری برای اندازه‌گیری است و به یک سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا عملکرد سرمایه‌گذاری را ارزیابی و مقایسه کند. در هر دوره، نرخ بازگشت بدین معنی است که سرمایه‌گذاری انجام شود یا نه؟

نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری ممکن است با اصطلاحات دیگر از سود مالی محاسبه شود مانند بازگشت اجتماعی سرمایه‌گذاری و غیره. عمده‌ترین کاربرد آن توجیه افزایش سرمایه و بازگشت سرمایه گذاری ترغیب سرمایه گذاران به سرمایه گذاری در یک شرکت است.

هنگامی که خروجی محاسبات نرخ بازگشت سرمایه (ROI) رقم مثبتی است، بدین معنی است که نرخ بازگشت خالص، به اصطلاح سیاه است (زیرا بازده کل از کل هزینه‌ها بیشتر است).

از طرف دیگر، هنگامی که رقم خروجی محاسبات نرخ بازگشت سرمایه (ROI) منفی را نشان دهد، بدین معنی است که بازده خالص، به اصطلاح رنگ قرمز است. زیرا، کل هزینه‌ها از بازده کل فراتر شده است. (به عبارتی دیگر، این سرمایه گذاری زیان‌آور است)

عدم توجه کافی به مدت زمان سرمایه گذاری و همچنین عدم توجه به ارزش زمانی پول، کاهش و افزایش نوسانی و رکودی تورم‌ در طول زمان از جمله مواردی است که در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه نمی‌توان در نظر گرفت. به همین جهت برای برطرف نمودن برخی از این موارد بنا به کاربرد از سایر نسبت‌های هم تراز آن مثل NPV استفاده می‌شود.

شاخص‌های مختلف را در نظر بگیرید

در تبلیغات گاهی هدف از صرف هزینه افزایش سود در کوتاه‌مدت نیست. مثلاً آگاهی از برند، افزایش لید یا سرنخ‌های فروش است.

این اهداف ممکن است باعث سود کوتاه‌مدت برای کسب‌وکار شما نشود. ولی در بلندمدت تأثیر به‌مراتب بیشتری در فروش و سود خواهد داشت.

بنابراین نمی‌توان تنها با محاسبه عددی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) درباره هر کمپین نظر داد و متناسب با نوع تبلیغات شاخص‌های دیگری را هم باید در نظر بگیرید.

لزوم محاسبه دقیق و واقعی نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

در مارکتینگ نرخ بازگشت سرمایه (ROI) برای بررسی میزان تأثیر کمپین‌های مختلف محاسبه می‌شود که همان‌طور که گفتیم به آن MROI (Marketing Return Of Investment) یا ROIM (Return On Marketing Investment) گفته می‌شود.

معمولا هزینه‌های فعالیت مارکتینگ کاملا مشخص است. اما برای محاسبه دقیق‌تر MROI باید زمانی که اعضای تیم شما برای تبلیغات صرف می‌کنند را هم در نظر بگیرید.

مثلا برای محاسبه MROI تبلیغات در شبکه‌های اجتماعی اگر اعضای تیم مارکتینگ که به‌عنوان نیرو در تولید محتوا و گرافیک پست‌ها فعال هستند را در نظر نگیریم، ممکن است MROI را خیلی بالاتر از واقعیت محاسبه کنیم. بنابراین تمامی هزینه‌های ریز و درشت را در محاسبات خود وارد کنید.

چالش بزرگ‌تر اندازه‌گیری سود حاصل از تبلیغات است. سؤالی که باید پرسیده شود این است که اگر این کمپین راه‌اندازی نمی‌شد و یا این تبلیغات اتفاق نمی‌افتاد، فروش و سود چه تغییری می‌کرد؟ جواب به این سؤال در محیط متغیر بازار موجود ساده نیست.

کدام تبلیغ به درد خورده است؟

واقعیت این است که مخاطب در فرآیند تبدیل به مشتری ممکن است با انواع مختلف تبلیغات آن شرکت مواجه شده باشد. بنابراین مجموعه‌ای از تبلیغات ذهن او را برای خرید آماده کرده و این تأثیر یک کمپین نبوده است. در بازگشت سرمایه گذاری واقع این مجموعه تبلیغات باعث افزایش آگاهی از برند شده و نمی‌توان گفت که کدام نوع تبلیغ تأثیر بیشتری بر سودآوری داشته است.

در تبلیغات دیجیتال برای سادگی محاسبات این‌طور فرض می‌شود که یک مخاطب در مواجهه با یک بنر تبلیغاتی یا کلیک می‌کند و کلیک او به خرید منتهی می‌شود، یا کلیک می‌کند و مراحل خرید را نصفه رها می‌کند (منجر به خرید نمی‌شود) و یا کلاً کلیک نمی‌کند. تنها حالت اول در محاسبه MROI منجر به سودآوری شده است.

با استفاده از ابزارهای تحلیلگر مانند گوگل آنالیتیکس می‌توانید با بررسی ترافیک وبسایت و منبع ورود کاربر ارزیابی دقیق‌تری از نرخ بازگشت سرمایه (ROI) هر کمپین داشته باشید. با استفاده از گوگل آنالیتیکس می‌توانید سودآوری حاصل از فروش را به اولین یا آخرین ورود یک مشتری به وب‌سایت نسبت دهید و با داده‌های موجود در آن نرخ بازگشت سرمایه (ROI) را دقیق‌تر محاسبه کنید.

اگر هدف مستقیم تبلیغاتی شما افزایش فروش در کوتاه‌مدت است، با بررسی attributionهای اپلیکیشن که از ترافیک حاصل از تبلیغات موبایلی ایجادشده است، می‌توانید داده‌های دقیقی برای تحلیل به دست آورید. اما راه‌حل ساده و کلی‌تر، توجه به ترافیک حاصل از کمپین تبلیغاتی و مقایسه آن با ترافیک حالت بدون تبلیغات است.

در چنین شرایطی است که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) اهمیت بسیار زیادی پیدا می‌کند، مهم است که کارآفرین یا بازگشت سرمایه گذاری شخص صاحب کسب و کار با اشراف بر فرمول بازگشت سرمایه و اهمیت دادن به اصل آموزش محاسبه بازگشت سرمایه همه افت و خیز سرمایه خود را زیر ذره بین داشته باشد و از مفاهیمی مثل نرخ بازده سرمایه گذاری، سود حاصل از سرمایه گذاری و نرخ بازگشت هزینه تبلیغات هرگز غافل نشود.

موضوع آگاهی از برند بسیار جدی و تاثیر گذار است، در کنار شاخص محاسباتی ROI، نکته مهم دیگر این است که در بنر تبلیغاتی اطلاعاتی به مخاطب بدهید که نشان‌دهنده قابل‌اعتماد بودن محصول شما باشد و باعث بهبود برند شما در نظر مخاطب شود. برای بهبود تبلیغات به نظرات و بازخوردها توجه کنید.

طراحی مناسب صفحه فرود می‌تواند در افزایش نرخ بازگشت سرمایه (ROI) تأثیر مستقیم داشته باشد. با راه اندازی کمپین های مختلف بازاریابی می‌توانید بازدیدکننده‌های بیشتری را به سایت خود جذب کنید. اما اگر لندینگ پیج مناسبی برای تبلیغات خود نداشته باشید، اتفاقی که هدف اصلی تبلیغات شماست محقق نمی‌شود و نرخ تبدیل به لید و یا فروش افزایشی نخواهد داشت.

برای بهبود نر‌خ بازگشت سرمایه (ROI) راه‌های مختلفی وجود دارد. افزایش سود، کاهش مخارج، بهبود راندمان و کارایی و افزایش آگاهی از برند می‌توانند مصداق‌های مختلفی از بهبود نر‌خ بازگشت سرمایه باشند.

اولین قدم برای بهبود نرخ بازگشت سرمایه (ROI) مشخص کردن تعریف دقیق و واضحی از بازگشت سرمایه موردنظر شما است. تعداد فروش بیشتر، افزایش سود به ازای هر فروش، سودهای کلان‌تر، کاهش قیمت سربه‌سر، کاهش هزینه‌های تولید، داشتن رضایت مشتری و برندینگ مثال‌های خوبی از تعریف اهداف و بازگشت سرمایه هستند.

ماجرای ریسک و خطرپذیری

بازدهی یک سرمایه‌گذاری ارتباطی مستقیم با ریسک آن دارد. هر چه احتمال بازدهی یک سهم بیشتر باشد، پتانسیل ریسک آن نیز بیشتر خواهد بود. برای نمونه سرمایه‌گذاری که بازده انتظاری ۲۰% دارد، ریسک بیشتری از سرمایه‌گذار با بازده انتظاری ۱۰% خواهد داشت.

اگر سهامداران تنها بر نرخ بازگشت سرمایه یک دارایی بدون در نظر گرفتن ریسک آن توجه کنند ، احتمال دارد نتیجه سرمایه‌گذاری متفاوتی را از آنچه که انتظار دارند، دریافت کنند.