ورود به دنیای بورس

کد بورسی

حرکت معکوس ارز و بورس

دنیای اقتصاد: بورس تهران پس از یک دوره رونق در دو ماه ابتدای سال، از ابتدای خرداد و به‌دنبال فروکش هیجانات مربوط به انتخابات ریاست‌جمهوری، روندی اصلاحی در پیش گرفته است؛ به‌طوری‌که روز گذشته با ریزش 295 واحدی، شاخص کل سهام کانال 79 هزار واحدی را نیز واگذار کرد. گرچه حجم پایین معاملات روزانه، امید چندانی را برای رونق مجدد این بازار در کوتاه‌مدت باقی نگذاشته است، اما کارشناسان معتقدند به‌تدریج قیمت‌ها در بسیاری از سهام جذاب می‌شود که با ورود خریداران می‌تواند منجر به تغییر مسیر بورس تهران در آینده شود. در سوی دیگر، بازارهای ارز و سکه مسیر متفاوتی را تجربه می‌کنند. جایی که دلار آمریکا با افزایش یازده تومانی توانست به بیشترین سطح خود از سوم خرداد برسد. سکه نیز در ادامه جهش روز شنبه، دیروز به قیمت یک میلیون و 220 هزار تومان رسید. نزدیک شدن به عید فطر، یکی از مهم‌ترین دلایل رشدهای مقطعی این دو بازار محسوب می‌شوند. به‌عبارت دقیق‌تر، تقاضای مسافرتی برای ارز و خریدهای مناسبتی برای سکه اهرم‌های کمکی در مقطع کنونی به‌شمار می‌آیند. در این میان، عبور از سطح تکنیکال 3742 تومانی، بالا رفتن تقاضای آربیتراژی با رشد نرخ درهم و افزایش تحرک معامله‌گران آتی یا همان خالی‌فروش‌های دلار نیز از بازار ارز و در نتیجه سکه حمایت کرده است.

دنیای اقتصاد- هاشم آردم: شاخص بورس تهران طی معاملات روز گذشته با افت 295 واحدی (معادل 37/ 0 درصد) مواجه شد و پس از تقریبا دو ماه دوباره به کانال 78 هزار واحدی رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز روز گذشته افت قابل توجهی را ثبت کرد و 83/ 0 درصد از ارتفاع آن کاسته شد. با احتساب این افت، بازدهی شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن از ابتدای اردیبهشت‌ماه تا کنون صفر شد. همان‌طور که انتظار می‌رفت پس ورود به دنیای بورس از جریان انتخابات ریاست جمهوری، بورس تهران وارد فاز اصلاحی شد و رفته‌رفته بازدهی بی‌دلیل خود را از دست داد. در ابتدای جریان اصلاح قیمت‌ها، برخی اشخاص حقوقی خاص به هدف مثبت نگه داشتن نماگرهای بورس تهران معاملاتی را انجام می‌دادند تا روند کاهشی بازار کندتر صورت بگیرد. حالا اما، چند روزی است که این اشخاص حقوقی دست از ورود به دنیای بورس انجام معاملات حمایتی برداشته‌اند و بورس فعال‌تر و پویاتر به سمت اصلاح قیمت‌ها می‌رود. با ادامه روند کنونی، به نظر می‌رسد بورس با سرعت بیشتری متعادل خواهد شد. انتظار می‌رود حالا با این اقدام بجای اشخاص حقوقی قدرتمند بازار، ارزش معاملات نیز که پیش‌تر به دلیل مداخلات حقوقی‌ها به شدت کاهش یافته بود، رفته‌رفته افزایش یابد.در حال حاضر که سایه رکود همچنان بر بورس تهران خودنمایی می‌کند، دو سناریوی عمده پیش پای فعالان بورس قرار دارد. چنانچه رفتار سال‌های اخیر فعالان بورس تهران تکرار شود، احتمالا باید انتظار داشته باشیم که قیمت‌های سهام با شناسایی کف‌های جدید، روندی صعودی را در میان‌مدت طی کنند. در غیر این صورت و با فرض آنکه رفتار بورس‌بازان تغییر کرده باشد، ورود به دنیای بورس احتمالا شاخص بورس به سمت شکستن کف‌های میان‌مدت خود پیش می‌رود. از امروز روند شاخص بورس و قیمت برخی نمادهای بزرگ بازار، می‌تواند نقشه راه را برای چند ماه آینده روشن کند.

اگر فرض کنیم هیجان ناشی از روی کار آمدن دولت تدبیر و امید در سال 1392 و شوک افزایش نرخ ارز در سال‌های 93 و 94 اصلاح شده بود، آخرین انگیزه‌های عمده برای رشد شاخص بورس اول اجرایی شدن برنامه جامع اقدام مشترک (برجام) و پس از آن رشد قیمت‌های جهانی در سال 95 بوده است. در ابتدای سال 1395، فعالان بورس سرمست از رشد کم‌سابقه شاخص بورس، متأثر از اخبار مثبت در گروه‌های صنعتی (به ویژه گروه خودرویی)، به دنبال صنعتی می‌گشتند که بتواند نقش لیدری بازار (مانند آنچه در سه ماه پایانی سال 1394 برای گروه خودرو رخ داد) را ایفا کند.در آن دوره نیز به نظر می‌رسید شاخص بورس با بیش‌واکنشی فعالان بازار، وارد محدوده‌های حبابی شده است. پس از آن حقوقی‌های بزرگی از جمله صندوق گنجینه آرمان‌شهر و صندوق توسعه بازار اقدام به خرید سهام و حمایت از بازار کردند. به گونه‌ای که با وجود افت کلیت قیمت‌ها در ماه‌های تیر و مرداد، شاخص بورس وضعیت بدی نداشت. پس از آن، از بخت خوب، قیمت‌های جهانی رشد مناسبی را آغاز کردند. رشد قیمت‌ها از زغال‌سنگ و نفت آغاز شد و رفته رفته در سایر بازارهای جهانی از جمله سنگ آهن، فلز روی، مس و در نهایت در بازار محصولات پتروشیمیایی مانند متانول بروز پیدا کرد. این افزایش قیمت‌ها غول‌های به خواب‌رفته بورس تهران را به حرکت درآورد و در نهایت شاخص بورس را در محدوده‌های بالاتر از 77 هزار واحدی تثبیت شد.

در واقع در سال گذشته، با وجود آنکه افزایش قابل توجهی در سودآوری شرکت‌ها مشاهده نشد، اما دو انگیزه مهم باعث شد قیمت‌ها از محدوده‌ای خاص پایین‌تر نیایند. در وهله اول انتظار به بار نشستن برجام باعث می‌شد فعالان بازار حاضر نباشند پایین‌تر از قیمتی خاص دارایی خود را به فروش برسانند. ضمنا در برهه‌های مختلف خریداران نیز نشان داده بودند که حاضرند در قیمت‌هایی که چندان با واقعیت‌های بنیادین همخوانی نداشت، سهام بخرند. نکته دیگری که باعث شد فعالان بورس به آینده امیدوارتر شوند، رشد قیمت‌های جهانی بود. در نتیجه میانگین نسبت قیمت به درآمد (P/ E) به محدوده‌های بالاتر از 3/ 7 مرتبه رسید. این در حالی بود که سود بدون ریسک 22 تا 25 درصدی در بازار پول قابل استحصال بود و P/ Eسپرده‌گذاری در بانک‌ها رقمی در حدود 5/ 4 تا 5 مرتبه بود. هربار که P/ E بازار زیر 3/ 7 مرتبه قرار می‌گرفت فعالان بازار با خریدهای خود موجب رشد قیمت‌ها می‌شدند.اما حالا نسبت P/ E بازار تا محدوده 8/ 6 مرتبه تنزل پیدا کرده است. چنانچه فعالان بازار همچنان معتقد باشند سودآوری شرکت‌های بورسی می‌تواند در آینده رشد مناسبی را تجربه کند، قاعدتا باید به نرخ‌های فعلی بازار واکنش نشان دهند. اما اگر قرار است رفتار دو سال اخیر بورس‌بازان دچار تغییر شود، احتمالا باید شاهد ادامه افت قیمت‌ها باشیم.

همان‌طور که اشاره شد، افت اخیر قیمت‌ها در بورس و به تبع آن افت شاخص کل از محدوده 81 هزار واحدی تا 78 هزار واحد کنونی، باعث برگشت قیمت‌ها به سطوح حمایتی خود در ماه‌های اخیر شده است. بنابراین می‌توان انتظار داشت به زودی قیمت‌ها توسط فعالان بازار مورد حمایت قرار گرفته و تا حدودی رشد کند. شاخص بورس نیز به محدوده حمایتی مهم خود یعنی سطح 78 هزار و 800 واحد نزدیک شده است. برای آنکه سطوح حمایتی فعلی در بازار عمل کنند، به محرک‌هایی مانند آنچه در سال گذشته تجربه شد نیاز است. اما حالا رفته‌رفته نتایج برجام به‌صورت واقعی نمایان می‌شود. از آنجا که اثر برجام در بورس تا حدودی پیش‌خور شده است، بنابراین حالا دیگر نمی‌توان به آن به چشم یک محرک نگاه کرد. ضمنا احتمالا قرار نیست شاهد رشد معنادار قیمت‌های جهانی باشیم. بنابراین حالا نسبت قیمت به درآمد بازار مورد تهدید قرار می‌گیرد. در این باره باید به این نکته توجه داشت که نسبت قیمت به درآمد فعلی بورس نسبت به رقیب بورس (بازار پول) بالاتر است. به عبارت دقیق‌تر اگر قرار باشد شرکت‌ها با روند فعلی به فعالیت ادامه دهند، سپرده‌گذاری در بانک‌ها به صرفه‌تر به نظر می‌رسد. اما سه عامل مهم می‌تواند نسبت قیمت به درآمد بازار سهام را همچنان بالا نگه دارد.

بروز تورم انباشته: در سال‌های اخیر دولت موفق شده است که تورم اقتصاد را که ماهیتی ساختاری دارد، تا حدود قابل توجهی کنترل کند. این در حالی است که حجم نقدینگی اقتصاد در چهار سال اخیر آهنگی صعودی داشته است. ضمنا به نظر می‌رسد پس از ایجاد رشد اقتصادی قابل قبول در سال گذشته، حالا رفته‌رفته سیاست‌های دولت به سمت انبساط بیشتر پیش خواهد رفت. بسیاری از بورس‌بازانی که پیش از انتخابات سهام می‌خریدند، بر این باور بودند که احتمالا تورم امسال بیش از سال گذشته خواهد بود.در نتیجه می‌توان انتظار داشت که در نیمه دوم سال هم شاخص قیمت‌ها رشد کند و هم نرخ ارز افزایش یابد و ریال ایران تا حدودی تضعیف شود. این موضوع می‌تواند باعث افزایش سودآوری شرکت‌ها از یک طرف و مشمول تورم شدن دارایی‌ها از جمله سهام از طرف دیگر شود.

اصلاح نظام بانکی: تقریبا همه فعالان و کارشناسان اقتصادی می‌پذیرند که گران بودن نرخ تسهیلات و بالا بودن میزان سود سپرده‌های بانکی اقتصاد ایران را فلج کرده است. ریشه اصلی بالا بودن نرخ سود بدون ریسک، در واقع از ساختار مشکل‌دار بانک‌ها نشأت گرفته است. احتمالا دولت و بانک مرکزی اصلاح نظام بانکی را در سال جاری به‌صورت جدی پیگیری خواهد کرد. بسته به آنکه عملیات اصلاح نظام بانکی و ادغام بانک‌ها تا چه اندازه موفق باشد، می‌تواند باعث کاهش نرخ سود سپرده‌های بانکی شود. در این صورت نیز می‌توان انتظار داشت که فعالان بازار به خرید سهام رغبت بیشتری نشان دهند.

ورود سرمایه‌‌های خارجی: ورود فاینانس خارجی و سرمایه‌گذاران بین‌المللی نیز می‌تواند سیگنالی مثبت برای سرمایه‌گذاران داخلی در بورس باشد. نهایی شدن فاینانس 13 میلیارد یورویی کره‌جنوبی و ادامه این روند احتمالا بورس تهران را با رونق مواجه خواهد کرد.عوامل فوق‌ در صورت وقوع می‌توانند باعث شوند که بورس‌بازان انگیزه لازم برای خرید سهام را داشته باشند. در این صورت احتمالا باید شاهد افزایش تقاضا در نمادهای مختلف بازار شویم. همه چیز بستگی به این دارد که استنباط بازار سهام از روند کنونی اقتصادی حاکم بر کشور چیست. طبیعی است که هریک از موارد فوق برای اثرگذاری واقعی بر اقتصاد نیازمند زمان هستند، اما چنانچه فعالان بازار به آینده امیدوار باشند زودتر از موعد به پیشواز آثار مثبت احتمالی این عوامل خواهند رفت. در این صورت رفته‌رفته باید شاهد افزایش تقاضا، ارزش معاملات و در نهایت قیمت‌ها در بازار سهام باشیم.از طرف دیگر این امکان وجود دارد که انتظارات بورس‌بازان از آینده شرکت‌ها تغییر کرده باشد. فعالان بورس طی دو سال اخیر به P/ E کمتر از 3/ 7 مرتبه واکنش نشان داده‌اند. اما این رفتار می‌تواند تغییر کرده باشد. در این شرایط باید انتظار داشت که فعالان بازار مبنای ارزش‌گذاری خود را نه P/ E 3/ 7مرتبه‌ای دو سال گذشته، بلکه P/ E 5مرتبه‌ای بازار پول در نظر بگیرند.امروز سطح حمایت 78 هزار و 800 واحدی می‌تواند به‌عنوان اولین بزنگاه بازار سهام مطرح باشد. چنانچه این سطح شکسته شود و شاخص کل برای مدتی زیر این محدوده تثبیت شود، اولین نشانه تغییر رفتار فعالان بازار سهام روشن خواهد شد.

چالش‌های سیمان بعد از ورود به بورس کالا

دنیای معدن-سیدسجاد موسوی : ورود سیمان به بورس کالا یکی از مهم‌ترین آرمان‌های تولیدکنندگان این ماده استراتژیک توسعه بود. هر چند این اتفاق در نهایت با تلاش و چانه‌زنی در سال ۱۴۰۰ افتاد اما نتایج آن چیزی نبود که تولید‌کنندگان انتظارش را می‌کشیدند. به‌این معنا که قیمت‌های فعلی در مقایسه با گذشته منطقی‌تر یا رانت‌های ناشی از دو یا چند‌قیمتی بودن سیمان از بازار این محصول برچیده شده، اما همچنان فعالان این صنعت معتقدند تعیین قیمت‌های پایه برای پوشش هزینه‌های بنگاه‌ها نیازمند بازنگری است.

به گزارش دنیای معدن، در حال حاضر قیمت پایه این محصول در عرضه‌های بورس برای هر کدام از شرکت‌ها متفاوت است و این فرمول قیمتی اعتراض برخی از شرکت‌ها را که عمدتا بازار ساخت‌وساز پر‌رونقی در شعاع ۱۰۰ کیلومتری خود ندارند، به همراه داشته است. در گذشته میانگین قیمت چهار هفته اخیر شرکت‌های سیمانی را به عنوان قیمت پایه در نظر می‌گرفتند، اما امروز کارخانه‌هایی که طی چهار هفته زیر ۱۰ درصد افزایش قیمت داشته‌اند، نرخ پایه آنها همان نرخ قبلی خواهد بود. برای کارخانه‌هایی که هیچ‌گونه افزایش قیمتی نداشته‌اند، قیمت پایه تا منفی ۲ درصد رشد خواهد داشت و کارخانه‌هایی که سیمان آنها ۱۰ تا ۲۰ درصد بالاتر از نرخ پایه عرضه شده است، می‌توانند تا ۳ درصد افزایش قیمت در نرخ پایه اعمال کنند. در نهایت تولیدکنندگانی که به طور میانگین در چهار هفته گذشته بیش از ۲۰درصد بالاتر از نرخ پایه سیمان‌شان را به فروش رسانده‌اند، افزایش نرخی بالاتر از ۳درصد خواهند داشت. این اتفاق در حالی می‌افتد که هزینه انرژی مورد نیاز شرکت‌های سیمانی نسبت به گذشته جهش چند برابری را تجربه کرده است.

تضعیف رانت با بورس کالا

البته نباید این نکته را از نظر دور داشت که در خلال دهه‌های گذشته تخصیص یارانه‌های مختلف ارزی و انرژی و مواد اولیه از یکسو و قیمت‌گذاری‌های دولتی برای حمایت از مصرف‌کنندگان از سوی دیگر در عمل باعث شده بود تا زنجیره گسترده‌ای از واسطه‌ها در این بازار شکل بگیرد که عملا نقش بسیار زیادی در توزیع رانت و ایجاد یک بازار سیاه قدرتمند ایفا کرده بود. واسطه‌ها سیمان را با قیمت دولتی از درب کارخانه تهیه و با قیمت‌های چند برابری در بازارهای آزاد به فروش می‌رساندند و در این بین اغلب معاملات حالت کاغذی به خود گرفته بود.

خروج سیمان از سبد حمایتی دولت و به دنبال آن ورود این محصول به بورس کالا باعث شد تا اولا شبکه رانتی موجود در این زنجیره به شدت تضعیف شده و به علاوه قیمت‌ها به صورت روزانه مشخص شود و آن‌طور که کارشناسان این صنعت می‌گویند عملا امکان گسست در شرایط کنونی وجود ندارد و محصولی که در بورس کالا عرضه می‌شود به دست مصرف‌کننده واقعی می‌رسد و قیمت‌های کنونی قیمت‌های منطقی هستند.

عمده‌ترین مشکلات صنعت سیمان

در مقابل ایراداتی بر این وضعیت وجود دارد که نیازمند بازنگری توسط مسوولان وزارت صمت و بورس کالاست. نکته اول اینکه تعویق برنامه‌های ساختاری فراوان در صنعت سیمان در خلال چهار دهه گذشته باعث انباشت هزینه‌های مختلف شده است که دیر یا زود به کاهش بهره‌وری و حاشیه سود در این صنعت منتهی خواهد شد.

قیمت‌های دولتی مانع از به‌روزرسانی بسیاری از برنامه‌های صنعت شده است و به خصوص در یک دهه گذشته تحریم‌ها و عدم دسترسی به تجهیزات تراز اول باعث شده تا هزینه‌های انباشته در این صنعت افزایش یابد.

از سوی دیگر قیمت‌های دولتی در خلال سال‌های گذشته باعث شده تا بازارهای صادراتی با چالش دامپینگ روبه‌رو شوند و این باعث شده تا حضور ایران در برخی از این بازارها به شدت دچار چالش شود. برخی صادرکنندگان و تولیدکنندگان که از امکانات دولتی استفاده می‌کردند سیمان را با قیمت‌های پایین در بازارهای مختلف در منطقه مانند عراق و افغانستان به فروش می‌رساندند و این مساله باعث شد برخی کشورها سیاست‌های ضددامپینگ در پیش بگیرند و این موضوع به معنای تعرفه‌های وارداتی سنگین یا ممنوعیت واردات توسط طرف‌های تجاری شد.

همچنین کاهش شدید پروژه‌های عمرانی در خلال سال‌های گذشته بیش از ۱۰ سال و رکود در بخش ساخت و ساز در سیکل‌های مختلف اقتصادی در کشور باعث شده است فروش داخلی نیز از هیجان چندانی برخوردار نباشد؛ نتیجه این امر ایجاد مازاد سیمان در داخل بوده که میل به کاهش مداوم قیمت‌ها را گوشزد می‌کند و در ساختار کنونی مبتنی بر بورس کالا بازار به خوبی این تمایل ورود به دنیای بورس را نشان داده است، اما این موضوع هرچند در طرف تقاضا بسیار مثبت ارزیابی می‌شود اما مورد علاقه تولیدکنندگان نیست و باعث نگرانی آنان می‌شود.

موضوع دیگر رشد شدید هزینه‌های تولید است؛ این مساله به دلایل متعدد از جمله رشد قیمت سوخت، حمل و نقل، دستمزد، مواد اولیه، ماشین‌آلات (قیمت ماشین‌آلات این صنعت بسیار بالاست) و . باعث شده تا حاشیه سود در صنعت مذکور ناچیز باشد. به عنوان مثال صنعت سیمان یکی از مصرف‌کنندگان اصلی انرژی برق و گاز در کشور است، به طوری که صنعت سیمان کشور حدود ۳/ ۵درصد از کل مصرف گاز طبیعی و ۲/ ۵درصد از کل مصرف برق کشور را به خود اختصاص داده است. در فصل زمستان ‌به دلیل کمبود گاز و در فصل بهار و تابستان به دلیل کمبود برق، کارخانه‌های سیمان از جمله واحدهای صنعتی هستند که وزارت نیرو و نفت به محدود کردن عرضه انرژی به این واحدهای صنعتی اقدام می‌کنند. بنابراین قطع گاز در زمستان و برق در تابستان موجب توقف تولید کارخانه‌های سیمانی کشور شده و عرضه و تقاضا و قیمت این محصول را تحت تاثیر قرار می‌دهد.

زیان ۳۳ درصدی سیمانی‌ها

مجموع مشکلات مذکور باعث شده تا سیمانی‌ها در سال گذشته وضعیت مطلوبی برای سهامدارانشان رقم نزنند. همچنان که تحلیلگر تکنیکال بازار سرمایه در رابطه با وضعیت گروه کالایی سیمان در بورس طی سال گذشته گفت: در سال ۱۴۰۰ شاخص صنعت سیمان در دو کانال نزولی و صعودی میان‌مدت حرکت داشته، اما در نهایت این کانال نزولی بود که قدرت بیشتری داشت. آرتا اسدی با بیان این مطلب افزود: گروه سیمان در بورس شامل ۳۱ شرکت است که از شاخص‌ترین نماد‌های آن می‌توان سیتا، ستران و سغرب را نام برد. به صورت کلی شاخص صنعت سیمان در اغلب اوقات در وضعیت نزولی بوده و در نهایت از شروع تا پایان سال حدود ۳۳درصد ریزش داشته است.

او گفت: به صورت کلی با توجه به اندیکاتور EMA نوع ۲۲ و ۶۶ در عموم زمان‌ها این شاخص در زیر این دو اندیکاتور قرار داشته است. این دو اندیکاتور روند را نشان می‌دهند و می‌توانیم بگوییم نمایشی از وضعیت کلی این شاخص هستند. پس با توجه به اینکه در کل شاخص سیمان در زیر این اندیکاتور بوده پس می‌توان گفت در سال گذشته روند نزولی و نامناسب بوده است. همچنین در حال حاضر نیز اندیکاتور استوک و RSIکه هر دو نمایشی از قدرت و شدت پرتاب روند هستند اشباع خرید را نشان می‌دهند و این یعنی قدرت روند اخیر صعودی در حال تکمیل شدن است. این شاخص در وضعیت تقریبا بدون جهت است و به لحاظ قدرت و شدت نیز در حالت اشباع قرار دارد؛ پس با توجه به موارد گفته شده احتمال اصلاح وجود دارد.

بر این مبنا به نظر می‌رسد چند نکته برای صنعت سیمان ضروری است؛ نکته اول بازبینی شیوه‌های تعیین قیمت پایه و در کنار آن راه‌اندازی تالار صادراتی سیمان برای جلوگیری از هر دامپینگ این محصول است. علاوه بر آن اتخاذ روش‌های مناسب برای به‌روزرسانی سیستم تولید در راستای ارتقای بهره‌وری در صنعت سیمان، کاهش هزینه‌ها و همکاری دولت در موضوع تامین انرژی و پرهیز از تصمیماتی که منافع تولیدکننده را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد همگی از موضوعاتی است که باید به کار گرفته شود. در غیر این صورت بورس کالا به تنهایی نمی‌تواند حلال مشکلات صنعت سیمان باشد.

دوره ورود به دنیای رمزارزها

10 ساعت ویدیو های آموزشی به صورت جامع و کامل در اختیار شما قرار می گیرد.

تیم پشتیبانان در تمام روزهای هفته به شما کمک می کنند تا بهترین نتیجه ممکن را کسب کنید.

مباحث به روز و اصولی

تمامی محتواهای ارائه شده در این دوره مطابق با تغییرات روز بازار های سرمایه می باشد.

به صرفه، جامع و کاربردی

با تمرین های عملی خود را محک میزنید. البته شما تنها نیستید. منتور در تمام لحظه ها همراه شماست.

در این دوره چه می‌آموزید؟

رمزارزها چه هستند؟

کیف پول چیست و چطور نگه‌داری می شود؟

چگونگی تبدیل ریال به رمزارز و بالعکس

صرافی های معتبر داخلی و خارجی کدامند؟

ریسک ها و مخاطرات این بازار چیست؟

ماینینگ چیست و چه ملزوماتی دارد؟

شناخت فرصت‌های شغلی حوزه رمزارزها

آشنایی با روش های کسب درآمد از رمزارزها

سر فصل های دوره

نظام ثروت در انقلاب های صنعتی

پول بدون پشتوانه و ارتباط بین پول‌های رایج و ارزهای رمزنگاری‌ شده

تکنولوژی بلاک چین (زنجیره ی بلوکی) چیست و چگونه کار می کند؟

حوزه های کاربرد فناوری بلاک چین (سلامت، انتخابات، املاک، خدمات زنجیره تامین، اینترنت اشیا، بیمه، بانکداری، امنیت سایبری و…)

معرفی پروژه های مبتنی بر بلاک‌چین

معرفی فرصت های شغلی در زمینه بلاکچین و راه های کسب درآمد در این زمینه

چطور در این زمینه تبدیل به یک متخصص شویم (رشته های دانشگاهی ایجاد شده، دوره های برنامه نویسی و…)

معرفی برخی ابزارها و سایت های مفید در زمینه بلاکچین و ارزهای دیجیتال

معرفی و بررسی رمزارزها

ساتوشی ناکوموتو و خلق بیت کوین

معرفی بیت کوین، انواع ارزهای دیجیتال (تفاوت توکن ها و کوین ها) و استیبل کوین ها

پشتوانه بیت کوین و ارزهای دیجیتال (رمزارزها) چیست؟

شت کوین چیست و نحوه شناسایی آنها

هاوینگ بیت کوین چیست و چه اثری در قیمت آن دارد؟

تحلیل ارزهای دیجیتال از طریق سایت کوین مارکت کپ

یافتن Coinهای محبوب بازار

مفاهیم اولیه درآمدی در رمزارزها

بررسی و تحلیل ICO و IEO و Airdrop

بررسی فورک ، هاردفورک ، سافت فورک و نحوه انجام آن

معرفی قراردادهای هوشمند

راه‌های درآمدزایی قرارداد هوشمند

کلاه‌برداری در قراردادهای هوشمند

آشنایی با دیفای و اوراکل‌ها

توکن نویسی در شبکه بلاکچین و نحوه ساخت دارایی های دیجیتال (NFT)

وام گرفتن و وام‌دهی در رمز ارزها (هایپ)

بررسی رابطه افزایش یا کاهش قیمت ارزهای دیجیتال و بیت کوین با هم

امنیت سایبری و حفظ و نگهداری مطمئن ارزهای دیجیتال

چگونه بیت کوین و سایر ارز های دیجیتال را تهیه کنیم

نحوه تبدیل بیت کوین و ارزهای دیجیتال به ریال، دلار و…

معرفی صرافی های معتبر ایرانی و خارجی

راهنمای چگونگی انتخاب اکسچنج مناسب برای ترید ارزهای دیجیتال

مبادله بین صرافی Arbitrage

کسب درآمد قطره ای

کیف پول های دیجیتال

کیف پول الکترونیکی چیست؟

انواع کیف پول‌ها و نکات مربوط به آنها

امنیت در کیف پول‌ها

کلید خصوصی و آدرس عمومی چه هستند؟

بررسی Hot Wallet و Cold Wallet

بررسی کیف پول های دسکتاپ ، موبایل ، آنلاین ، کاغذی

آموزش ایجاد کیف پول جدید و بازیابی کیف پول قبلی

چگونگی انتخاب بهترین گزینه در کیف پول ها

خودپردازهای ارز دیجیتال در کشورهای مختلف

آشنایی با انواع صرافی ها و نحوه ورود به بازار ارزهای دیجیتال

تفاوت بروكر و صرافي در ارزهاي ديجيتال چيست

بررسی نحوه کارکردن با صرافی ها و خارج کردن ارزها از صرافی به کیف پول ها

قوانین جهانی و کشورها در رابطه با خرید و نگهداری و مبادله رمزارزها

آموزش نکات عملیاتی و کاربردی برای دور زدن تحریم‌ها در استفاده از اکسچنج‌ها

سرعت تراکنش و کارمزد انتقال در ارزهای دیجیتال

خصوصیت‌های مهم ارزهای دیجیتال در مقایسه با ارزهای رسمی

آشنایی پیش نیازهای لازم برای ورود به دنیای ارزهای دیجیتال

آشنایی با صرافی های غیرمتمرکز

معرفی صرافی بایننس

معرفی چک‌پوینت‌های مهم برای کنترل مداوم امنیت حساب کاربری در بایننس

راهنمای کامل عبور از آزمون امنیتی بایننس

آموزش کامل فعال‌سازی گوگل آثنتیکیتور

آموزش نحوه ارائه مدارک هویتی به بایننس و احراز هویت کامل (با مدارک غیر ایرانی)

آموزش نکات امنیتی در هنگام استفاده از اپلیکیشن موبایل بایننس و کانفرم کردن ایمیل

ایجاد و مدیریت APIهای متصل به اکانت بایننس

پنهان و آشکار‌سازی موجودی ارزها

تبدیل موجودی‌های اندک به BNB

آموزش جامع واریز و برداشت ارزها در بایننس

کارمزد در بایننس و نحوه فعال کردن گزینه پرداخت کارمزد ترید با استفاده از ارز BNB

تحلیل و بررسی بازار رمزارزها

نقش اخبار در ارزهای دیجیتال

تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال در بازار ارزهای دیجیتال

معرفی بازار اسپات و فیوچرز بایننس

معرفی روشهای کلاهبرداری و طرح پونزی

ابزارها و دستیارهای معامله گری (ربات – اکسپرت)

دریافت سیگنال از دیگران و کانال های سیگنال دهی

استراتژی‌‎های سرمایه‌گذاری از طریق ترید

سرمایه‌گذاری بلند مدت (هولد)

ترید در رمزارزها و رفتار حرفه‌ای در معامله‌گری

مدیریت سرمایه در رمزارزها

شناخت خود و سرمایه گذاری بر اساس میزان سطح ریسک پذیری و حجم سرمایه در بازارهای مالی

ماینینگ و روش های استخراج

ماینر چیست و چگونه کار میکند؟

انواع روش های استخراج ارز دیجیتال

نحوه راه اندازی ماینر و اتصال به شبکه بلاکچین

فرآیند آماده سازی و راه اندازی فارم ماینینگ

بررسی زیرساخت های برق مورد نیاز برای ماینینگ

تحلیل هزینه های راه اندازی و نگهداری فارم ماینینگ

نحوه درآمدزایی قانونی از طریق ماینینگ

نحوه محاسبه درآمد ماینینگ

ارزیابی دستگاه های مختلف ماینینگ

تحلیل ریسک های موجود در درآمدزایی ورود به دنیای بورس از ماینر ها

آیا استخراج بیت کوین و رمز ارزها با لپ تاب، موبایل و هارد به صرفه است؟

پروژه و روش های کلاهبرداری در استخراج رمزارزها

آخرین قوانین و اطلاعات ماینینگ در ایران

کار نیکو کردن از پر کردن است؟

اگر سحرخیز باشیم پولدار می شویم؟

از گذشته ی آدم های موفق خبر دارید؟

حال خوب بازار همیشگی است؟

فروش استقراضی چیست؟

گر صبر کنی ز غوره حلوا سازی

اهمیت کنترل هوش هیجانی

گوسفند گردن بریده را نخر

بهترین رفتار زمان ضرر چیست؟

سود کردن به چه معناست؟

آیا معامله گری، قمار است؟

چه زمانی برای ورود به بازار دیر شده؟

چه زمانی برای خروج از بازار دیر شده؟

چگونه آینده بازار را پیش بینی کنیم؟

مسیر پیش رو، مسیر پشت سر

با چه افرادی مشورت کنیم؟

چرا باید ردپایمان را ثبت کنیم؟

اثرگذاری اعداد روی رفتار جمعی

به کار چه‌کسانی می‌آید؟

افرادی که بدنبال شناخت دنیای رمزاررها هستند؛

افرادی که بدنبال شناخت ریسک ها و مخاطرات این حوزه هستند؛

کسانی که بدنبال فرصت های شغلی و کسب درآمد از این بازار هستند؛

کسانی که میخواهند علاوه بر شغل اصلی، درآمد دوم داشته باشند؛

صاحبان ایده که بدنبال جذب سرمایه برای پروژه ها هستند؛

والدینی که می خواهند بدانند فرزندانشان در چه بازاری فعالیت می کنند؛

کسانی که بدنبال فردایی بهتر برای خود و خانواده شان هستند؛

کسانی که برای مهاجرت بدنبال درآمدهای دلاری هستند؛

کسانی که بدنبال یک شغل دائمی و حرفه تخصصی با درآمد پایدار و مستمر هستند؛

کسانی که بدنیال سرمایه گذاری پربازده برای پس انداز خود هستند؛

کسانی که در شرایط کرونا کسب و کارشان تعطیل شده و بدنبال درآمدزایی هستند؛

افرادی که در بازار رمزارزها سرمایه گذاری کردند و میخواهند دانش لازم جهت حفظ، نگهداری و سودآوری سرمایه شان را بیاموزند؛

خانم های کارمند یا خانه دار که بدنبال فرصتی برای افزایش درآمد خود و خانواده هستند؛

افرادی که با وجود تحصیلات عالیه دانشگاهی، فرصت فعالیت در حرفه خود را ندارند و بدنبال کسب درآمد از راه های جایگزین و مطمئن هستند؛

افرادی که شرایط و امکانات استخراج رمزارزها را دارند و می خواهند نحوه استخراج و کسب درآمد از این طریق را یاد بگیرند؛

محصلین و دانشجویانی که بدنبال تامین هزینه تحصیل و سرمایه برای ایده هایشان هستند؛

کسانی که اشتیاق به فناوری های جدید و شناخت بسترهای دنیای دیجیتال آینده هستند؛

کد بورسی : نخستین گام برای ورود به بورس

کد بورسی

در مقالات گذشته درباره لزوم سرمایه‌گذاری برای دستیابی به موفقیت مالی صحبت کردیم و گفتیم که برای رسیدن به موفقیت مالی کجا باید سرمایه‌گذاری کنیم! دانستیم که یکی از مهمترین و پویاترین بازارهای سرمایه‌گذاری در جهان، بازار سرمایه یا بورس است.

حالا شاید تصمیم گرفته‌اید که اطلاعات بیشتری در مورد بورس کسب کنید! شاید می‌پرسید که آیا واقعا در بورس می‌توان ثروتمند شد؟

اصلا از کجا باید شروع کنم؟ چه آموزش‌هایی لازم است؟

گام اول برای ورود به بورس چیست؟!

اگر به دنبال پاسخ این سوالات هستید، عجله نکنید! تا چند دقیقه دیگر شما هم وارد دنیای بورس خواهید شد!

منتظر چه چیزی هستی؟! کد بورسی ات را بگیر!

قبل‌تر در مورد ریسک صحبت کردیم و دیدیم که سرمایه‌گذاری فقط مختص افراد متخصص نیست و هر فردی با هر میزان ریسک‌پذیری، دانش، سرمایه اولیه و تخصص می‌‌تواند به نسبت خودش سرمایه‌گذاری کند. روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد، اعم از سرمایه‌گذاری مستقیم یا غیرمستقیم، خرید سهام، سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اوراق خرانه اسلامی و چندین روش دیگر و یا حتی ترکیبی از آن‌ها !!

اما نگران نباشید، نیازی نیست شما همه چیز را بلد باشید! به قول قانون ۸۰/۲۰، شما تنها با ۲۰ درصد از دانسته‌ها می‌توانید ۸۰ درصد از درآمدتان را بسازید! پس قدم اول را بردارید. فراموش نکنید که مهمترین قدم، قدم اول است. قدم‌های بعدی در راه و آهسته آهسته طی خواهند شد. قدم اول برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس، گرفتن کد بورسی است …

شاید منتظرید یک نفر شما را از این که در بورس و یا هر کسب و کار دیگری موفق خواهید شد، مطمئن کند! اما هیچ وقت این اتفاق نخواهد افتاد! نه تنها ما، بلکه هیچ کس دیگری نمی‌تواند شما را از رسیدن به موفقیت مطمئن کند جز اراده‌ی خودتان! پس شروع می‌کنیم …

نحوه دریافت کد بورسی (کد سهام‌داری)

قبل از این که هر کدام از این روش‌های سرمایه‌گذاری مذکور را به طور مفصل تشریح کنیم، لازم است به یک سؤال اساسی پاسخ دهیم و آن این‌که برای سرمایه‌گذاری در بورس و خرید و فروش سهام باید به کجا مراجعه کنیم؟

خب حتما تاکنون اسم کارگزار را شنیده‌اید! خرید و فروش سهام و سایر انواع اوراق بهادار در بورس فقط از طریق کارگزاران رسمی بورس ورود به دنیای بورس انجام می‌شود. بنابراین برخلاف تصور عمومی، برای سرمایه‌گذاری در بورس هیچ نیازی به مراجعه به تالار بورس نیست و کارگزاران بورس این وظیفه را برعهده دارند.

کارگزاران افرادی آگاه، خبره و مورد اعتماد هستند که پس از کسب مجوزهای لازم از سازمان بورس و اوراق بهادار، اقدام به خرید و فروش سهام و سایر انواع اوراق بهادار کرده و البته، در ازای آن، مبلغ بسیار اندکی کارمزد خدمات دریافت می‌کنند. سازمان بورس به طور مستمر و دقیق بر نحوه فعالیت کارگزاران بورس نظارت دارد و همین امر باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران اطمینان لازم در این خصوص را داشته باشند. بنابراین، سرمایه‌گذاری در بورس، فقط از طریق کارگزاران رسمی بورس که در اغلب شهرهای کشور مستقر هستند، انجام می‌شود.

برای مشاهده اطلاعات کارگزاران بورس، می‌توانید به مقاله “انتخاب کارگزار مناسب” مراجعه کنید.

کد بورسی : گام اول

همان طور که برای انجام عملیات بانکی مثل واریز وجه به حساب، انتقال وجه از حساب، صدور چک و … نیاز به یک حساب بانکی دارید، برای سرمایه‌‌گذاری در بورس و خرید و فروش اوراق بهادار، باید کد سهامداری یا همان کد بورسی داشته باشد. در واقع کد بورسی همانند حساب بانکی شما است.

کد بورسی یک شناسه‌ی ۸ کاراکتری است که از سه حرف اول نام خانوادگی و یک عدد تصادفی ۵ رقمی تشکیل شده است. مثلا اگر نام خانوادگی فردی محمدی باشد، کد بورسی وی ممکن است “محم ۰۱۴۲۱” باشد. این کد به مانند کد ملی، برای هر شخص منحصر به فرد است و هر سرمایه‌گذار تنها می‌تواند یک کد بورسی داشته باشد.

برای دریافت کد بورسی کافی است به یکی از کارگزاری‌های بورس مراجعه کرده و مدارک شناسایی خود شامل کپی شناسنامه و کارت ملی را به کارگزار ارائه دهید. ظرف مدت دو روز کاری، کد بورسی صادر شده و به شما تحویل داده می‎شود. صدور کد بورسی کاملا رایگان است و لازم نیست از این بابت، هزینه‌ای به کارگزار بپردازید.

با دریافت کد بورسی عملا قدم به دنیای بورس گذاشته‌اید و می‌توانید در این بازار سرمایه‌گذاری کنید. توجه داشته باشید که همه روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس اعم از خرید و فروش سهام، اوراق مشارکت، اوراق اجاره، سرمایه‌‌گذاری در صندوق های سرمایه‌گذاری و… نیازمند داشتن کد بورسی ورود به دنیای بورس است. بنابراین دریافت کد بورسی از طریق مراجعه به کارگزاران رسمی بورس، اولین گام برای ورود به بازار سرمایه است.

چند نکته مهم !

• کارگزاری‌ها برای افزایش مشتریان خود معمولا خدماتی را به آن‌ها ارائه می‌کنند. در حال حاضر چیزی حدود ۱۰۰ کارگزار رسمی در کشور ما فعالیت می‌کنند، لذا هنگام انتخاب کارگزاری لازم است که به چند نکته توجه کنید. در مقاله “چگونه یک کارگزاری مناسب انتخاب کنیم؟” به این نکات پرداخته شده است. شما نیز با یک جستجوی ساده اینترنتی می‌توانید کارگزاری مناسب خود را انتخاب کنید. لیست کارگزاران بورس اوراق بهادار نیز در سایت www.seo.ir موجود است. اما باز هم نگران نباشید! اگر از خدمات کارگزاری خود راضی نبودید به راحتی می‌توانید با مراجعه به کارگزاری جدیدتان آن را تغییر دهید!

• هنگام مراجعه به کارگزاری و ارائه مدارک برای اخذ کد بورسی ، فرمی تحت عنوان دریافت “کد معاملاتی آنلاین” در اختیار شما گذاشته می‌شود. توجه کنید این کد با کد بورسی متفاوت است. در صورتی که از بین روش‌های معامله در بورس بخواهید به صورت آنلاین و بدون مراجعه حضوری یا تلفنی معامله کنید، کارگزاری برای شما یک کد معاملات آنلاین نیز صادر می‌کند. برای دریافت این کد علاوه بر مدارک شناسایی، کپی آخرین مدرک تحصیلی شما نیز می‌بایست در اختیار کارگزاری قرار گیرد.

• کد بورسی شما با تغییر کارگزاری تغییر نمی‌کند. اما شما می‌توانید چندین کد معاملات آنلاین در کارگزاری‌های مختلف داشته باشید و در واقع مشتری چند کارگزاری باشید.

• در چند سال اخیر بعضی کارگزاری‌ها برای بهبود کیفیت خدمات خود به صورت غیرحضوری نیز اقدام به صدور کد بورسی برای مشتریان خود می‌کنند.

چکیده مطلب :

به قول قانون ۸۰/۲۰، شما تنها با ۲۰ درصد از دانسته‌ها می‌توانید ۸۰ درصد از درآمدتان را بسازید! قدم اول را بردارید. فراموش نکنید که مهمترین قدم، قدم اول است. قدم‌های بعدی در راه و آهسته آهسته طی خواهند شد. قدم اول برای ورود به بازار سرمایه دریافت کد بورسی است.

ورود شما رو به بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار تهران تبریک میگوییم … 😍😍

کد بورسی

آیا تا به حال اسم ارز دیجیتال کرونوس به گوش شما خورده است؟ ارز دیجیتال کرونوس با نماد CRO در حال حاضر بین ورود به دنیای بورس ۳۰ ارز دیجیتال برتر دنیای کریپتوکارنسی قرار دارد و به نظر پروژه جذابی برای سرمایه گذاری بلندمدت به حساب می آید، به همین دلیل در این مطلب تصمیم گرفتیم در مورد این …

حساب تجاری بانکی چیست و چقدر مالیات دارد؟

آیا می دانید حساب تجاری بانکی چیست و چطور شناسایی می شود؟ چه ملاک هایی برای این که تشخیص ورود به دنیای بورس دهند حساب های بانکی افراد تجاری است یا خیر در نظر گرفته می شود؟ مالیات حساب های تجاری چقدر است و چگونه دریافت می شود؟ اینها گوشه ای از سوالات و ابهامات اصلی افراد در مورد …

نشانه های پایان روند نزولی

نشانه های پایان روند نزولی را میدانید؟ اگر در بازارهای مالی به دنبال این هستید که بتوانید در پایان روندهای نزولی و در کف قیمتی برای ورود به بازار اقدام کنید، نیازمند این است که در ابتدای امر بتوانید نشانه های پایان روند نزولی را شناسایی کنید. به منظور تشخیص نشانه های پایان روند نزولی …

چگونه در بازار نزولی سود کنیم

بسیاری سوال پرسیدند که چگونه در بازار نزولی سود کنیم و ریسک زیادی را هم متقبل نشویم؟ در پاسخ این افراد، ابتدا باید گفت که استراتژی معاملاتی معامله گران در روزهای مثبت، منفی و رنج بازار با یکدیگر متفاوت است و نمی توان از یک استراتژی هم برای روزهای صعود و هم برای زمان نزول …

آموزش کیف پول گواردا به زبان ساده

آموزش کیف پول گواردا به شما کمک می کند تا یاد بگیرید این ورود به دنیای بورس کیف پول را چگونه دانلود و نصب نمایید و در ادامه نحوه کار با کیف پول گواردا را نیز یاد می گیرید تا بتوانید ارز دیجیتال مورد نظر خود را به آن ارسال کرده و در آن نگهداری کنید و اگر خواستید …

آموزش کیف پول الکتروم بصورت رایگان

آموزش کیف پول الکتروم به شما کمک میکند تا دید بهتری نسبت به کارایی والت الکتروم پیدا کنید و کیف پول electrum و قابلیت های آن را بیشتر بشناسید. اگر در بازار کریپتوکارنسی فعالیت دارید و به دنبال یک کیف پول نرم افزاری معتبر و ایمن برای ارزهای دیجیتال خود می گردید، كيف پول الكتروم …

پیگیری سهام های قدیمی چگونه است؟

اگر بخواهید برای پیگیری سهام های قدیمی اقدام کنید، نحوه انجام این کار را بلد هستید؟ شاید شما به هر دلیلی نیاز پیدا کنید که سهام های کاغذی و یا قدیمی خود را وارد پرتفوی بورسی خود در کارگزاری کنید تا امکان خرید و فروش آن ها در فضای آنلاین کارگزاری وجود داشته باشد ولی …

عرضه خودرو در بورس کالا چگونه است؟

درباره عرضه خودرو در بورس کالا چه میدانید؟ شرایط خرید خودرو از بورس کالا چگونه است؟ در پاسخ به سوال خرید و فروش خودرو در بورس چگونه است می توان گفت که طبق موافقت مجلس با عرضه خودرو در بورس کالا در حال حاضر می توانید برای خرید خودرو در بورس اقدام کنید ولی اگر …

ارز دیجیتال تریلیوم چیست و چطور کار میکند؟

آیا می دانید ارز دیجیتال تریلیوم چیست و چه آینده ای در انتظار آن است؟ ارز دیجیتال تریلیوم یکی از آلت کوین های نسبت جدید و جذاب برای سرمایه گذاری در دنیای کریپتوکارنسی به حساب می آید که اخبار زیادی درباره آن منتشر شده است و پروژه آن نیز مخالفان و موافقان بسیاری دارد، از …

بهترین ارزها برای فیوچرز کدامند؟

بهترین ارزها برای فیوچرز را میشناسید؟ اگر در بازار فیوچرز فعال هستید و یا قصد فعالیت در بازار فیوچرز را دارید، مطمئنا بایستی بهترین ارزها برای فیوچرز را بشناسید تا بتوانید روی این ارزها کار کنید و سود خوبی بدین وسیله کسب نمایید؛ لذا ما هم در راستای آموزش این موضوع، در این مقاله از …

تعیین کارگزار ناظر سرخابی ها

سهام استقلال و پرسپولیس قرار است با اعمال تغییر کارگزار ناظر توسط سرمایه گذاران و متقاضیان پذیره نویسی، بازگشایی شوند و بدین منظور بسیاری از افراد که اخیرا وارد بورس شده اند و سهام استقلال و پرسپولیس را خریداری کرده اند، به دنبال این هستند که یاد بگیرند چگونه می توانند تعیین کارگزار ناظر برای …

ادغام اتریوم چیست و کی اتفاق می افتد؟

آیا می دانید ادغام اتریوم چیست و پس از ادغام و بروزرسانی پروژه اتریوم، این ارز چه تحرکات قیمتی را تجربه خواهد کرد؟ از آن جایی که تاریخ به روز رسانی اتریوم اخیرا مشخص شده است، تصمیم گرفتیم در این مقاله به این بپردازیم که ادغام اتریوم چیست و کی اتفاق می افتد و این …

ثبت نام سجام رایگان شد

اخیرا طی اطلاعیه جدید سمات ویژه سهامداران عدالت، ثبت نام سجام رایگان شد و سهامداران عدالت که تا به امروز برای دریافت کد سجام و کد بورسی اقدام نکرده اند، پس از این می توانند ثبت نام در سامانه سجام برای سهام عدالت را به صورت کاملا رایگان انجام دهند. در این مطلب ابتدا این …

همه چیز درباره ارز استلار

آیا همه چیز درباره ارز استلار را می دانید؟ برای سرمایه گذاری در رمزارزها بهتر است دید خوبی نسبت به پروژه ارز مورد نظر داشته باشید و سپس برای سرمایه گذاری روی آن اقدام کنید؛ ارز دیجیتال استلار نیز از این قائله مستثنی نیست و شما برای این که بتوانید در آینده سود خوبی از …