نحوه فروش سهام در بورس

یکی از عواملی که در توسعه و رشد بازارهای سرمایه نقش پر رنگی دارد، آشنایی معامله گران با پیچ و خم های بازار و روش های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تا زمانی که روش های تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را به خوبی آموزش ندیده باشید، تشخیص زمان درست برای خرید و یا فروش یک سهم اقدامی بسیار چالشی به شمار می رود!

فروش سهام عدالت مستقیم

تقریبا ۴۹ میلیون نفر صاحب سهام عدالت هستند که از این تعداد دارنده، ۱۹ میلیون نفر شیوه مدیریتی مستقیم و ۳۰ میلیون نفر نیز شیوه مدیریتی غیرمستقیم را برگزیده اند. مشمولان واگذاری سهام عدالت تا اواخر تیر ماه سال ۱۳۹۹ زمان داشتند، روش مدیریت سهام عدالت را انتخاب نمایند و هم اکنون پس از این تاریخ، امکان تغییر شیوه مدیریت دیگر وجود نحوه فروش سهام در بورس ندارد.

پس از این سهام عدالت هر فردی که به سامانه سهام عدالت رجوع نکرده بود، به طور خودکار به موسسات سرمایه‌گذاری استانی سهام عدالت انتقال یافت. (روش مدیریتی غیرمستقیم). در ادامه این مقاله توضیحات جامعی در ارتباط با زمان، شرایط و نحوه فروش سهام عدالت مستقیم ارائه شده است. برای دریافت پاسخ این سوال که در خصوص فروش سهام عدالت چه اقداماتی را باید انجام داد، با ما همراه باشید.

زمان فروش سهام عدالت مستقیم

ماهیت سهام عدالت از همان ابتدا نگهداری آن توسط سهامدار بود تا قادر باشد به طور سالانه از سود سهام عدالت منتفع شوند. ماهیت سهام عدالت به این شکل است که مردم به هیچ وجه به فروش سهام خود در بازار سهام اقدام نورزیده و می بایست با نگهداری آن از دیگر مزایای سهام عدالت از قبیل توثیق سهام و دریافت تسهیلات بانکی بهره مند شوند. با نظر به چنین مقصودی، در حال حاضر هیچ تصمیم و اقدامی برای فروش سهام عدالت به شیوه مستقیم و غیر مستقیم در نظر گرفته نشده است.

قابل توجه است که در حال حاضر نماد موسسات سرمایه ‌گذاری استانی سهام عدالت نیز بسته هستند و بازگشایی این نمادها، به حضور بازارگردانان و برگزاری مجامع وابسته شده است. علاوه بر نحوه فروش سهام در بورس این براساس جلسه شورای عالی بورس و اوراق بهادار که در ۹ اسفند ماه سال ١۴٠٠ برگزار شد، بازگشایی نماد معاملاتی تمامی موسسات سرمایه گذاری استانی سهام عدالت بعد از ارائه روش پیشنهادی برای بهبود آیین ‌نامه اجرایی آزاد سازی سهام عدالت به شورا، صورت خواهد گرفت.

نخستین زمان فروش سهام عدالت در تیر ماه سال 1399 در نظر گرفته شده بود. در این زمان امکان فروش 30 درصد از سهام برای سهامداران وجود داشت. 30 درصد دوم از مرداد ماه وارد فرآیند آزادسازی شد و در مجموع 60 درصد از این سهام در دسترس دارندگان قرار گرفت اما در پی جو نامناسب بازار سهام در سال 99 فروش سهام عدالت در آبان همان سال متوقف شد.

شرایط فروش سهام عدالت

طرح سهام عدالت در دهه 80 از سوی دولت نهم با ترکیبی از سهام 49 شرکت میان مردم تقسیم شد. مقصود از سهام عدالت واریز یارانه ‌ای از سهام به اقشار مردم بود. مسئولیت سهام عدالت در چند سال گذشته بر عهده سازمان خصوصی ‌سازی بوده، اما چنانچه سهامداران در سامانه سهام عدالت شیوه سهامداری مستقیم را انتخاب کرده باشند، می ‌توانند مدیریت سهام عدالت خود را بر عهده بگیرند. در ارتباط با قرار داد فروش نیز رعایت نکات زیر لازم است :

مالک سهام عدالت حق هرگونه اعتراض در خصوص سهام انتخابی برای فروش، زمان و قیمت فروش سهام را از خود سلب می‌کند.

کارگزار مجاز است که سهام را به هر قیمتی که در لحظه فروش سهام در بازار امکان فروش آن را دارد، آن رابه فروش برساند.

انتخاب زمان فروش و سهامی که باید به فروش برسد بر عهده کارگزار با هماهنگی ناظر بازار است.

مدت اجرای سفارش در زمان اجرای مفاد سفارش بوده و مالک سهام عدالت حق تغییر ویا لغو آن را ندارد.

نحوه فروش سهام عدالت مستقیم

پس از آزاد سازی سهام عدالت و انتخاب شیوه سهامداری مستقیم، افراد می‌ توانند با استفاده از سامانه سهام عدالت دارایی خود را به فروش برسانند. همانطور که بیان شد، روش فروش سهام عدالت غیر مستقیم و مستقیم از سوی مشمولان انتخاب می شود. سهامدارانی که فروش سهام به شیوه مستقیم را برگزیده اند، با بازار بورس آشنایی مطلوبی داشته و مهارت مدیریت سبد دارایی برای این افراد امکان پذیر است.

از این رو، این اشخاص می بایست به شخصه خرید و فروش سهام خود را تحت کنترل بگیرند. قابل توجه است که دریافت سود سهام و کنترل ریسک دارایی نیز بر عهده خود این اشخاص است. 2 طریقه فروش سهام عدالت برای سهامدارانی که روش مدیریت مستقیم سهام را انتخاب کرده اند، به قرار زیر است:

سهامدار موظف است که به بانکی که پیش از این شماره حساب آن را در وب سایت سازمان خصوصی سازی به ادرس ipo.ir ثبت کرده، رجوع نماید. درخواست فروش سهام خود را اعلام کند و تعهد نامه‌ ها، قرارداد های مرتبط و مجوز فروش 30 درصد از سهام عدالت را به بانک ارائه دهند. لازم به ذکر است که در این شیوه، مراحل دیگر توسط بانک انجام می ‌شود. سپس در زمان قانونی مبلغ روز سهام به حساب سهامدار واریز خواهد شد.

در شیوه دیگر، سهامدار که در گذشته احراز هویت خود را در سامانه سجام به اتمام رسانده؛ برای فروش سهام عدالت فوری می بایست به یک کارگزاری مجاز رجوع کرده و مراحل زیر را پیگیری نماید:

به صورت کلی، برحسب اینکه چه تعداد سهام توسط خود فرد برای فروش تعیین می ‌شود، پس از ‌تحلیل بازار می تواند 60 درصد از سهام عدالت را برای فروش در اختیار کارگزار قرار دهد. در این وضعیت، کارگزار مورد نظر، سهام عدالت کاربران خود را به صورت یکجا در شرایط مناسبی به فروش رسانده و مبلغ آن را در کمتر از یک هفته‌ کاری به حساب افراد واریز می نماید. در انتها، سهامدار به منظور اطلاع از میزان سهام فروخته شده از سوی کارگزاری می ‌تواند به سامانه سهام عدالت کارگزاری مربوطه مراجعه کند.

برای فروش سهام عدالت به کجا مراجعه کنیم

دغدغه ای که اغلب دارندگان سهام عدالت با آن مواجه هستند، این است که برای فروش سهام عدالت چه باید کرد؟ از سال 1396 به بعد پرداخت سود سهام عدالت صورت گرفت. پس از آن، سازمان خصوصی بیانیه عمومی را ابلاغ نمود. بر اساس این فراخوان، سامانه فروش سهام عدالت به صورت رسمی اعلام شد. برای فروش سهام عدالت می بایست به وب سایت آن به آدرس www.samanese.ir رجوع نمود. دارندگان سهام عدالت قاردند یکی از 2 روش فروش مستقیم و یا غیر مستقیم را انتخاب کنند.

پس از آزاد سازی به شیوه مستقیم، سهامداران مدیریت سهام عدالت خود را به عهده می ‌گیرند. این سهامداران قادرند هر تعداد از سهام خود را به فروش برسانند یا نگهداری کنند. سهامدارانی که فروش سهام عدالت به شیوه غیر مستقیم را برگزیده اند، به طور معمول شناخت مطلوبی از بازار بورس نداشته و یا دانش کافی برای کنترل سبد دارایی برای آن ‌ها در دسترس نیست.

در نتیجه آن‌ ها با واگذاری سهام خود به موسسات سرمایه گذاری استانی در ازای سهام این شرکت های سرمایه گذاری می توانند کنترل سهام خود به این مراکز بسپارند. به صورت کلی، مدیریت سهام به روش غیر مستقیم از سوی شرکت سرمایه گذاری انجام می شود.

فروش سهام عدالت هم اکنون تدریجی است. بر خلاف مراحل گذشته، برای فروش یکجا 30 درصد از سهام عدالت ضرورتی وجود ندارد. بلکه تلاش بر این است که فروش با درصدهای کم و به صورت ماهانه صورت بگیرد تا نظم بازار سهام دچار مشکل نشود. البته کماکان زمان فروش تعیین نشده است. براساس اعلام سازمان بورس و اوراق بهادار ظرفیت بازار پاسخگوی فروش سهام عدالت به این شکل نبوده و اجرای این برنامه به شرایط بازار بستگی دارد.

تعداد بسیاری از موسسات سرمایه گذاری استانی در بازار بورس و اوراق ثبت شده اند و از این امکان می‌ توان برای فروش مستقیم سهام عدالت خود بهره برد. لازم به ذکر است سهامدارانی که در زمان واگذاری سهام عدالت، در این استان‌ ها سکونت داشته اند؛ می توانند 60 درصد از سهام آن ‌ها را با استفاده از کارگزاری ‌ها معامله نمایند. برای اجرای این شیوه از مدیریت سهام عدالت بایستی 5 مرحله زیر را پشت سر گذاشت:

نام نویسی در سامانه سجام

اخذ نام کاربری و رمز عبور از یک کارگزاری مجاز و معتبر

ثبت درخواست تغییر کارگزار ناظر در سامانه بورسی

فروش 60 درصد سهام

فروش سهام عدالت در بازار آزاد

از ابتدای سال گذشته مجوز فروش سهام عدالت برای سهامدارانی که روس مستقیم مدیریت سهام عدالت را انتخاب کرده اند از سوی دولت صادر شد. در طی 3 مرحله و به دو شیوه فروش این سهام انجام می پذیرد:

فروش سهام عدالت توسط بانک ها

فروش سهام عدالت توسط خود سهامدار از طریق کارگزاری های رسمی که در بازار بورس فعال هستند.

بعضی از دارندگان سهام عدالت از آنجا که در فروش سهام در بانک ‌ها و کارگزاری‌ ها با مشکلاتی مواجه می شوند، به بازار آزاد خرید ‌و فروش سهام روی آورده‌ اند و تمایل دارند برای فروش نقد سهام خود چک ضمانتی یا کارت حساب بانکی خود را ارائه نمایند. چند روایت از خریداران غیر رسمی در گزارشی از بازار آزاد فروش سهام عدالت در دسترس است که سهام یک میلیون تومانی به قیمت یک چهارم ارزش حقیقی آن به فروش می رسد‌.

فروش سهام عدالت از سایر روش ها به جز کارگزاری ‌ها غیر قانونی بوده و سهام به نام و حساب خریدار انتقال نمی یابد، از این رو خریدار برای معامله خود می بایست از فروشنده ضمانتی بگیرد که هر زمان سهام را به فروش رساند و پول آن برای سهامدار اولیه واریز شد، پول را به خریدار بازگرداند.

اگر بعد از خواندن این مقاله، سوال یا ابهامی در خصوص فروش سهام عدالت داشتید هم می توانید با کارشناسان مرکز مشاوره سامانه ها تماس بگیرید. کارشناسان سامانه ها تمام سوالات شما را به کامل ترین شکل ممکن پاسخگو هستند.

1- آیا برای فروش سهام عدالت به کد بورسی نیاز است؟ در حال حاضر چنانچه روش مدیریت سهام عدالت مستقیم باشد، نیازی به دریافت کد بورسی ندارید که توضیحات بیشتر در این مقاله ارائه شده است.

2- روش های فروش سهام عدالت به چه صورت است؟ به یکی از 2 شیوه مستقیم و غیر مستقیم می توان سهام عدالت خود را معامله نمود. شرایط و نتیجه هر یک از این شیوه ‌های مدیریت را در این مقاله ارائه شده است.

پی آمد اصلی استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام بورس اوراق بهادار تهران

یکی از مهمترین نیازهای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران داشتن اطلاعات علمی مربوط به نحوه مطلوب خرید و فروش سهام میباشد. مسلما نحوه نحوه فروش سهام در بورس اتخاذ نحوه مطلوب روش های معاملاتی در بازار بورس وابسته به شرایط ویژه آن بازار میباشد. با توجه به شرایط عدم کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران، مهمترین مشکل سرمایه گذاران در این بورس انتخاب اوراق بهادار و یا ترکیب (پرتفوی) اوراق بهادار جهت خرید و نیز انتخاب شیوه های خرید و فروش سهام، جهت کسب بیشترین بازدهی می باشد.
با توجه به اینکه عدم شناخت کافی از روش ها و شیوه های مطلوب خرید و فروش سهام یکی از مشکلات اساسی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران میباشد، بدین علت، موضوع مربوطه مورد بررسی قرار گرفت.
در این تحقیق روش میانگین متحرک به عنوان یکی از روش های تکنیکی در خرید و فروش سهام با توجه به استراتژی های انتخابی و نیز بر اساس اطلاعات مالی وقوع یافته شرکتهای فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای یک دوره 9.5 ساله (از ابتادای سال 1374 لغایت شهریور 1382) مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفت.
نتایج حاصله از این تحقیق نشان میدهد که روش میانگین متحرک به عنوان روش خرید و فروش سهام دارای اعتبار درونی است. یعنی روش میانگین متحرک برمبنای تحلیل تکنیکی کارایی دارد، ولی از اعتبار بیرونی برخوردار نیست. به عبارت دیگر، روش میانگین متحرک اثربخشی ندارد.

20.1001.1.28210166.1383.2.6.3.6

عنوان مقاله [English]

The Main Outcome of Using the Moving Average Method in Stock Market Price as the Basis for Decision Making on Buying and Selling Shares in Tehran Stock Exchange

بهترین زمان برای خرید سهام

یکی از عواملی که در توسعه و رشد بازارهای سرمایه نقش پر رنگی دارد، آشنایی معامله گران با پیچ و خم های بازار و روش های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار است. تا زمانی که روش های تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را به خوبی آموزش ندیده باشید، تشخیص زمان درست برای خرید و یا فروش یک سهم اقدامی بسیار چالشی به شمار می رود!

بهترین زمان برای خرید سهام را می دانید؟

یکی از چالشی ترین اقدامات در بحث سرمایه گذاری در بازار بورس، انتخاب یک زمان مناسب برای خرید و یا فروش یک سهم است. به عبارتی سرنوشت این سرمایه گذاری را بیشتر از هر چیزی همین زمان درست تعیین می کند. ترس، تصمیمات هیجانی و طمع مخرب ترین تصمیمات معاملاتی هستند که هر فردی در حساس ترین لحظات می تواند آن ها را مرتکب شود. اگر می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید، اولین قدم این است که بتوانید این رفتارهای هیجانی را در خود کنترل کنید. بنابراین به شما توصیه می کنیم قبل از ورود به بورس این سوال را از خود بپرسید؛ چرا می خواهید در این بازار سرمایه گذاری کنید؟

بسیاری از افراد تنها به این دلیل که درصد زیادی از مردم در حال ورود به بازار بورس هستند، تصمیم به سرمایه گذاری در این بازار می گیرند. طبق گفته رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار حدود 14 درصد از مردم هم اکنون کد بورسی دریافت کرده و در حال فعالیت هستند؛ به نظر شما چه تعداد از این افراد با دانش و اطلاعات کافی پا به این بازار گذاشته اند؟ اگر می خواهید بهترین زمان برای خرید سهام را بدانید باید یک معامله گر حرفه ای باشید و تبدیل شدن به چنین فردی تنها به انگیزه و آموزش نیاز دارد.

بازار بورس مکانی برای تصمیمات هیجانی نیست

چه کسی می تواند ادعا کند که بورس همیشه پرسود و یا همیشه پرضرر است؟ این بازار علاوه بر اینکه می تواند شما را به سود دلخواهی برساند، گاهی اوقات نیز می تواند مسبب ضرر کردن و کم شدن سرمایتان شود؛ و این موضوع تنها به دانش و تجربه شما بستگی دارد. اگر هنوز به اندزاه کافی اطلاعات ندارید و با هر بار متشنج شدن جو بازار و یا شنیدن خبرهای ناخوشایند به خارج کردن سرمایه خود فکر می کنید، بهتر است به سرمایه گذاری در بازار دیگری فکر کنید. چراکه گرفتن تصمیمات هیجانی در بورس نتیجه ای نخواهد داشت. بهترین زمان برای خرید سهام را اول آموزش و پس از آن تجربه شخصی خودتان تعیین می کند.

روش‌هایی برای انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام

انتخاب یک سهم خوب برای خرید، نه تنها یک حرفه تخصصی است، بلکه می تواند یک هنر باشد! زمانی که تصمیم به خرید سهام یک شرکت می گیرید، باید چشم انداز و آینده آن را نیز در نظر داشته باشید. از همین رو باید بگوییم که عوامل زیادی در موفقیت یک شرکت دخیل هستند؛ بنابراین هیچ فرمول جادوئی برای پیش بینی آن وجود ندارد بلکه تنها باید مهارت کافی برای تحلیل و بررسی داشته باشید. علاوه بر آن جنبه های کمی یک شرکت مانند سود آن به راحتی قابل اندازه گیری است اما انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام به عوامل دیگری نیز نیازمند است؛ به عنوان مثال چگونه می خواهید جنبه های کیفی یک شرکت مانند کارکنان آن، حسن شهرت و .. را اندازه گیری کرده و بعد تصمیم بگیرید؟

یکی دیگر از دلایلی که سرمایه گذاری در این بازار را به یک هنر تبدیل کرده است این است که بازار همیشه طبق تصورات و پیش بینی های شما رفتار نمی کند. عوامل زیادی می تواند سبب تغییرات ناگهانی و غیر قابل پیش بینی در بازار شود؛ بنابراین به عنوان یک فرد معامله گر باید انتظارات هر چیزی را داشته باشید. از همین رو برای تشخیص زمانی مناسب برای خرید سهام روش هایی وجود دارد که در ادامه به آن ها اشاره کرده ایم.

1. انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش علم تکنیکال
2. انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام به روش بنیادی

روش تکنیکال؛ روشی برای تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام

علم تکنیکال در بورس چیست؟ این سوال اغلب افرادی است که به تازگی می خواهند قدم در این بازار بگذارند. به علم بررسی نمودارهای قیمتی و پیش بینی صعودی و یا نزولی بودن بازار به کمک نمودارها، علم تکنیکال گفته می شود. در واقع علم تکنیکال به یک معامله گر کمک می کند تا:

• نوسان های قیمتی گذشته را با انگیزه پیش بینی تغییرات قیمت در آینده تحلیل کنید
• می توانید منطبق بر رفتارهای بازار و از طریق میانگین متحرک قیمت ها، حجم معاملات، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال را تحلیل کنید.
• علم تکنیکال یک روش معتبر برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت است.

تکنیکال سه اصل مهم دارد که باید به آن ها توجه داشته باشید. اول اینکه همه چیز در قیمت لحاظ شده است، روندها_الگوها تکرار خواهند شد و قیمت ها بر اساس روندها حرکت خواهند کرد. از آنجایی که قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند، در بحث تحلیل تکنیکال، روندشناسی یکی از ضروری ترین مباحثی است که برای داشتن عملکردی قابل قبول در بورس باید به آن توجه داشته باشید. اگر اقدام به روندشناسی کنید، خطاهای معاملاتی خود را به حداقل کاهش می دهید چرا که می دانید نباید در روند نزولی اقدام به خرید سهم کنید.

آشنایی با مفهوم های روندشناسی

همانطور که کمی پیش اشاره کردیم شناسایی روند قیمتی در بحث بهترین زمان برای خرید سهام بسیار پراهمیت است. آشنایی با راهبردهای اول روندشناسی به شما کمک می کند تا تحلیل تکنیکال معتبرتری داشته باشید.

• سقف قیمت: هرگاه در مسیر صعودی دو روز متوالی منفی ب میزان ریزش 7% تشکیل شود به آن سقف قیمتی می گوییم.
• کف قیمتی: هرگاه در مسیر نزولی دو روز پشت سرهم با میزان صعود 7% تشکیل شود به آن کف قیمتی می گوییم.
• به مجموعه ای از تغییرات قیمتی که بتوانیم سه کف قیمتی را با یک خط به یک دیگر متصل کنیم به گونه ای که به ازای هر کف یک سقف بالاتر داشته باشیم روند مثبت گفته می شود.
• به آخرین لمس قیمت روند شکسته قبل از ادامه کاهش قیمت سهام پولبک گفته می شود.

راهبردهای دوم روند شناسی نیز عبارتنداز:

• سطح مقاومتی: سطح قیمتی که هر زمان قیمت به آن سطح نزدیک می شود احتمال اینکه قیمت نتواند از آن سطح عبور کند افزایش می یابد.
• سقف تاریخی: به قیمتی از سهام گفته می شود که بعد از آنکه قیمت سهام به آن عدد مشخص رسید، برای مدت زمان طولانی شاید 7 سال، دیگر به آن قیمت نرسد. بنابراین می تواند بهترین زمان برای خرید سهام باشد.

انتخاب زمان مناسب برای خرید سهام به روش بنیادی

پس از روش بررسی تکنیکال روش دیگری نیز برای مشخص کردن بهترین زمان برای خرید یک سهم وجود دارد و آن روش بنیادی است. در انتخاب یک سهم به روش تمرکز بر آیتم های تحلیل بنیادی باید به موارد زیر دقت کافی داشته باشیم.

1. تابلو خوانی
2. صورت های مالی و فعالیت شرکت
3. بدست آوردن نحوه فروش سهام در بورس نسبت های مالی
4. پیش بینی سودآوری و تعدیل های EPS
5. بررسی وضعیت کشور و شرایط سیاسی
6. مورد بررسی قرار دادن ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک

آموزش تابلو خوانی

آموزش تابلو خوانی به شما کمک می کند تا متوجه شوید سهام مورد نظر به لحاظ قیمتی بار روانی دارد یا خیر. همچنین تابلو خوانی اطلاعات مفید دیگری از قبیل تعداد سهام شرکت، درصد شناوری سهام، پی برای سهام شرکت و سود سازی به ازای هر سهم به شما می دهد.

صورت های مالی و فعالیت شرکت

در بحث بررسی صورت های مالی و فعالیت شرکت نیز باید ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت گردش وجوه نقد و فعالیت شرکت مورد بررسی قرار بگیرند. بررسی تمام ابعاد ترازنامه به شما کمک می کند تا اطلاعات مفیدی راجع به دارایی های جاری و غیرجاری، بدهی های جاری و غیرجاری، حقوق صاحبان سهام و … بدست آورید. بنابراین می توان اینطور گفت که انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام کار چندان ساده ای نیست و به آموزش و یادگیری پیوسته نیاز دارد! نکته دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که در صورت های سود و زیان اغلب افراد ملاک را بر سود هر سهم قرار می دهند که این ریسک بالایی دارد!

بررسی فعالیت شرکت و گروه و صورت گردش وجوه نقد

بررسی صورت های گردش وجوه نقد نیز نشان دهنده این است که یک شرکت چگونه سرمایه و دارایی های خود را هزینه می کند؛ از همین رو اطلاع از آن می تواند سیگنال خوبی برای انتخاب بهترین زمان برای خرید سهام باشد. بررسی فعالیت شرکت و یا گروه نیز بیانگر این است که سرمایه و دارایی از کجا وارد شرکت شده است. این صورت را باید طی دوره سال های متوالی مورد بررسی قرار داد و آن را با دوره های قبل و بعد مقایسه کرد.

آیا الان زمان مناسبی برای ورود به بورس است؟

چه زمانی برای ورود به بورس و یا خرید و فروش مناسب تر است؟ پاسخ دقیقی به این سوال وجود ندارد! چراکه اگر به خوبی می دانید بورس چیست و آموزش های لازم را نیز در این زمینه دیده اید، همین الان بهترین زمان است که وارد بورس شوید و اگر آموزش ندیده و یا اطلاعاتی ندارید، هیچ زمانی برای ورود به این بازار سرمایه گذاری مناسب نیست! بورس یکی از بهترین بازارهای سرمایه است که می تواند سود خوبی به شما بدهد اما به شرطی که توانایی مدیریت کردن سرمایه خود را داشته باشید. به عنوان مثال نمی توانید به امید سیگنال گرفتن از دیگران و یا خرید و فروش طبق پیروی از اکثریت، انتظار سودهای زیادی داشته باشید.

بسیاری از افراد برای ورود به بورس هیچ هدفی جز یک شبه پولدار شدن ندارند! توجه داشته باشید که بورس نمی تواند در یک بازه زمانی کوتاه سرمایه شما را چندین برابر کند! بلکه برای گرفتن بهترین نتیجه از این بازار باید با چشم اندازی چند ساله سرمایه خود را وارد بازار کنید. بنابراین در کنار تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام، باید دقت داشته باشید که بورس همیشه طبق پیش بینی های شما رفتار نمی کند؛ پس باید قدرت مدیریت هر چیزی را داشته باشید.

چه میزان از سرمایه خود را وارد بورس کنیم؟

این یکی از اصلی ترین سوالاتی است که اغلب از ما پرسیده می شود. چه میزان از سرمایه خود را به بازار تزریق کنیم؟ برای رسیدن به پاسخ این سوال نیز کسی به اندازه خودتان نمی تواند کمک کننده باشد! چه میزان قدرت ریسک دارید؟ آیا سرمایه ای دارید که حداقل تا 3 سال آینده به آن نیاز نداشته باشید؟ همان طور که قبلا نیز گفتیم بازار بورس نسبت به دیگر بازارهای سرمایه مانند بازار طلا و یا ارز بهتر است اما در صورتی که با چشم اندازی چند ساله وارد آن شده باشید.

اگر از بورس انتظار دارید تا یک شبه شما را به درآمد برساند، احتمالا تصمیمات هیجانی بیخ گوشتان است! در این شرایط هر سهمی که به شما توصیه کنند می خرید بدون آنکه هیچ یک از آموزش های بالا مانند تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی را دیده باشید! فراموش نکنید که تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام بدون آموزش های لازم یکی از چالشی ترین قسمت های بورس است. همچنین دانش کافی به شما کمک می کند تا بهترین زمان برای فروش هر سهمی را نیز تشخیص دهید و اینگونه دیگر تصمیمات هیجانی نخواهید گرفت.

سرمایه گذاری از طریق بورس سخت و خطرناک نیست اگر آموزش دیده باشید!

همان طور که چندین بار در طول متن اشاره کردیم برای ورود به بورس چیزی بیشتر از آموزش و بالا بردن اطلاعات اهمیت ندارد. مهم نیست هم اکنون چند درصد مردم در بورس حضور دارند؛ مهم این است که اگر شما نیز می خواهید به یک معامله گر حرفه ای تبدیل شوید باید آموزش ببینید و بی گدار به آب نزنید! برخی از افراد تجربه های خوشایندی از سرمایه گذاری در بورس ندارند و از نظر آن ها این بازار ریسک بالایی دارد.

توجه داشته باشید که هیچ شخصی نمی تواند رفتار بازار را کاملا پیش بینی و تضمین کند؛ بنابراین تشخیص بهترین زمان برای خرید سهام و همچنین بهترین زمان برای ورود و خروج از بازار تنها به آموزش و کسب تجربه نیاز دارد.

صف خرید و فروش در بورس چیست؟

صف خرید و فروش در بورس ایران یکی از جنجالی ترین موضوعاتی است که وجود دارد و هر سرمایه گذار و معامله گر بورس باید با آنها آشنا باشد. ریشه صف های خرید و فروش سهام در بورس را می توان ناشی از دو مسئله قوانین و هیجان بازار دانست که این دو عامل دست به دست هم داده اند تا در بازار سرمایه شاهد صف های خرید و فروش سهام باشیم. در این مقاله قصد داریم به زبان خیلی ساده، ضمن بیان چیستیِ صف خرید و فروش سهام در بورس، به چند ترفند و نکته طلایی درباره استفاده ی ابزاری از این موقعیت ها بپردازیم. با ما همراه باشید.

صف خرید و فروش سهام در بورس ایران
در بورس اوراق بهادار ایران و بسیاری از کشورهای دیگر قیمت یک سهم در طوی یک روز نمی تواند بیش از مقدار معینی افزایش یا کاهش پیدا کند. در واقع قیمت هر یک از شرکت های بورسی در روز می تواند در بین یک بازه مجاز قیمتی نوسان کند. همین وجود دامنه نوسان برای سهام باعث می شود در بالاترین بازه قیمتی (در صورت تقاضای زیاد برای خرید سهم) شاهد صف خرید و در پایین ترین بازه قیمتی (در صورت عرضه زیاد برای فروش سهم) شاهد صف فروش باشیم.

صف خرید سهام چیست؟
صف خرید در بورس به معنی تشکیل صف سفارشات خرید در بالاترین قیمت مجاز روزانه یک سهم است. معمولا صف خرید در شرایطی شکل می گیرد که تعداد زیادی خریدار وجود دارد اما برای این حجم از تقاضا، فروشنده به اندازه کافی وجود ندارد.

صف فروش سهام چیست؟
صف فروش سهام در بورس به معنی تشکیل صف سفارشات فروش در پایین ترین قیمت مجاز روزانه یک سهم است. معمولا صف فروش در شرایطی شکل می گیرد که تعداد زیادی فروشنده برای یک سهم وجود دارد اما برای این حجم از عرضه، خریدار به اندازه کافی وجود ندارد.

چگونه صف خرید و فروش را در بورس تشخیص دهیم؟
برای تشخیص صف خرید و فروش در بورس باید به تابوی سفارشات هر سهم نگاه کنید. تابلوی سفارشات هر سهم در تابلوی معاملاتی هر سهم وجود دارد.

در تابلوی سفارشات سه یا پنج تا از بهترین مضنه های سفارشات خرید و فروش را که در سیستم معاملاتی هر سهم ثبت شده است مشاهده می کنید. به تصویر زیر نگاه کنید.

تابلوی سفارشات خرید و فروش سهام
زمانی که یک سهم صف خرید می شود در قسمت سفارشات فروش همه چی صفر است و در بخش سفارشات خرید در بالاترین قیمت مجاز روزانه، خریداران در صف خرید قرار دارند. به تصویر زیر نگاه کنید.

زمانی که یک سهم صف فروش می شود در قسمت سفارشات خرید همه چی صفر است و در بخش سفارشات فروش در پایین ترین قیمت مجاز روزانه، فروشندگان در صف فروش قرار دارند. به تصویر زیر نگاه کنید.

همان طور که مشاهده می کنید در صف خرید یا فروش سهام می توانید تعداد فروشندگان و خریدارنی که در صف قرار دارند و همچنین مجموع حجمی که در صف قرار دارد را مشاهده کنید.

ارتباط پارامترهای موجود در تابلوی معاملات با صف های خرید و فروش
همان طور که در قسمت قبلی مشاهده کردید، شما با یک نگاه به تابلوی معاملات سهام می توانید بفهمید سهم صف خرید است یا فروش. توجه کنید در هنگامی که یک سهم صف خرید است، آخرین قیمت معامله در مثبت 5 است اما الزاما قیمت پایانی سهم مثبت 5 درصد نحوه فروش سهام در بورس نیست. برای اینکه قیمت پایانی سهم نیز مثبت 5 درصد شود باید به تعداد حجم مبنای سهم، در بالاترین قیمت مجاز روزانه سهم مورد معامله قرار گیرد.

همین طور در هنگامی که یک سهم صف فروش است، آخرین قیمت معامله در منفی 5 درصد است اما الزاما قیمت پایانی سهم منفی 5 درصد نیست. برای اینکه قیمت پایانی سهم نیز منفی 5 درصد شود باید به تعداد حجم مبنای سهم، در پایین ترین قیمت مجاز روزانه سهم مورد معامله قرار گیرد. اما بازه مجاز روزانه برای فردا از روی قیمت پایانی امروز تعیین می شود. اگر سهمی امروز صف خرید است و قیمت پایانی مثبت 5 درصد است یعنی فردا قیمت بازه مجاز روزانه 5 درصد افزایش میابد. می بینید که پارامترهای مختلف در تابلوی معاملاتی یک سهم به یکدیگر وابستگی زیادیدارند.

الویت در صف خرید و فروش سهام
در صف های خرید و فروش سهام الویت با کسی است که زود تر سفارش خود را ثبت کرده است. برای مثال در تصویر بالا می بینید که 114 نفر در صف فروش قرار دارند. اگر شما در این لحظه سفارش فروش خود را در پایین ترین قیمت ثبت کنید، نفر 115 ام این صف هستید و تا زمانی که سفارشِ 114 نفر قبلی به فروش نرفته است سهم شما به فروش نخواهد رفت.

چند نکته طلایی درباره تابلوخوانیِ صف های خرید و فروش
بحث تابلوخوانی یکی از مباحث مهم در معامله گری در بورس است که همه افرادی که قصد معامله در بازار سهام را دارند باید با آن آشنا باشند. شناخت انواع صف های خرید و فروش در بورس بسیار مهم است و می تواند به یک معامله نحوه فروش سهام در بورس گر حرفه ای کمک کند تا بتواند موقعیت های خوبی را در بازار شناسایی کند و از رفتار هیجانی بپرهیزد.

چند نکته مهم درباره صف خرید
صف خرید یکی از جذاب ترین صحنه های بورس برای سهام داران یک سهم است. اما آیا درست است که ما برای خرید یک سهم در صف خرید قرار بگیریم؟ جواب این سوال بستگی به خیلی از چیزها دارد. اما اصولا صف خریدی که بعد از شکستن مقاومت تکنیکالی سهم شکل می گیرد را می توان مطمعن ترین صف خرید دانست و با خیالی آسوده تر می توانید در این گونه صف های خرید قرار بگیرید. برای شناخت سطوح مقاومت مقاله خطوط مقاومت و حمایت سهم در بورس را مشاهده کنید.

اما فرض کنید سهمی را دارید و سهم شما صف خرید شده است. شما از طرفی خوشحال هستید که تقاضا برای خرید سهم شما زیاد شده است و از طرفی نگرانید که ممکن است صف خرید از بین برود و قیمت سهم کاهش پیدا کند و شما شانس فروختن سهم را در قیمت های بالا از دست بدهید. برای اینکه تشخیص دهید صف خرسد چقدر پایدار است می توانید به حجم مبنای سهم نگاه کنید. اگر حجم صف خرید چندین برابر حجم مبنای سهم نحوه فروش سهام در بورس است، می توانید بفهمید که احتمالا صف خرید سهم پابرجا خواهد ماند.

ترفند خرید سهم از صف فروش
تکنیک خرید سهم از صف فروش یکی از تکنیک های شناخته شده در بین معامله گران سهام است. همان طور که می دانید وقتی حجم عرضه یک سهم در پایین ترین قیمت مجاز روزانه باشد و تقاضایی نیز برای آن وجود نداشته باشد برای سهم مذکور صف فروش تشکیل می شود.

آموزش خرید سهم از صف فروش
خوب اجازه بدهید برویم سر اصل مطلب یعنی آموزش خرید سهم از صف فروش. برای اینکه ما یک سهمی را از صف فروش خرید کنیم و بتوانیم از این معامله سود بگیریم قبل از هر چیز باید به روند اخیرآن سهم و نحوه معاملات روزهای گذشته آن نگاه کنیم.

اگر سهم در روزهای قبل روند منفی داشته است و حداقل 15 الی 20 درصد در روزهای گذشته اصلاح (کاهش) کرده است می توان آن سهم را برای خرید از صف فروش زیر نظر گرفت.. اما چه زمانی ما مجاز هستیم از صف فروش خرید کنیم؟

. این یک قانون کلی است: "اگر سهم صف فروش است ولی قیمت پایانی افت محسوسی نکرده است به خرید سهم از صف فروش فکر نکنید". حال فرض کنیم خریدارها شروع به خرید سهم کنند و از حجم صف فروش کاسته شود تا اینکه صف فروش کامل جمع شود، آیا می توان در این لحظه سهم را خریداری کرد؟

این در واقع همان کاری است که شما باید انجام دهید. یعنی باید سهمی که چند روز متوالی منفی بوده است را رصد کنید و زمانی که در طی بازار مشاهده کردید صف فروش در حال جمع شدن است سهم را شکار کنید. اما شرط آن این است که حجم صف فروشی که جمع شده است زیاد باشد. به عنوان یک مقیاس همیشه می توانید حجم صف فروش را با حجم مبنای سهم مقایسه کنید. اگر صف فروشی که حداقل به اندازه حجم مبنای سهم حجم داشته باشد جمع شود، می توان سهم را خریداری کنید.

توجه کنید هر چقدر از حجم صف کاسته شود سرعت جمع شدن صف نحوه فروش سهام در بورس افزایش میابد و شما باید سرعت عمل بالایی داشته باشید تا قبل از جمع شدن کامل صف فروش خرید خود را انجام دهید. این کار به مهارت نیاز دارد و با کمی تمرین می توانید سودهای مناسبی از خرید سهم در صف فروش به دست آورید.

برخی از صف های فروش سنگین در عرض چند ثانیه جمع می شوند. اگر مطمعن شدید که می خواهید سهم را بخرید، قیمت سفارش خرید خود را چند تومان بالاتر از قیمت کف مجاز قرار دهید. ترفند خرید سهم از صف فروش تنها یکی از ترفندهای تابلو خوانی است.

نحوه فروش سهام در بورس

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

اوراق تسهیلات مسکن

می‌خواهید خانه بخرید و نیاز به وام گرفتن دارید اما نمیدانید چطور می‌توان وام گرفت؟ ما به شما اوراق تسهیلات مسکن را پیشنهاد می‌کنیم .
بذارید ساده برایتان بگوییم این اوراق چه می‌کند؟ شما مثلا می‌خواهید از بانک مسکن وام خرید خانه بگیرید. برای اینکه بتوانید این وام را دریافت کنید در شرایطی که سپرده‌ای در بانک نداشته‌اید، می‌توانید از طریق خرید اوراق تسهیلات مسکن از بازار سرمایه، این فرصت را برای خود ایجاد کنید .
شما با هر اوراقی که خریداری می‌کنید امکان دریافت تسهیلات وام را دارید. ساز و کار به این شکل است که ارزش اسمی هر سهم500 هزارتومان است و اگر شما می‌خواهید یک میلیون وام بگیرید باید 2 برگه اوراق بخرید. به عبارتی ارزش رقمی اوراق باید دو برابر مبلغی باشد که شما خواهان دریافت وام هستید. به عنوان مثال برای دریافت وام 100 میلیون تومانی نیاز به 200 برگه اوراق دارید .
سقف های تسهیلاتی مشارکت در نحوه فروش سهام در بورس ساخت، خرید و تعمیر واحد مسکونی از محل اوراق تسهیلات مسکن به ترتیب 1 میلیارد ریال، 1 میلیارد ریال و 400 میلیون ریال و در چارچوب ضوابط بانک مسکن است .
فقط اگر خواهان خرید اوراق تسهیلات مسکن هستید باید به یاد داشته باشید این اوراق زمان‌بندی دارند و تا فرصت استفاده از آنها به اتمام نرسیده، باید اقدام به دریافت تسهیلات از بانک مسکن کنید.

اوراق تسهیلات مسکن یا همان تسه چه سودی به ما می‌رساند؟

برای اینکه بتوانید از بانک، تسهیلات خرید یا تعمیر منزل مسکونی بگیرید، می‌توانید با باز کردن حساب صندوق پس‌انداز یکم و نگهداری موجودی در آن، یک سال بعد وام بگیرید اما در صورت اینکه دوست دارید زودتر از یک سال از این وام بهره ببرید یا در بانک سپرده ندارید، می توانید امتیاز وام فرد دیگری را خریداری کنید.
افراد بسیاری در بانک سپرده‌گذاری کرده و صاحب‌امتیاز وام می‌شوند اما خواهان استفاده ار وام خود نیستند و این امتیاز را از طریق کارگزاری بورس به فروش می‌گذارند.
اوراق تسهیلات مسکن یا تسه، همان اوراقی است که فروشنده با فروش آن از مزایای مالی بهره برده و خریدار نیست می‌تواند از مزایای وام خرید یا تعمیر خانه، بدون نیاز به سپرده‌گذاری استفاده کند.
خرید و یا فروش اوراق تسهیلات مسکن از طریق کارگزاری بورس اوراق بهادار امکان‌پذیر است.

زیر و بم اوراق تسهیلات مسکن

اوراق تسهیلات مسکن، نیمه هر ماه توسط بانک مسکن برای دارندگان حساب سپرده ممتاز در نظر گرفته شده، و نماد معاملاتی آن در اول ماه بعد، در فرابورس بازگشایی و قابلیت معامله پیدا می‌کند.
با داشتن هر برگه از این اوراق می‌توان 5 میلیون ریال تسهیلات دریافت کرد و سقف تسهیلاتی دریافتی از این طریق برای احداث، خرید و تعمیر واحد مسکونی به ترتیب 1 میلیارد ریال، 1 میلیارد ریال و 4٠٠ میلیون ریال است که با رعایت ضوابط بانک مسکن، قابلیت دریافت دارد.
نکته جالب توجه در این میان این است که یک زوج می‌توانند تا سقف 240 میلیون تومان تسهیلات را دریافت کنند.

نوبت خرید اوراق است

همانطور که پیش از این گفته شد، فارغ از اینکه خودتان می‌توانید با سپرده‌گذاری در بانک مسکن با شرایط ویژه آن، حائر دریافت تسهیلات مسکن شوید، می‌توانید با مراجعه به یکی از شعب بانک مسکن نیز این اوراق را خریداری کنید.
وقتی به یکی از شعب مراجعه کنید آن‌ها خودشان کار خرید شما را هموار می‌کنند اما اگر ترجیح می‌دهید خودتان از منزل اوراق تسهیلات مسکن بخرید باید وارد سامانه سجام شده و احراز هویت خود را انجام دهید تا بتوانید اوراق بخرید؛ کارگزاری بانک مسکن در همین راستا، با راه‌اندازی سامانه احراز هویت آنلاین به دنبال رفاه حال مشتریان خود بوده است. (در خصوص سامانه احراز هویت آنلاین کارگزاری بانک مسکن بیشتر بدانیم.) در این مرحله و بعد از خرید اوراق تسهیلات مسکن، جهت دریافت برگه سهام و تحویل به بانک، باید به سایت ذی‌نفعان بازار سرمایه مراجعه نحوه فروش سهام در بورس کرده و برگه سهام خود را دریافت کنید؛ برای انجام این امور نیاز به حضور در کارگزاری ندارید.

چطور وام خرید مسکن بگیریم؟

وقتی اوراق خود را خریداری کردید حالا نوبت آن است که به شعب بانک مسکن مراجعه کنید اما فراموش نکنید مدارک مربوط به ملک مسکونی و گواهینامه‌های خود را به همراه داشته باشید.
در این مرحله اگر ملک شما، مشخصات مورد نظر بانک را داشته باشد شما می‌توانید تسهیلات اعطایی از محل این اوراق را، معادل نرخ سود بخش مسکن بدون سپرده دریافت کنید .
2 هفته تا 1 ماه طول می‌کشد تا مراحل بانکی مورد نظر را طی کرده و مبلغ وام دریافتی را به صورت چک بانکی توسط نماینده بانک مسکن دریافت کنید.
حداکثر مدت بازپرداخت تسهیلات پرداختی از محل این اوراق براساس میزان تسهیلات دریافتی متفاوت خواهد بود که می‌توان از شعب بانک مسکن، در خصوص آن اطلاعات کافی را بدست آورد .

اوراق تسهیلات مسکن سوخته، نخرید

شاید برایتان جالب باشد که بدانید اوراق تسهیلات مسکن تاریخ انقضا دارند و باید حواستان باشد بر مبنای تاریخ خریداری شده، فرصت استفاده از آن را داشته باشید.
روی نماد معاملاتی این اوراق، نام ماه و دو رقم آخر سال صدور را شاهد هستیم که تاریخ انتشار و فرصت استفاده از اوراق را نشان می‌دهد.
نماد امتیاز تسهیلات مسکن مهر 99 مربوط به اوراقی است که در مهر ماه 99 منتشر شده است و مدت اعتبار آن تا دو سال است که این مدت با نظر بانک مسکن و در شرایط خاص قابل تمدید خواهد بود.اگر مدت دو ساله اوراق تمام شود، اوراق باطل شده و دیگر نمی‌توان با آن‌ها وام گرفت.
چند نکته لازم است در این خصوص مورد توجه شما قرار گیرد. اینکه چه زمانی می‌خواهید از این اوراق استفاده کنید. اگر بلافاصله قصد استفاده از اوراق خریداری شده خود را دارید، ارزان‌ترین اوراق موجود در بازار سرمایه را خریداری کنید. ارزان‌ترین اوراق، اوراقی هستند که زمان کمی به ابطال آن‌ها باقی مانده است. با توجه به اینکه کارکرد اوراق خریداری شده در بازار، هیچ تفاوتی با هم ندارد تنها نکته‌ای که باید مورد توجه شما قرار گیرد آن است که فرصت استفاده از اوراق خریداری شده را با توجه به مدت زمانی که ممکن است به‌واسطه کارهای بانکی صرف کنید، داشته باشید. ما در کارگزاری بانک مسکن، پیشنهاد می‌کنیم اوراقی را خریداری فرمایید که بیش از 4 ماه زمان استفاده کردن داشته باشند.

4 نکته طلایی برای دریافت اوراق تسهیلات مسکن

اگر اعتبار اوراق تسهیلات مسکن شما به پایان برسد دیگر فرصت استفاده از آن را ندارید و وجوه پرداختی بابت خرید اوراق نیز به شما باز نخواهد گشت. پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که اوراق اعتبار دارند از آن‌ها استفاده کرده یا اوراق خود را در بازار بفروشید.

هر فرد، امکان دریافت 100 میلیون وام خرید یا ساخت خانه به همراه 40 میلیون وام تعمیر یا بازسازی خانه را خواهد داشت. هر فرد برای دریافت وام خرید یا تعمیر خانه به 200 ورقه تسهیلات مسکن، و برای دریافت وام جعاله 80 ورقه تسهیلات مسکن نیاز دارد.

یک زوج دو نفره امکان دریافت 200 میلیون وام خرید خانه به همراه 40 میلیون وام تعمیر یا بازسازی خانه را خواهند داشت. یک زوج برای دریافت این وام، در مجموع به 480 ورقه تسهیلات مسکن نیاز دارند.

افرادی که اوراق تسهیلات نحوه فروش سهام در بورس مسکن می‌خرند تا 4 ماه امکان فروش آن را نخواهند داشت. این محدودیت برای نمادهایی که فقط ٤ ماه تا پایان معاملات آن‌ها در بازار فرابورس ایران باقی مانده، اعمال نخواهد شد.

اگر نظر یا سوالی در مورد خرید یا فروش اوراق تسهیلات مسکن دارید می‌توانید یا با شماره تماس‌های کارگزاری تماس حاصل فرمایید تا راهنماییتان کنیم؛ کافیست شما در لحظه زندگی‌کنید، ما به آینده‌تان فکر می‌کنیم.