سرمایه گذاری غیرفعال

از جملۀ این صندوق‌های کریپتو می‌توان به Grayscale ،Pantera Capital و Pantera Blockchain Fund اشاره کرد. البته باید بدانید که موانعی برای ورود به این صندوق‌ها وجود دارد: برخی از آنها برای وجوه دریافتی حداقل نصاب دارند و از طرفی هم هزینه‌های دریافتی، بعضاً به طرز فاحشی متفاوت است. هر صندوق، نمایی کلی از عملکرد پیشین خود ارائه می‌دهد و نرخ بازدهی داخلی (IRR) خود را اعلام می‌کند.

سرمایه گذاری بلند مدت: مسیرهای درآمد غیرفعال: نحوه ایجاد یک دارایی بزرگ که بتواند برای مدت طولانی درآمدزایی کند

آزادی مالی به معنای ایجاد درآمد غیرفعال است. بنابراین یک قانون محبوب مالی شخصی اجرا می شود. منطقی است ، درست است؟ اگر می توانید بدون نیاز به کار برای آن درآمد کسب کنید ، بهترین مکان برای آن است. در مفهوم سنتی ، درآمد حاصل از سود سهام ، سود و اجاره بها بیشترین درآمد منفعل بود. محافظت از چشم شاهین از سرمایه ناشی از نیاز به داشتن مقدار ناچیزی از سرمایه است که درآمد سود ایجاد می کند. در روزهای افزایش و افزایش نرخ بهره که تا حدی منطقی بود.

سپس سرمایه گذاران باهوش شروع به کشف سود تقسیمی کردند. در دهه 1970 اولین رقت و فروش سهام بسیاری از شرکت های چند ملیتی بزرگ مشاهده شد. این سهام متعلق به نامهای مشهوری مانند Unilever ، Pfizer ، Glaxo ، Colgate و Nestle است که به دلیل کیفیت محصولات خود مورد احترام قرار می گیرند. محدودیت هایی که در آن زمان برای آنها اعمال شد ، آنها را از گسترش تجارت یا بازگرداندن سود خود به کشورهای خود باز داشت. بنابراین این مشاغل سود دهندگان سخاوتمندی بودند. بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی آنها را برای درآمد غیرفعال انتخاب کردند.

افزایش مالکیت خانه ، اجاره را به عنوان انتخاب بعدی درآمد غیرفعال ایجاد کرد. با شروع کار سرخپوستان در خارج و کسب درآمد بیشتر در بازگشت به خانه ، برای والدین مسن ساکن هند معمول شد که خانه دوم داشته باشند ، در مجاورت یا در همان نقشه خانه خود. مستاجران حمایت بسیار مورد نیاز و همچنین درآمد اجاره ای غیرفعال را ارائه کردند.

در اوایل دهه 2000 این مسیرهای سنتی برای درآمد منفعل درخشش خود را از دست دادند. با کاهش تورم ، نرخ بهره کاهش یافت. و انتخابهای “ایمن” کمتری برای کسب درآمد از سود وجود داشت. بسیاری از شهروندان سالخورده توسط سازمانهای بسیج بی وجوهی که وعده سود بالا می دادند اما با اصل مبلغ ناپدید شدند ، فریب خوردند.

بازارهای سهام توجه خود را به رشد نسبت به تقسیم سود تقسیم کردند. مشاغل با عملکرد برتر که به سرمایه گذاران پول داد ، سود سهام پرداخت نمی کردند ، بلکه در تجارت انتخابی خود گسترش می یافتند. سود سرمایه به مراتب بیشتر از سود سهام به عنوان منبع درآمد از حقوق صاحبان سهام است. صندوق های سرمایه گذاری مشترک که قبلاً مجبور بودند درآمد خود را به عنوان سود سهام تقسیم کنند ، اکنون گزینه رشد را ارائه می دهند که این پول را قادر می سازد تا رشد کند. سهام PSU که جایگزین MNC ها به عنوان سوددهندگان بالا شده بود نیز شروع به کاهش کرد.

در همین حال بازار مسکن با در دسترس بودن اعتبار ارزان رونق گرفت. حتی در شرایطی که افراد درآمدی وام های مسکن را با فیش های حقوق خود به عنوان اثبات توانایی خود در پرداخت EMI می گرفتند ، افراد پولدار و عناصر بی وجدان بازار را در دست سرمایه گذاری غیرفعال گرفتند. قیمت ملک سر به فلک کشید و اجاره بها کاهش یافت. بدتر از آن ، سهام مسکن فروخته نشده در اکثر متروها بازده اجاره را بیشتر کاهش داد.

اما بازارهای درآمد غیرفعال تازه شروع به شکوفایی کرده و رشد چشمگیری داشته است. از سازندگان محتوا در YouTube و ناشران کتاب در آمازون س Askال کنید تا داستانهای زیادی برای گفتن داشته باشند. توانایی کسب درآمد برای صفحات ، بازدیدها و از طریق ارتباط با تولیدکنندگان محصول منجر به طوفان محتوا شده است. خانم های خانه دار و مادربزرگ ها از خواب بیدار شده اند تا بیایند و کمی درآمد کسب کنند و به دنیا نشان دهند که چگونه غذاهای سنتی در خانه های آنها تهیه می شود. ژانری طولانی از موضوعات ، از بهبود خانه گرفته تا عکاسی ، مسافرت و گردشگری تا ورزش های ماجراجویی ، فیلم ها ، هنر ، موسیقی و میلیون ها مورد دیگر اکنون به عنوان ویدئو تولید و منتشر می شوند. آنها منبع ثابتی از درآمد را برای تولیدکنندگان محتوا به دست می آورند.

بازار کمیسیون ها مدتهاست از هزینه ثابت برای فروش محصول تغییر کرده است. توزیع کنندگان محصولات صندوق های متقابل درآمدی غیرفعال به نام کمیسیون دنباله داشته اند. این مبلغ بر اساس ارزش سرمایه گذاری غیرفعال سرمایه گذاری پرداخت می شود ، مادامی که سرمایه گذار در صندوق سرمایه گذاری کند. با افزایش ارزش صندوق ، توزیع کننده ای که محصول را فروخته است درآمد غیرفعال از آن دریافت می کند. بسیاری از توزیع کنندگان یک گروه بزرگ به اندازه کافی ایجاد کرده اند تا بتوانند از طریق پولی که برای بسیج و ماندن در محل کار درآمدهای منفعل کافی دریافت کرده اند.

مسیر آزادی مالی توسط بسیاری از نقش های شغلی با بازسازی بسته حقوق و دستمزد شامل ESOP ها و سایر اشکال حقوق متغیر تعریف شده است. اینها درآمدهای منفعلانه به معنای دقیق نیستند. اما آنها نشان دهنده دستاوردهایی هستند که یک فرد می تواند با انتخاب پیوند درآمد با عملکرد سهام شرکتی که در آن کار می کند ، به دست آورد. مطالعات ثروت در سراسر جهان نشان می دهد که چگونه چنین مالکیت سهام بزرگترین بخش طبقه جدید را ایجاد کرده است. ریسک مالکیت حقوق صاحبان سهام ، به ویژه دارایی متمرکز در شرکتی که در آن کار می کند ، برای بسیاری از کارکنان پاداش قابل توجهی دریافت کرده است. بدنه بزرگ ایجاد شده برای تأمین بودجه یک تجارت جدید ، بازنشستگی پیش از موعد یا سرمایه گذاری برای ایجاد درآمد در آینده مناسب است.

حق امتیاز و پرداخت های دوره ای در حال حاضر برای هنرمندان ، موسیقیدانان و چندین استعداد خلاق دیگر که به موفقیت تجاری تبلیغات ، فیلم ، سریال تلویزیونی ، کنسرت ، نمایش یا هر گونه اقدام تجاری که از ورودی های خلاقانه استفاده می کند ، کمک می کند ، به هنجار تبدیل شده است. بازیگران به دنبال دریافت سهم در سود و نه پاداش ثابت هستند. بسیاری از افراد درآمدزایی بزرگ تا بازیکنان کوچکتر در حال حاضر به کسب درآمد متغیر بسنده می کنند. این تغییر همچنین نشان دهنده اطمینان کلی از موفقیت مشاغل و توانایی و تمایل جدید برای ریسک پذیری است. همه مشتاق هستند تا اطمینان حاصل کنند که درآمد آنها از محدوده ای برخوردار است که به هر نحوی ممکن است افزایش یابد.

زمانی بود که هدف اصلی مالی شخصی به عنوان درآمد ثابت و پایدار تعریف می شد. امروزه این تعریف نیاز به اصلاح دارد. این ایجاد یک دارایی با ارزش بزرگ است که می تواند در مدت زمان طولانی مورد استفاده قرار گیرد. یا یک گروه بزرگ از پرداختی که بتواند آینده فرد را به راحتی تامین کند. یا درآمد متغیری که از تغییر ارزش خدمات یا محصول در بازار افزایش می یابد. مردم روشهای سرمایه گذاری غیرفعال مختلفی برای ایجاد دارایی و کسب درآمد از آنها پیدا کرده اند. یا افزایش ارزش محتوایی که یک دارایی انسانی می تواند تولید کند. آنها همچنین با اطمینان در مورد قیمت عادلانه برای آن ارزش مذاکره می کنند و خطرات و تنوع را می پذیرند.

سرمایه گذاری هنوز یک عملکرد حیاتی برای استقرار و مدیریت ثروت است. تصمیمات ضعیف سرمایه گذاری می تواند ساختارهایی را که ما در مورد آنها صحبت کردیم خراب کند و دارایی ها می تواند از بین برود ، از بین برود یا ارزش آنها کاهش یابد. داستانهای غم انگیز فقر در میان فروشندگان زمین کشاورزی با قیمتهای فانتزی فراوان است. اما این برای یک هفته دیگر است. جشن نوآوری در کسب درآمد تنها کاری است که ما این بار باید انجام دهیم.

سرمایه گذاری غیرفعال

--> -->

سرمایه‌گذاری در بورس؛ راهی برای ثروتمند شدن در اقتصاد مدرن

حرف‌های تکان دهنده ملوان ایرانی آزاده شده از دست دزدان دریایی سومالی/از شدت گرسنگی، برگ درخت می‌خوردیم

بورس اوراق بهادار

همه ما عموماً به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری را نصیبمان کند. در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم مطمئن باشیم. از دیگر نکاتی که مورد نظر قرار می‌دهیم، شفافیت اطلاعات درخصوص سرمایه‌گذاری مورد نظر، سرعت و سهولت نقدشوندگی سرمایه است.

بورس کالا

بورس کالا بازاری است متشکل و سازمان یافته که در آن به طور منظم کالاهای معین با روش‌هایی از قبل تعریف شده مورد معامله قرار می‌گیرند. در این بازار تعداد زیادی عرضه‌کننده و خریدار از طریق کارگزاران اقدام به معامله می‌کنند، در حال حاضر بورس کالا در ایران در چند حوزه فعالیت دارد که البته در حال گسترش در حوزه‌های دیگر نیز است، این حوزه‌ها تحت عنوان رینگ‌های فلزات، پتروشیمی و معاملات مشتقه که فعلا منحصر به معاملات آتی سکه طلا است نام گذاری شده‌اند.

بورس انرژی

ایران به عنوان یکی از بزرگترین کشورهای تولیدکننده نفت و گاز و دارنده یکی از بزرگترین ذخایر و منابع هیدروکربوری جهان شناخته می‌شود. از سوی دیگر با توجه به رویکرد مطرح در تبدیل شدن به کشور اول منطقه از لحاظ اقتصادی لزوم تاسیس بازاری متشکل جهت معامله نفت به عنوان یک کالای استراتژیک در منطقه بیش از گذشته احساس و همین موضوع زمینه ساز طرح قیمت گذاری نفت در داخل کشور شد . از آنجا که یکی از بهترین و شفاف‌ترین مکانیزم‌های قیمت گذاری محصولات، عرضه آنها در بورس می‌باشد، ایده تاسیس بورسی برای انجام معاملات نفت طی فرآیندی شکل گرفت. در فاز نخست برای محقق شدن این ایده در اواخر بهمن 1386 مبادلات فرآورده های نفت و پتروشیمی در بازار سرمایه آغاز گردید.

۷ روش برای کسب درآمد پسیو (Passive Income)

معاملات ارزهای دیجیتال می‌توانند بسیار پُرسود باشند، اما در عین حال ممکن است بسیار وقت‌گیر و استرس‌زا هم باشند؛ زیرا لازم است دائماً پیگیر سبد دارایی خود باشید سرمایه گذاری غیرفعال و مواضع معاملاتی‌تان را مدیریت کنید. خوشبختانه روش‌هایی وجود دارد که با استفاده از آنها، فارغ از دردسرهای رایج، می‌توانید علاوه بر کسب عواید از ارزهای دیجیتال خود، در زمان هم صرفه‌جویی کنید. در این مقاله به شرح 7 روش برای رسیدن به درآمد پسیو (Passive Income) یا همان درآمد غیرفعال، سرمایه گذاری غیرفعال می‌پردازیم.

1. برای کسب درآمد پسیو، سپرده‌های رمزارزی خود را خودگردان کنید!

همان‌طور که بسیاری از ارزهای معمولی مانند ارزهای فیات، می‌توانند در حساب‌های پس‌انداز بهره ایجاد کنند، ارزهای دیجیتال نیز از این قابلیت برخوردارند.

برخی از حساب‌های پس‌انداز ارزهای دیجیتال، از نوع متمرکز هستند؛ مانند حساب‌هایی که توسط Nexo‌ ،BlockFi و Crypto.com ارائه می‌شوند. این حساب‌ها معمولاً وجوه شما را برای وام‌دهی به سازمان‌های متقاضی وام، به کار می‌گیرند. همچنین، بسیاری از صرافی‌ها، از جمله بایننس و هیوبی، به سپردۀ رمزارزی کاربران بهره پرداخت می‌کنند.

پلتفرم‌های پس‌انداز غیرمتمرکزی هم مانند Orion Money و Anchor وجود دارند که بابت سپرده‌های استیبل‌کوین کاربران، سود می‌دهند. همچنین Yearn Finance و Autofarm هم وجوه را به صورت خودکار به مجموعه‌ای از محصولات دیفای (DeFi) منتقل و بهرۀ آنها را حداکثر می‌کنند.

این روش، ساده‌ترین و سرراست‌ترین راه کسب درآمد پسیو یا همان درآمد غیرفعال است؛ زیرا برای انجام آن، به دانش چندان زیادی نیاز ندارید. میزان درآمد، متناسب با ارز دیجیتال و پلتفرم انتخابی‌تان متفاوت است. این رقم معمولاً بین 5 تا 20 درصد سود سالیانه متغیر است. مراقب پلتفرم‌هایی که سود بالا و غیرمعقول پیشنهاد می‌دهند باشید؛ زیرا ممکن است طرح پانزی باشند.

2. تأمین‌کنندۀ نقدینگی باشید!

صرافی‌های غیرمتمرکز با ارائۀ منابع نقدینگی، آن‌ هم بدون نیاز به مجوز، فرصت‌های جدیدی در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کرده‌اند. اما در این میان، نوع خاصی از صرافی غیرمتمرکز که به بازارساز خودکار (AMM) معروف است، راهی پیش پای دارندگان ارز دیجیتال نهاده که بتوانند به عنوان تأمین‌کنندگان نقدینگی، از دارایی دیجیتال خود سود ببرند و درآمد منفعل (Passive income) داشته باشند. این پلتفرم‌ها دارای استخرهای نقدینگی هستند و علاوه بر اینکه به کاربران امکان ترید می‌دهند، کشف قیمت را هم برای آنها آسان می‌کنند.

نقدینگی عموماً به دست اعضای جامعه تأمین می‌شود. آنها فارغ از نقدینگی جدیدی که به استخر وارد می‌شود، سهم متناسب خود را حفظ می‌کنند. این نقدینگی در اختیار تریدرهایی قرار می‌گیرد که با استفاده از نقدینگی استخر، اقدام به سواپ می‌کنند. استفاده از نقدینگی استخر توسط تریدرها، شامل کارمزد می‌شود. این کارمزد معمولاً 0.2 الی 0.3 درصد از حجم معامله است. این درصد از کارمزد معاملاتی، بین تأمین‌کنندگان نقدینگی تقسیم می‌شود.

در سرمایه گذاری غیرفعال سرمایه گذاری غیرفعال حال حاضر، تعداد زیادی بازارساز خودگردان (AMM) وجود دارد که در اکثر پلتفرم‌های قرارداد هوشمند در دسترس هستند. یونی‌ سواپ (Uniswap) برای اتریوم، پنکیک‌ سواپ (PancakeSwap) برای بایننس اسمارت چین، پانگولین (Pangolin) برای اوالانچ، واگیو سواپ (WagyuSwap) برای ولاس و سوشی‌ سواپ (SushiSwap) که دارای چندین زنجیره است.

میزان درآمد پسیو (Passive Income) در این روش، می‌تواند متناسب با نوع استخر و پلتفرم متفاوت باشد. هر چه سهمتان از نقدینگی کل استخر بیشتر باشد یا حجم معاملات‌تان بزرگ‌تر باشد، عایدی شما هم بیشتر خواهد شد. میزان درآمد می‌تواند از صفر تا 100 درصد سود سالیانه، متغیر باشد.

3. در یک ییلد فارم (Yield Farm) شرکت کنید!

اگر از قبل تجربۀ تأمین نقدینگی داشته‌اید، باید بدانید که ییلد فارمینگ هم روشی است که می‌تواند عوایدی اضافی بر دارایی‌های دیجیتال‌‌ شما تولید کند. ییلد فارم‌ها پلتفرم‌هایی هستند که به کاربران اجازه کسب سود می‌دهند. برای انجام این کار، لازم است توکن‌های نقدینگی یا همان توکن LP از پیش موجود خود را در یک فارم خاص استیک کنید و نسبتی از استخر پاداش را از آن خود کنید. روال کار به این صورت است که مثلاً اگر 1 % نقدینگی استخر را تأمین کنید، 1% از پاداش به شما تعلق خواهد گرفت.

بسیاری از AMMها از جمله PancakeSwap ،TraderJoe و SushiSwap دارای ییلد فارم داخلی هستند. البته محصولات مستقلی هم مانند Venus وجود دارند.

ییلد فارم‌ معمولاً به شما این امکان را می‌دهد که عایدی خود را به صورت رمزارزهای جدید یا توکن‌های حاکمیتی داخلی ییلد فارم، دریافت کنید. مثلاً می‌توانید در پنکیک‌ سواپ، توکن Cake و در واگیوسواپ، توکن WAG فارم کنید. تمام این پلتفرم‌ها بر اساس ارزش جاریِ توکن پاداش و حجم استیکی که انجام می‌دهید، رقمی برای سود سالیانه تخمین می‌زنند که البته ممکن است به مرور زمان، این سود دچار نوسان شود.

ییلد فارم‌ها عموماً پرداختی خود را با ارزهای دیجیتال پُرنوسان انجام می‌دهند. اگر قیمت ارز دیجیتال سقوط کند، متوسط سود سالیانه کاهش می‌یابد. اگر هم قیمت بالا رود، APY نسبتاً زیاد می‌شود. اگر مرتباً عواید خود را نقد می‌کنید، انتظار سود سالیانه بین 5 الی 20 % داشته باشید. برخی از ییلد فارم‌ها در ابتدا عواید بسیار زیادی دارند، اما هنگامی‌ که ارزش کل محبوس بالا می‌رود یا ارزش توکن پاداش کاهش می‌یابد، عواید بلافاصله سقوط می‌کند.

4. برای کسب درآمد پسیو ارزهای دیجیتال خود را استیک کنید!

گواه اثبات سهام (PoS)، علاوه بر اینکه روش کارآمدی برای برقراری اجماع در یک سیستم غیرمتمرکز است، روشی جدید برای کسب عایدی از طریق استیک‌ کردن نیز به حساب می‌آید. فردی که رمزارز خود را استیک ‌کند، از دارایی دیجیتال خود درآمد پسیو به دست خواهد آورد. عایدیِ استیک‌، معمولاً از محلِ افزایش عرضۀ ارز دیجیتال استیک‌شده یا کارمزد تراکنش‌های شبکه به دست می‌آید.

در حال حاضر، شمار زیادی از ارزهای دیجیتال از جمله اتریوم، سولانا، کاردانو، ترا و پولکادات، در قبال استیک پاداش پرداخت می‌کنند. عایدی ایجادشده در فرآیند استیک، کاملاً پسیو است و به نظارت یا مداخله نیازی ندارد. البته ممکن است بخواهید جهت حفاظت از ارزش دارایی‌های دیجیتال در برابر نوسان، آنها را مرتباً نقد کنید یا اگر فکر می‌کنید که قیمت رمزارزها در آینده افزایش می‌یابد، آنها را برای بلندمدت هولد کنید.

میزان درآمد پسیو (Passive Income) که از راه استیک تصاحب می‌کنید، به چند عامل مثل نسبت عرضه‌ای که استیک شده و همچنین کمیسیون‌هایی که می‌پردازید، بستگی دارد. معمولاً می‌توانید از این روش انتظار سودی بین 5 الی 15% داشته باشید. ذکر این نکته واجب است که پاداش استیک، بر حسب کوینی که استیک می‌کنید پرداخت می‌شود و اگر ارزش آن کوین کاهش یابد، ممکن است پاداش دریافتی نتواند ضرر ناشی از کاهش ارزش رمزارز را پوشش دهد.

5. عضو یک گیلد (Guild) شوید!

این روزها تب درآمدزایی از طریق بازی‌‌ بالا گرفته است، اما پیش‌ بردن بازی و استفاده از رمزارزهای به‌دست‌آمده، ممکن است برایتان وقت‌گیر باشد. به لطف پیدایش انجمن‌ها (Guild)، امکان کسب درآمد پسیو از بازی‌ها محقق شده است. گیلد نوعی پلتفرم است که به کاربران اجازه می‌دهد با کار گروهی در جهت کسب منفعتی مشترک، از بازی‌کردن، درآمد منفعل (Passive Income) داشته باشند.

سرمایه‌گذاران تأمین نقدینگی را به عهده می‌گیرند و بازیکنان به صورت ایمن از این نقدینگی و دارایی در راستای تولید بازده و عایدی، استفاده می‌کنند. سپس عایدی بین سرمایه‌گذاران، بازیکنان و مدیران بازی تقسیم می‌شود. گیلدهای فراوانی در حال حاضر فعالیت دارند، مانند: Yield Guild Games ،Good Games Guild و Merit Circle.

میزان عایدی متناسب با نوع بازی، گیلد و همچنین مهارت بازیکن، متفاوت است. می‌توانید از این روش انتظار سودی بین 20 الی 40% داشته باشید.

6. عضو یک صندوق ارز دیجیتال شوید!

بیشتر روش‌های ایجاد درآمد پسیو، به یک سری اقدامات اولیه و مراقبت‌های دوره‌ای نیاز دارند، اما استفاده از صندوق سرمایه‌گذاری رمزارز، یک استثنا است. این روش، به هیچ اقدام خاصی نیاز ندارد. درست مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری سنتی، می‌توانید از ارزهای دیجیتال خود درآمد پسیو کسب کنید.

از جملۀ این صندوق‌های کریپتو می‌توان به Grayscale ،Pantera Capital و Pantera Blockchain Fund اشاره کرد. البته باید بدانید که موانعی برای ورود به این صندوق‌ها وجود دارد: برخی از آنها برای وجوه دریافتی حداقل نصاب دارند و از طرفی هم هزینه‌های دریافتی، بعضاً به طرز فاحشی متفاوت است. هر صندوق، نمایی کلی از عملکرد پیشین خود ارائه می‌دهد و نرخ بازدهی داخلی (IRR) خود را اعلام می‌کند.

7. توکن‌های ییلد بیرینگ (Yield-bearing) هولد کنید!

توکن‌ ییلد بیرینگ نوعی توکن است که سود تقسیم‌شده به آن تعلق می‌گیرد. یعنی به دارندگان آن، سهمی از سود ناشر اصلی پرداخت می‌شود که به سود تقسیمی سهام کلاسیک شباهت دارد. برخی از محبوب‌ترین توکن‌های ییلد بیرینگ عبارتند از: Kucoin Shares ،AscendEx و Nexo.

عایدی و بازده این نوع از توکن‌ها بسیار به عملکرد پلتفرم پایه بستگی دارد. یعنی مقدار سود آن می‌تواند در طول زمان خیلی متفاوت باشد. می‌توانید از این روش کسب درآمد پسیو، چیزی بین 5 الی 10% سود انتظار داشته باشید.

سخن پایانی

درآمد پسیو (Passive Income) یا همان درآمد منفعل، به درآمدی گفته می‌شود که بدون فعالیت جدی دارندۀ یک رمزارز ایجاد شود. در این مقاله، 7 روش را برای کسب درآمد غیرفعال معرفی کردیم: 1- استفاده از حساب‌های پس‌انداز ارزهای دیجیتال، 2- استفاده از استخر نقدینگی، 3- استفاده از ییلد فارم، 4- استیک‌ کردن، 5- پیوستن به یک گیلد، 6- استفاده سرمایه گذاری غیرفعال سرمایه گذاری غیرفعال از صندوق کریپتو و 7- نگهداری توکن‌های ییلد بیرینگ. می‌توانید از بین این گزینه‌ها، یک یا چند مورد را انتخاب کنید و از سرمایه خود، درآمد پسیو کسب کنید.

شرکت سرمایه گذاری چیست و چه تفاوتی با صندوق سرمایه گذاری دارد؟

همانطور که نهادهای مالی در کشورهای جهان در حال پیشرفت هستند و روز به روز گسترده‌تر می‌شوند، اقتصاد ایران هم پا به پای آن‌ها به روز رسانی می‌شود. علاوه بر نهادهای مالی نام آشنایی مثل بورس، صندوق های سرمایه گذاری و … نهادی مانند شرکت سرمایه گذاری هم داریم که در این مطلب می‌خواهیم بدانیم شرکت سرمایه گذاری چیست و چه تفاوتی با صندوق سرمایه گذاری و هلدینگ دارد؟

شرکت سرمایه گذاری چیست؟

شرکت های سرمایه گذاری (Investment Company) بر اساس بند 21 ماده یک قانون بازار اوراق بهادار، یکی از نهادهای مالی محسوب می‌شوند که مانند صندوق های سرمایه گذاری (Mutual Fund) واسطه‌ای برای خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی می‌باشند.

این شرکت‌ها از مجموعه‌ای از افراد متخصص تشکیل شده که وضعیت شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را بررسی و آنالیز می‌کنند و می‌دانند چه موقع باید سهام این شرکت‌ها را خرید و چه زمان فروخت تا بیشترین سود را بدست آورند. یعنی فعالیت اصلی این شرکت‌ها خرید و فروش سهام شرکت‌های بورسی و غیر بورسی در بهترین زمان است.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری سهام شرکت‌ها را با هدف مدیریت خود شرکت نمی‌خرند، یعنی اصلا برایشان مهم نیست چه کسی دارد آن‌ها را مدیریت می‌کند. برایشان مهم این است که عملکرد شرکت خوب باشد و به بیشترین سوددهی برسد تا خودشان هم از این سوددهی نفع ببرند. هر زمان هم که شرکت به سوددهی نرسد یا روند نزولی در پیش گیرد، سهامش را می‌فروشند. بنابراین نگاه شرکت های سرمایه گذاری به خرید سهام شرکت‌ها نگاهی کوتاه مدت است.

در حال حاضر ده‌ها شرکت سرمایه گذاری در بورس فعالیت می‌کنند که برخی از آن‌ها مربوط به بانک‌ها یا موسسات اعتباری و لیزینگ هستند و برخی هم در زمینه‌های تخصصی مثل خودرو، ساختمان، صنایع شیمیای و… سرمایه‌گذاری می‌کنند.

انواع شرکت سرمایه گذاری

شرکت های سرمایه‌گذاری را بر اساس مولفه‌های مختلف می‌توان به شکل زیر دسته‌بندی کرد:

دسته‌بندی	نوع شرکت سرمایه‌گذاری
بر حسب نوع فعالیت	شرکت‌هایی با فعالیت عام شرکت‌هایی با فعالیت سرمایه گذاری غیرفعال خاص
بر حسب پذیرش در بازار بورس اوراق بهادار	پذیرفته شده در بازار بورس شرکت‌های خارج از بازار بروس
بر حسب حوزه فعالیت	شرکت سرمایه‌گذاری با حوزه فعالیت عام شرکت سرمایه‌گذاری با حوزه فعالیت خاص
بر حسب سطح فعالیت	شرکت سرمایه‌گذاری با مدیریت فعال شرکت سرمایه‌گذاری با مدیریت غیرفعال
بر حسب نوع مالکیت	شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی شرکت سرمایه‌گذاری دولتی شرکت سرمایه‌گذاری مختلط شرکت سرمایه‌گذاری وابسته به نهادهای عمومی غیر دولتی

شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز اساسنامه دارند که در آن شرح فعالیت‌ها وقوانین حاکم بر فعالیتشان بیان شده است. در اساسنامه همه شرکت‌های سرمایه‌گذاری یک سری فعالیت‌های مشترک وجود دارد که به شرح زیر است:

• خرید، فروش و پذیره نویسی سهام شرکت‌های تولیدی، بازرگانی و خدماتی پذیرفته شده در بازار بورس و اوراق بهادار تهران و بازار فرابورس ایران
• خرید یا انتشار اوراق مشارکت
• سرمایه‌گذاری در انواع شرکت‌ها، موسسات، طرح‌ها و پروژه‌ها
• استفاده از تسهیلات مالی و اعتباری بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و موسسات مالی و اعتباری داخلی و خارجی
• ارائه سرمایه گذاری غیرفعال خدمات مشاوره‌ای

سود شرکت سرمایه گذاری

سوددهی شرکت های سرمایه گذاری به دو بخش تقسیم می‌شود:

الف) سود نقدی

این قسمت از سود را شرکت سرمایه‌گذاری در ازاء هر سهم، به صاحب سهام پرداخت می‌کند. نرخ بازده نقدی نیز مانند صندوق های سرمایه گذاری، از تقسیم مبلغ سود پرداختی به هر سهم بر ارزش هر سهم محاسبه می‌شود.

ب) عواید سرمایه‌ای

این بخش از درآمد بابت افزایش ارزش سهام شرکت حاصل می‌شود و ناشی از افزایش ارزش اوراق بهادار موجود در سبد دارایی‌های شرکت است، درست مثل صندوق های سرمایه گذاری.

به این ترتیب اگر بخواهیم بازده کل سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سرمایه‌گذاری را به دست آوریم، مجموع این دو بخش را بر ارزش سرمایه‌گذاری اولیه تقسیم می‌کنیم. حاصل این تقسیم می‌تواند نشان دهنده عملکرد شرکت سرمایه‌گذاری باشد و از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

هرچند بازده کل سرمایه گذاری یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی نحوه عملکرد یک شرکت سرمایه‌گذاری یا هر نهاد مالی دیگر است، اما موضوع دیگری نیز باید مد نظر سرمایه‌گذاران قرار بگیرد و آن میزان ریسک در سرمایه‌گذاری است.

همانطور که صندوق های سرمایه گذاری بر اساس میزان ریسک انواع مختلفی دارند و سرمایه‌گذار باید ابتدا ریسک پذیری خود را بسنجد و بعد صندوق مناسب را انتخاب کند، شرکت های سرمایه گذاری هم میزان سرمایه گذاری غیرفعال ریسک متفاوتی دارند.

بنابراین قبل از سرمایه‌گذاری در یک شرکت سرمایه‌گذاری باید میزان ریسک پذیری خودمان را بدانیم و بعد با توجه به ریسک آن شرکت در سرمایه‌گذاری‌هایش و میزان بازدهی که در دوره‌های مختلف داشته، اقدام به سرمایه‌گذاری کنیم.

ارزش گذاری سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری

ارزش گذاری سهام شرکت های سرمایه گذاری بر دو اساس صورت می‌گیرد:

خالص ارزش دارایی‌های یک سهم (NAV) در واقع ارزش یک سهم از شرکت سرمایه‌گذاری و معادل ارزش خالص دارایی‌ها است.

درواقع مخفف (Net Asset Value) برای نشان دادن تمام ارزش خالص دارایی‌های یک شرکت یا صندوق سرمایه گذاری استفاده شده و ابزاری برای مقایسه عملکرد شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری است. در صندوق های سرمایه گذاری است. این روش بر ارزش روز یا ارزش منصفانه برآوردی دارایی‌ها و اوراق بهادار شرکت استوار است.

به عبارتی این ارزش برآوردی از ارزش ذاتی یک سهم شرکت را نشان می‌دهد و مانند صندوق های سرمایه گذاری از تقسیم خالص دارایی‌های شرکت (با کسر بدهی‌های شرکت) بر تعداد سهام متعلق به سهام‌داران به دست می‌آید.

برای محاسبۀ شاخص ارزش کل دارایی ها از فرمول زیر استفاده می شود:

ارزش کل دارایی‌ها-بدهی‌ها=NAV

2. روش ارزش بازار:

از آنجا که سهام تعدادی از شرکت‌های سرمایه گذاری در بازار سهام پذیرفته شده و مورد معامله قرار می‌گیرند، ارزش دیگری بر اساس میزان عرضه و تقاضای بازار پیدا می‌کنند. این ارزش می‌تواند با ارزش خالص دارایی‌ها متفاوت باشد و از این جهت با صندوق های سرمایه گذاری فرق دارد، البته به جز صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF).

تفاوت شرکت سرمایه گذاری با صندوق سرمایه گذاری

در صندوق های سرمایه گذاری هر زمانی که سرمایه گذار می‌خواست، با ابطال واحدهای سرمایه گذاری از صندوق خارج می‌شد و سرمایه‌اش را نقد می‌کرد، اما در شرکت‌های سرمایه‌گذاری این امکان به راحتی فراهم نیست. بلکه یک سرمایه‌گذار در شرکت اگر قصد خروج و دریافت نقدی سرمایه‌اش را داشته باشد، باید سهام خود را به شخص دیگری منتقل کند.

به عبارتی سرمایه یک صندوق سرمایه گذاری باز است و هر کسی می‌تواند با خرید واحد سرمایه گذاری وارد صندوق شود و سرمایه صندوق افزایش یابد، در حالی که سرمایه در شرکت سرمایه‌گذاری باز نیست و ورود و خروج سرمایه در قالب افزایش یا کاهش سرمایه و با طی تشریفاتی که در قانون تجارت ذکر شده، انجام می‌شود.

همچنین خرید سهام در شرکت های سرمایه گذاری به راحتی خرید واحد سرمایه گذاری در صندوق‌ها نیست و اگر کسی بخواهد سرمایه‌اش را وارد یک شرکت کند، در واقع باید سهام شخص دیگری را که قصد خروج دارد خریداری کند.

بنابراین می‌توان گفت قابلیت نقدشوندگی سهام در شرکت‌های سرمایه گذاری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری بسیار کم است.

در جدول زیر خلاصه‌ای از تفاوت‌های شرکت سرمایه‌گذاری با صندوق سرمایه گذاری آمده است:

موضوع	شرکت سرمایه گذاری	صندوق سرمایه گذاری
کوچکترین جزء سرمایه	سهم	واحد سرمایه‌گذاری (UNIT)
ورود سرمایه‌گذار	خرید سهم	صدور واحد سرمایه‌گذاری
خروج سرمایه‌گذار	فروش سهم	ابطال واحد سرمایه‌گذاری
مکانیزم ارزش گذاری	عرضه و تقاضا	خالص ارزش روز دارایی‌ها
سرمایه	ثابت – طبق اساسنامه	متغیر – در حدود تعیین شده در اساسنامه
نحوه افزایش و کاهش سرمایه	برگزاری مجمع فوق‌العاده و تصویب افزایش یا کاهش سرمایه توسط سهامداران	صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری
ارکان	مجمع عمومی صاحبان سهام، هیئت مدیره، مدیر عامل، بازرس	مجمع، مدیر، ضامن، متولی و حسابرس
قابلیت نقدشوندگی	اندک	بالا
دوره فعالیت	معمولا نامحدود	محدود
دوره پذیره نویسی	دارد	دارد

تفاوت شرکت سرمایه گذاری با هلدینگ (Holding)

پیش از آنکه به تفاوت شرکت سرمایه گذاری با هلدینگ بپردازیم، بد نیست دربارۀ ساختار شرکت هولدینگ بیشتر بدانیم.

شرکت هولدینگ یا شرکت مادر، شرکتی است که با خرید سهام شرکت ها و سرمایه گذاری بر آن‌ها، سعی می‌کند تا شرکت را مدیریت و یا کنترل کند. درواقع برخلاف شرکت‌های سرمایه گذاری که تنها به خرید و فروش سهام های بورسی و غیربورسی شرکت های دیگر اهمیت می‌دهند، هولدینگ ها ادعای مدیریتی نیز دارند.

به بیان دیگر، برخلاف شرکت‌های سرمایه گذاری که تنها به کسب سود از طریق خرید سهام های شرکت های زیرمجموعه هستند، شرکت های هولدینگ اقدام به خرید سهام های شرکت ها با هدف کنترل بر این شرکت و اعمال نفوذ در سیاست های خاص آن می کنند.

مراحل ثبت این دو مدل شرکت شبیه به هم است و تنها تفاوتشان در سرمایه اولیه لازم برای ثبت است. به این صورت که سرمایه اولیه لازم برای ثبت شرکت هلدینگ در صورتی که سهامی خاص باشد 50 میلیارد ریال و در صورتی که سهامی عام باشد 100 میلیارد ریال است، اما شرکت سرمایه‌گذاری تنها در قالب سهامی خاص و با سرمایه اولیه 1 میلیون ریال به ثبت می رسد.

چگونه هولدینگ ها، شرکت های سرمایه گذاری را کنترل می‌کنند؟

هولدینگ ها برای کنترل شرکت های زیر مجموعۀ خود از دو راه نفوذ قابل ملاحظه و کنترل استفاده می‌کنند. اما پیش از آنکه دربارۀ این دو روش صحبت کنیم، بد نیست دربارۀ کلیات شیوۀ کنترل هولدینگ ها در شرکت های زیر مجموعه خود بدانید.

برای آنکه یک هولدینگ به خوبی بتواند به شرکت های زیر مجموعۀ خود کنترل داشته باشد، معمولا چند عضو از اعضای هیأت رئیسه را از افراد دلخواه خود انتخاب می‌کند. اما این تنها یکی از روش‌های کنترل و اعمال نفوذ بوده است. چراکه هر شرکتی اساسنامه و چارت سازمانی مشخصی دارد و ارکان اداره کنندۀ آن ارکان هم کاملا قابل ملاحظه و شفاف است.

در نتیجه ممکن است بنابر توافق نامۀ شرکت مورد نظر، مالک هولدینگ تنها با خرید بلوک مشخصی از سهام شرکت، حق تصمیم گیری و مدیریت عملیاتی یک شرکت را در دست بگیرد.
از همین رو، بر اساس توافق نامۀ هر سازمان، ممکن است هولدینگ از روش کنترل، بر همۀ ارکان شرکت زیر مجموعه مسلط باشد و یا با استفاده از راه نفوذ غیرقابل تحمل، تنها حق مشارکت در تصمیم‌های عملیاتی و مالی را پیدا کند.

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی صندوق های سرمایه گذاری به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

مدیریت بهینه سرمایه با اسنپ!

سوپراپلیکشن اسنپ با تکیه بر تخصص و دانش فنی خود و همکاری با شرکت‌‌های معتبر و شناخته‌‌شده‌ بازار سرمایه، پلتفرم «سرمایه‌گذاری» را راه‌اندازی کرده است. در این سرویس کاربران می‌توانند از خدمات آنلاین و غیرحضوری برای مدیریت سرمایه خود در بازار بورس به شکلی ایمن و آسان استفاده کنند.

مزایای استفاده از سامانه سرمایه گذاری اسنپ!

امکان دسترسی آسان به بازار بورس

تأمین امنیت اطلاعات کاربران

پشتیبانی تمام وقت

شروع سرمایه گذاری

وارد سوپراپلیکیشن اسنپ بشوید. گزینه را سرمایه گذاری انتخاب کنید. سپس وارد صفحه اصلی می‌شوید. در این صفحه گزینه‌های مدیریت سرمایه، سهام عدالت، ثبت نام سجام و احراز هویت وجود دارند. هر یک را بسته به نیاز خود انتخاب کنید.

ثبت نام سجام

با وارد شدن به پلتفرم سرمایه گذاری، می‌توانید گزینه ثبت‌نام سجام را انتخاب کنید. سپس باید 8 مرحله از احراز هویت که شامل درج اطلاعات شخصی است را یکی پس از دیگری انجام دهید.

خدمات سهام عدالت

در قسمتی از سامانه سرمایه گذاری اسنپ، خدمات سهام عدالت عرضه می‌شود. در این بخش می‌توانید سهامدار جدید اضافه کنید، کارگزاری خود را تغییر دهید، ارزش سهام خود را مشاهده کنید یا اقدام به فروش سهام عدالت کنید.

کسب سود در انواع صندوق سرمایه گذاری

در سوپراپلیکیشن اسنپ امکان استفاده از انواع صندوق سرمایه گذاری برای کسب سود وجود دارد. ‏متداول‌ترین تقسیم بندی صندوق‌های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب نوع دارایی‌ها و قابلیت معامله ‏واحدهای سرمایه گذاری انجام می‌شود که شامل صندوق‌های در سهام، مختلط و در اوراق بهادار با ‏درآمد ثابت است.‏

ثبت نام غیرحضوری در سامانه سجام

شما می‌توانید از طریق بخش سرمایه گذاری سوپراپ اسنپ، نسبت به سجامی شدن خود به صورت کاملاً غیرحضوری اقدام کنید. ثبت‌نام در این سامانه جایگزین ارائه تمامی مدارک و اطلاعات ضروری شده است. با ثبت نام در ساجام می‌توانید از بازار سرمایه خدماتی مانند خریدوفروش اوراق بهادار و صدور و ابطال واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری و موارد دیگر را دریافت کنید.

سرمایه گذار مبتنی بر صدور و ابطال

چنانچه صندوق مورد نظر سرمایه گذار مبتنی بر صدور و ابطال باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند پس‌ از ثبت‌نام در سامانه مدیریت سرمایه نسبت به درخواست صدور یا همان خرید واحدهای سرمایه گذاری اقدام کنند.