دارایی مالی چیست؟
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی
صورت های مالی چیست؟ بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی
هدف از انتشار این مقاله بیان صورت های مالی چیست؟ و بررسی کامل انواع صورت های مالی اساسی می باشد.
برای تحلیل بنیادی به اطلاعات زیادی نیاز داریم که یکی از آن اطلاعات صورت های مالی شرکت ها می باشد این صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت حساب سود و زیان ،صورتحساب گردش وجوه نقد و صورت حساب سود و زیان جامع است، که ما با استفاده و تجزیه و تحلیل آنها می توانیم میزان تولید و وضعیت فروش، سود و ضرر مالی و ریسک های مالی شرکت ها را مورد بررسی قرار دهیم.
صورت های مالی چیست؟
نتیجه فعالیتها، سود، زیان و… شرکت که در مدت یک دوره مالی جمع آوری و طبق اصول تنظیم شده و استانداردهای مربوطه در گزارش هایی ارائه خواهد شد که به آنها ” صورت های مالی ” گفته می گویند.
بررسی و تجزیه و تحلیل صورت های مالی اساسی باعث خواهد شد تا افرادی مثل مدیران شرکتها، بستانکاران، صاحبان سرمایه و سرمایهگذاران بتوانند از وضع مالی شرکتهای سهامی مورد نظر در دوره های مختلف باخبر شوند. برای اطلاع بیشتر از صورتهای مالی شرکتها سایت codal.ir منبع مناسبی می باشد.
هدف صورت های مالی چیست؟
هدف صورت های مالی ارائـه اطلاعات دقیق و خالص و طبقهبندی شده درباره، عملکرد مالی، وضعیت مالی، و … واحد تجاری می باشد تا به استفادهکنندگان از صورتهای مالی شرکت ها برای اخذ تصمیمات اقتصادی کمک کند.
تهیه صورت های مالی باید منصفانه و بدون هیچ آیتم حدفی صورت گیرد تا استفاده کنندگان از آن بتوان اطلاعات درست و صحیحی را استخراج نمود و در نهایت تصمیم درست بگیرند.
انواع مختلف صورت های مالی
- ترازنامه
- صورت سود و زیان انباشته
- صورت حساب گردش سود و زیان جامع
- صورت گردش وجوه نقد
- صورت مالی میان دوره ای
- صورت سرمایه
مهم ترین و کاربردی ترین صورت های مالی، صورت مالی های شماره های ۱ تا ۴ می باشد که به آنها “صورت های مالی اساسی” می گویند که در ادامه مطلب به شرح کامل آنها می پردازیم.
۱. ترازنامه
ﺗﺮازﻧﺎﻣﻪ یکی از انواع صورت های مالی می باشد ﮐﻪ در ﭘﺎﯾﺎن ﻫﺮ دوره ﻣﺎﻟﯽ موقعیت مالی موسسه که شامل اﻃﻼﻋﺎتی درباره ﮔﺰارش داراﯾﯽ ها، ﺑﺪﻫﯽﻫﺎ و ﺣﻘﻮق ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم است را ﻓﺮاﻫﻢ میکند.
ترازنامه جزو صورت های مالی اساسی می باشد و نمایان کننده، انعطاف پذیری سازمان، ساختار مالی و میزان نقدینگی سازمان است. بطور کلی ترازنامه یک گزارش کامل از وضعیت مالی شرکت می باشد و به بررسی جزئیات سود و زیان و درآمدها نمی پردازد.
معادله اساسی حسابداری یا معادله دارایی مالی چیست؟ ترازنامه بصورت زیر می باشد:
دارایی سازمان = بدهی + سرمایه (حقوق صاحبان سهام)
عناصر اصلی و سهگانه ترازنامه :
- داراییها
- بدهیها
- حقوق صاحبان سهام
داراییها، همان منابع و اموال شرکت می باشد که قابلیت نقدشوندگی دارند و بطور کامل در اختیار شرکت هستند.
بدهی ها همان دارایی ها و تعهدات افراد دیگر می باشد که نزد شرکت است و به عنوان بستانکار شرکت هم معرفی خواهند شد.
حقوق سهامداران بیان کننده حق و حقوق مالی صاحبان شرکت یا سهامداران از دارایی های شرکت می باشد. زمانی که شرکت بدهی های خود را از محل دارایی های خود، تسویه کند هرچه باقی ماند حقوق صاحبان سهام میباشد.
۲. صورت سود و زیان
به صورت سود و زیان، صورتحساب درآمد یا صورت حساب عملیات هم گفته میشود. به طور کلی صورت سود و زیان به عنوان یکی از صورت های مالی اساسی، خلاصهای از درآمدها و هزینههای واحد تجاری برای یک دوره زمانی (۱ ماهه، ۳ ماهه، ۶ ماهه و یکساله) می باشد.
در واقع صورت حساب سود و زیان، سود یا زیان دهی شرکت را نشان میدهد که این سود یا زیان در نتیجه عملیات و تصمیمات مالی شرکت به وجود آمده است و بیانگر عملکرد شرکت در یک زمان مشخص می باشد محاسبه سود و زیان از دو روش یک مرحله ای و دو مرحله ای انجام می شود.
روش یک مرحلهای محاسبه سود و زیان
در این روش همه درآمدها لیست و محاسبه سپس همه هزینه ها لیست و محاسبه می شود. بعد از انجام این مراحل اختلاف این دو مقدار را به دست می آوریم اگر این مقدار مثبت بود، یعنی میزان سود شرکت در یک دوره خاص و اگر منفی بود به معنای میزان ضرر شرکت در دوره خاص می باشد.
روش دو مرحلهای محاسبه سود و زیان
در روش دو مرحله ای در ابتدا درآمدها و هزینه های عملیاتی محاسبه می شود و بعد از آن درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی محاسبه خواهد شد. در نهایت از اختلاف و تفاضل بین این دو مرحله میزان سود یا زیان پیش از کسر مالیات به دست خواهد آمد.
صورت سود و زیان خلاصهای از درآمدها و هزینههای واحد تجاری برای یک دوره زمانی مشخص می باشد که در ادامه به بررسی آنها و انواع آن خواهیم پرداخت.
بررسی درآمدها در روش دو مرحله ای سود و زیان
درامدها باعث افزایش سرمایه می شود و ماهیت حساب درامد همیشه بستانکار می باشد و یا ثبت بستانکار افزایش خواهد یافت.
درآمدها در صورت سود و زیان به دو صورت درآمدهای عملیاتی و غیر عملیاتی می باشد که؛درآمدهای عملیاتی، درآمدهایی می باشند که در نتیجه فعالیت های شرکت در راستای اساسنامه به دست خواهد آمد. استمرار رشد این گروه از درآمدها میتواند نقطه قوت یا ضعف شرکت باشد.
درآمدهای غیر عملیاتی، درآمدی است که در نتیجه فعالیت شرکت بدست نخواهد آمد. بطور مثال زمینی که برای شرکت خریداری و بعد از اینکه به فروش می رسد، درآمد حاصل از آن درآمد غیر عملیاتی می شود.
بررسی هزینه ها در روش دو مرحله ای سود و زیان
به طور کلی هزینهها باعث کاهش سرمایه می باشند. انواع هزینهها به شرح زیر است:
بهای تمام شده کالا هزینه ای می باشد که شرکت برای تولید محصولات خود مصرف خواهد کرد و به آن هزینه عملیاتی گفته میشود. این هزینهها بهصورت مستقیم تبدیل به تولید شده و یا زمینههای لازم برای تولید را فراهم می نماید.
سایر هزینه های عملیاتی شامل، هزینه های بازاریابی، فروش، هزینهها اداری و مالی شرکت هستند و این هزینه ها ارتباط مستقیم با تولید شرکت ندارند اما امکان حذف آنها از سازمان هم نیست چون از الزامات برای بقای سازمان می باشند.
به کلیه هزینههایی که در چارچوب هزینه بهای تمام شده کالا و هزینههای اداری و مالی و توزیع و فروش قرار نگیرد هزینههای غیرعملیاتی میگویند. این دارایی مالی چیست؟ دسته از هزینهها دائمی نیستند و با نوع عملکرد شرکت مرتبط نیستند.
هزینههای مالی شامل هزینههای دریافت وام و تامین مالی شرکت می باشد که بر عهده آن است. این هزینهها اهمیت خاصی دارند چون طبقهبندی مستقلی نسبت به سایر هزینهها دارند. بخش بزرگی از این هزینهها شامل هزینه بهره و سایر هزینههای مرتبط با تحصیل وام میباشد.
۳. صورت گردش وجوه نقد
صورت گردش جریان وجوه نقد یکی از انواع صورت های مالی اساسی می باشد و بیان کننده یک خلاصه از جریانات نقدی در یک مدت زمان مشخص می باشد که در نتیجه عملیات، سرمایهگذاری و فعالیتهای تامین مالی می باشد یعنی یک منعکس کننده کامل از فعالیت های تبادل پولی بین شرکت با سازمان های دیگر است.
در واقع صورت گردش وجه نقد بیان کننده این است که چه میزان وجه نقد بابت فعالیتهای شرکت در سیکل مالی آن، وارد یا خارج شده است. با تحلیل صورت گردش وجوه نقد، شرکت میتواند برای ادامه و ماندگاری در آن فعالیت یا افزایش سرمایهگذاری تصمیمات لازم را بگیرد.
فعالیت های اقتصادی که باعث به دست آوردن وجوه نقد خواهند شد، شامل فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی می باشد. در فعالیت های عملیاتی که منبع اصلی کسب درآمد شرکت می باشد، درآمد های نقدی از طریق فعالیت اصلی شرکت به دست خواهد آمد.
با بررسی صورت جریان وجوه نقد نتایج زیر به دست می آید:
- توانایی شرکت در پرداخت بدهیهای خود
- داخلی یا خارجی بودن منابع تامین مالی عملیات تجاری شرکت
- توانایی شرکت در پرداخت سود به سهامداران
- انعطاف پذیری شرکت در زمینه تامین مالی عملیات تجاری یا تولیدی خود
منابع قابل شناسایی برای جریانات نقدی شرکت
جریانات نقدی عملیاتی برگرفته از فعالیتهای اصلی شرکت و درآمد ایجاد شده توسط آنها میباشد. بطور کلی این جریانات در اثر فعالیتهای عملیاتی شرکت و همچنین اثرات نقدی مبادلات و رویدادهای اقتصادی میباشد که در تعیین سود عملیاتی وارد خواهد شد.
این جریانات نتیجه ی فعالیتهای سرمایهگذاری شرکت شامل اعطای وام و وصول اقساط آن، خرید و فروش داراییهای ثابت که انتظار میرود برای شرکت درآمد ایجاد کنند و خرید و فروش اوراق بهادار می باشد.
این جریانات نقدی در نتیجه ی فعالیتهای تامین مالی شامل استقراض وجه نقد از اعتبار دهندگان و بازپرداخت مبلغ استقراض شده و دریافت منابع از مالکان و بازگشت سرمایهگذاری آنها میباشد.
۴. صورت سود و زیان جامع
و چهارمین مورد از انواع صورت های مالی صورت سود و زیان جامع می باشد. به گزارشی که همه تغییرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها چه تحققیافته و چه تحققنیافته را در طی یک دوره مالی نشان می دهد؛ صورت سود و زیان جامع می گویند این گزارش کامل تر و جامع تر بوده و می تواند در ارزیابی میزان سود و زیان یک شرکت بسیار موثر باشد.
صورت سود و زیان جامع مواردی که اشاره می کنیم را به ترتیب زیر نشان می دهد:
- سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود و زیان
- سایر درآمدها و هزینه های شناساییشده به تفکیک
نمونههایی از مدل درآمدها و هزینهها :
- مبلغ تجدید ارزیابی سرمایه گذاری ها که تحت عنوان دارایی غیر جاری طبقهبندی میشوند
- درآمدها و هزینه های ناشی از تجدید ارزیابی داراییهای ثابت مشهود
صورت سود یا زیان جامع باید موارد زیر را دربر داشته باشد:
- سایر درآمدها و هزینههای شناسایی شده به تفکیک
- سود یا زیان خالص دوره طبق صورت سود یا زیان
بهعنوان نمونه مواردی مانند درآمدها و هزینههای ناشی از تجدید ارزیابی داراییهای ثابت مشهود، منبع تجدید ارزیابی سرمایهگذاریها که تحت عنوان دارایی غیر جاری دسته بندی میشوند، تفاوتهای تسعیر ارز، درآمدها و هزینههایی که بر اساس استانداردهای حسابداری در حقوق صاحبان سهام منظور میگردد، در این نوع از صورت های مالی تاثیر میگذارند.
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
اوراق منفعت چیست؟
اوراق بهادار با نامی است که نشاندهندۀ مالکیت مشاع دارندۀ آن بر مقدار معینی از منافع آتی حاصل از بکارگیری داراییها یا ارائه خدمات معین و هرگونه حقوق معین قابل نقل و انتقال برای یک دوره زمانی مشخص است. این اوراق قابل معامله در بورسها یا بازارهای خارج از بورس میباشند.
منفعت، عواید مستمر حاصل از دارایی معین یا حق استفاده از خدمات یا سایر حقوق قابل نقل و انتقالی است که مبنای انتشار اوراق منفعت قرار می گیرد.
شرایط متقاضی تامین مالی
- بانی در ایران به ثبت رسیده و مرکز اصلی فعالیت آن در ایران باشد.
- اظهارنظر بازرس و حسابرس شرکت در خصوص صورتهای مالی دو سال مالی اخیر بانی مردود یا عدم اظهارنظر نباشد.
- تعلق منفعت به بانی محرز شده باشد.
- مجموع جریان نقدی حاصل از عملیات بانی در دو سال مالی اخیر مثبت باشد.
- نسبت مجموع بدهیها به داراییهای بانی حداکثر ۹۰ درصد باشد.
- بانی توانایی پرداخت مبالغ تعهدشدۀ خود را داشته باشد.
شرایط دارایی مبنای انتشار
- در زمان انتشار اوراق، دارای جریانات نقدی باشد.
- تعلق منفعت به بانی محرز شده و تداوم آن در آینده بیش از عمر اوراق باشد.
- هیچگونه محدودیت یا منع قانونی، قراردادی یا قضایی برای انتقال، تصرف و استفاده از منفعت وجود نداشته باشد.
- تمام مجوزهای قانونی لازم برای استفاده از منافع و تداوم آن توسط بانی از مراجع ذیربط اخذ شده باشد.
- در صورتی که منفعت مورد نظر ناشی از دارایی معینی است، تأمین مالی بر مبنای عین دارایی و یا توثیق آن برای بانی انجام نشده باشد.
سوالات متداول
فرآیند دارایی مالی چیست؟ انتشار این اوراق چقدر زمان میبرد؟
مدتزمان فرآیند تأمین مالی از این روش ۳ الی ۴ ماه میباشد.
آیا تأمین مالی از طریق انتشار اوراق منفعت محدودیت حجم انتشار دارد؟
محدودیتی از نظر حجم انتشار ندارد و به توان مالی شرکت در بازپرداخت اصل و سود اوراق بستگی دارد.
انتشار این اوراق چه هزینههایی برای متقاضی تأمین مالی به همراه دارد؟
هزینههای تأمین مالی شامل سود اسمی اوراق میباشد که عمدتاً توسط نهادهای قانونی نظیر شورای پول و اعتبار تعیین و معمولاً به صورت سهماه یکبار پرداخت میشود به انضمام کارمزد هزینههای ارکان (شامل متعهدپذیرهنویس، بازارگردان و ضامن) که با توافق طرفین و شرایط بازار تعیین میگردد.
آیا وجود رکن ضامن در انتشار اوراق منفعت الزامی میباشد؟
دو حالت برای ضامن میتوان متصور شد:
درصورتی که مجموع جریان نقد عملیاتی دو سال اخیر بانی مثبت نباشد و یا نسبت بدهی به دارایی بانی پایین تر از ۹۰ درصد نباشد وجود ضامن بانکی الزامی است.
در غیر این صورت:
الف) در صورتیکه اوراق، دارای رتبه اعتباری مورد تأیید سازمان بورس باشد، وجود ضامن الزامی نخواهد بود.
ب) همچنین بانی میتواند با تأیید سازمان با رعایت دستورالعمل توثیق اوراق بهادار نزد شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار دارایی مالی چیست؟ و تسویۀ وجوه، نسبت به توثیق اوراق بهادار به نفع نهاد واسط برای تضمین تعهدات بانی به جای معرفی ضامن اقدام نماید.
در صورتیکه اوراق در بازار منتشر شود و با استقبال سرمایهگذاران مواجه نشود مبلغ مورد نیاز چگونه تأمین خواهد شد؟
رکن متعهدپذیرهنویس اوراق یکی از ارکان الزامی انتشار اوراق است که متعهد میشود در صورت عدم خریداری اوراق توسط سرمایهگذاران تمامی اوراق خریداری نشده را خریداری نماید. معمولاً این رکن توسط شرکتهای تأمین سرمایه بر عهده گرفته میشود.
در طول عمر اوراق در صورتیکه سرمایهگذارانی که در دوره پذیرهنویسی اوراق را خریداری نمودهاند بخواهند قبل از سررسید اوراق خود را بفروشند آیا بانی موظف به خریداری اوراق میباشد؟
یکی دیگر از ارکان انتشار اوراق که در فرآیند انتشار اوراق الزامی است رکن بازارگردان اوراق است که نقدشوندگی اوراق را تا سررسید بر عهده میگیرد. این رکن معمولاً توسط شرکتهای تأمین سرمایه بر عهده گرفته میشود.
نحوه ارائه درخواست متقاضی تأمین مالی برای انتشار اوراق منفعت به چه صورت است؟
شرکت میتواند درخواست کتبی تأمین مالی خود را با مشخص نمودن مبلغ مورد نیاز و ارسال صورتهای مالی خود از طریق لینک ذیل به تأمین سرمایه نوین ارائه نماید. شرکت تأمین سرمایه نوین با بررسی درخواست شرکت و احراز شرایط اولیه انتشار اوراق منفعت و بعد از انعقاد قرارداد مشاوره عرضه از ابتدا تا انتهای انتشار اوراق در کنار شرکت بوده و به وی خدمات مشاورهای ارائه خواهد نمود. در ضمن تأمین سرمایه نوین در کنار انجام خدمات مشاورهای برخی دارایی مالی چیست؟ از ارکان انتشار این اوراق از قبیل تعهدپذیرهنویسی، بازارگردانی و عامل فروش را نیز از طریق خود و شرکتهای زیرمجموعه بر عهده خواهد گرفت.
اوراق بهادار چیست و انواع آن کدام است؟
اوراق بهادار یک ابزار مالی یا دارایی مالی است که میتواند در بازار آزاد معامله شود.این اوراق انواع مختلفی دارد و شرکتها و افراد معمولی از طریق آشنایی با آنها میتوانند سرمایهگذاریهای مختلفی را انجام دهند.
از اینرو ما در این مطلب به شما میگوییم اوراق بهادار چیست و انواع آن کدامند؟ در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.
اوراق بهادار چیست؟
اوراق بهادار یک ابزار مالی است که میتواند در یک بازار مالی معامله شود. اصطلاح اوراق به انواع سرمایهگذاریهایی اطلاق میشود که قابل تعویض و قابل معامله هستند، مانند صندوقهای سرمایهگذاری مشترک، اوراق قرضه ، سهام، اختیار خرید سهام و صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF).
شرکتها به جای گرفتن وام بانکی میتوانند با فروش این اوراق سرمایه جدیدی تولید کنند. به علاوه، شرکتها میتوانند با اعلام عرضه اولیه برای شروع فروش سهام در بازار آزاد، سرمایه جمعآوری کنند. اوراق بهادار قابل تعویض هستند. به عبارت دیگر، آنها داراییهایی هستند که میتوان آنها را به سرعت و به راحتی با دیگران از همان نوع مبادله کرد.
انواع اوراق بهادار
اوراق بهادار بدهی
اوراق بدهی نشان دهنده پول قرض شدهای است که باید بازپرداخت شود، با شرایطی که اندازه وام، نرخ بهره و سررسید یا تاریخ تمدید را مشخص میکند. این اوراق، که شامل اوراق قرضه دولتی و شرکتی، گواهی سپرده و اوراق بهادار تحت وثیقه است. عموما به دارنده آنها حق پرداخت منظم سود و بازپرداخت اصل سرمایه را میدهد.
آنها معمولا برای مدت معینی صادر میشوند که در پایان آن صادرکننده میتواند آنها را بازخرید کند. اوراق بدهی را میتوان تضمین کرد (با وثیقه یا بدون وثیقه). ممکن است در صورت ورشکستگی به صورت قراردادی نسبت به سایر بدهیهای بدون وثیقه و تبعی اولویت داشته باشد.
مانند اوراق قرضه شرکتی، اوراق قرضه دولتی و گواهی سپرده اساسا وام به حساب میآیند. آنها از یک دولت یا شرکت به دارنده اوراق بدهی عمل میکنند. صاحبان اوراق بهادار بدهی مقدار معینی پول را به طرف دیگر قرض میدهند. سپس آن طرف موظف است سودهای از پیش تعیین شده را در فواصل منظم طبق شرایط مشخص شده در توافقنامه خود تا سررسید سند به مالک پرداخت کند. در این زمان بدهکار باید به صاحب این اوراق به میزان اصل سرمایه بازپرداخت کند.
هدف از اوراق قرضه دو چیز است. از یک طرف، به یک شرکت، دولت، یا نهاد دیگر (قرض گیرنده) اجازه میدهد تا از سرمایه مالک اوراق بهادار به طور موقت استفاده کند. از سوی دیگر، به مالک اوراق بهادار اجازه میدهد تا در ازای استفاده موقت از پول خود، قبل از بازگرداندن کامل آن در تاریخ معین توافق شده، سود منظمی را برای مدتی دریافت کند.
اوراق بهادار سهام
اوراق بهادار حقوق صاحبان سهام، نشاندهنده سود مالکیت سهامداران در یک واحد تجاری است که به شکل سهام سرمایه محقق میشود و شامل سهام عادی و ممتاز است. دارندگان این اوراق معمولا مستحق پرداختهای منظم نیستند، اما هنگام فروش اوراق آن میتوانند از سود سرمایه سود ببرند.
اوراق بهادار سهام به دارنده این حق را میدهد که از طریق حق رای، برخی از کنترلهای شرکت را به تناسب داشته باشد. در صورت ورشکستگی، آنها تنها پس از پرداخت تمام تعهدات به طلبکاران، در سود باقیمانده سهیم هستند. سهام صندوقهای سرمایهگذاری مشترک نیز مانند سهام برخی ETFها (آنهایی که شامل اوراق بدهی مانند اوراق قرضه نمیشوند) دارایی مالی چیست؟ اوراق بهادار در نظر گرفته میشوند.
در حالی که افراد به منظور دریافت پرداختهای دورهای در ازای استفاده موقت از پول خود اوراق بدهی را خریداری میکنند، افراد معمولا اوراق بهادار سهام را به عنوان سرمایهگذاری به منظور تحقق سود سرمایه در طول زمان خریداری میکنند. این اوراق یک دارایی است، بنابراین اگر ارزش آن افزایش یابد، طرفی که آن را در اختیار دارد میتواند آن را برای کسب سود بفروشد.
در حالی که اکثر اوراق بهادار سهام معمولا به دارندگان خود حق پرداختهای دورهای را نمی دهند، برخی از آنها این حق را دارند و به این پرداختها سود سهام میگویند. شرکتهایی که سود سهام پرداخت میکنند، درصد کمی از سود خود را برای پرداخت مقدار معینی پول به سهامداران استفاده میکنند. از آنجایی که دارندگان این نوع اوراق، مالکان جزئی یک واحد تجاری هستند، آنها همچنین در برخی از تصمیمات تجاری آن واحد تجاری اغلب از حق رای خاصی برخوردارند.
به طور کلی، اوراق بهادار دارای بازده بالقوه بالاتری نسبت به اوراق بدهی هستند، زیرا ارزش یک شرکت یا واحد تجاری از نظر فنی نامحدود است. در حالی که ارزش اوراق، پرداختهای سود، سررسید ثابت و از پیش تعیین شده است. با این حال، این اوراق دارای ریسک بیشتری نیز هستند.
در حالی که ارزش بالقوه یک شرکت یا واحد تجاری نامحدود است، این ارزش همچنین میتواند در جهت منفی تغییر کند و منجر به زیان سرمایه برای سهامداران شود. اگر کسب و کاری ورشکست شود، سهامداران آن تنها پس از پرداخت تمام طلبکاران خود و انجام کلیه تعهدات خود طبق شرایط ورشکستگی، سهامداران آن حق دریافت سهم خود از ارزش باقی مانده را دارند.
اوراق بهادار مشتقه
مشتقه، اوراق بهاداری است که ارزش آن بر اساس یک دارایی خاص یا گروهی از داراییها (مانند سهام یا کالا) مشخص میشود. یک مشتقه معمولا به شکل قراردادی بین دو طرف مربوط به خرید یا فروش یک دارایی خاص یا مجموعهای از داراییها است. اوراق مشتقه اغلب توسط افراد و موسسات برای کاهش ریسک استفاده میشود، اما سرمایهگذاران نیز میتوانند از آنها برای کسب درآمد به صورت سوداگرانه استفاده کنند.
یکی از مشتقات رایج، قرارداد آتی است که توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ آتی از پیش تعیین شده برای قیمتی خاص محسوب میشود. قراردادهای آتی رفتار مشابهی دارند، اما قابل تنظیمتر هستند و معمولا ریسک بیشتری هم برای خریدار و هم برای فروشنده دارند.
قراردهایی با نام قراردادهای اختیار معامله نیز وجود دارند. اینها مانند قراردادهای آتی رفتار میکنند. اما به جای اینکه خریدار متعهد به خرید یا فروش یک اوراق بهادار خاص با قیمتی خاص در یک مقطع زمانی خاص باشد، آنها به سادگی این اختیار را دارند که این کار را انجام دهند.
یکی دیگر از اوراق بهادار مشتقه رایج، سوآپ است که توافقی بین دو طرف برای مبادله یک جریان نقدی با دیگری محسوب میشود. یک جریان نقدی معمولا ثابت است (مانند نرخ بهره ثابت) و دیگری دارایی مالی چیست؟ معمولا متغیر است (مانند نرخ بهره متغیر). گاهی اوقات، شرکتها برای استفاده از نرخ ارز، نرخ بهره وام را به ارزهای مختلف مبادله میکنند.
نتیجهگیری
ما در این مطلب به توضیح انواع اوراق بهادار پرداختیم. شما میتوانید برای خرید و فروش اوراق بهادار اقدام کنید یا برای این کار از یک مشاور مالی کمک بگیرید. همچنین میتوانید با دانلود اپلیکیشن فانوس از مباحث مربوط به این اوراق و بورس مطلع شوید و حسابدار شخصی خود باشید.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊
پیش پرداخت و دارایی های جاری (قسمت چهارم)
پیش پرداخت مبلغی است که جهت خرید مواد اولیه و یا هزینه ها از قبیل بیمه اموال و دارایی ها و یا هزینه اجاره پرداخت میشود. که در آینده نزدیک محقق خواهد شد، در دارایی های جاری دارایی مالی چیست؟ طبقه بندی می گردد. به بیان سادهتر به این معناست که ما مبلغی را قبل از دریافت خدمت و یک کالا به شخصی پرداخت می کنیم.
نباید ماهیت علی الحسابها را با پیش پرداخت اشتباه گرفت. اکثرا تشخیص ماهیت پرداختهایی که حکم علی الحساب را دارند با دارایی مالی چیست؟ پیش پرداختها اشتباه میشود. علی الحساب مواقعی پرداخت میشود که مقادیری کار انجام شده است. اما بعلت قطعی نشدن و پایان نیافتن مراحل انجام کار و یا انتقال مالکیت آن، جهت انجام کار و ادامه آن نیاز به مبلغی وجود دارد. در این گونه مواقع پرداخت انجام شده حکم علی الحساب را دارد. بطور مثال کارگری که 20 روز کار کرده و حقوق خود را ماهیانه دریافت میکند و مقادیری وجه نیاز دارد، تقاضای علی الحساب از حقوق خود را مینماید. این پرداخت حکم علی الحساب این کارگر را دارد. یا موسسهای که ساخت قطعهای به آن سفارش داده شده، در مراحل میانی کار جهت خرید مقادیری مواد اولیه نیاز به وجه نقد دارد. که در صورت پرداخت قسمتی از کل وجه، حکم علی الحساب را دارد.
پیش پرداختها به پرداخت هایی اطلاق میگردد که قبل از اینکه هزینه اتفاق بیافتد. یا خرید و انتقال مالکیت صورت پذیرد، وجه آن به طرف مقابل پرداخت میگردد. مانند پیش پرداخت شش ماهه اجاره، یا پیش پرداخت بیمه اتومبیل و آتش سوزی و غیره که مربوط به دوره نزدیک آتی است.
علی الحسابها در سرفصل حسابهای دریافتنی کوتاه مدت، پیش پرداختها در طبقه بندی داراییهای جاری طبقهبندی میشوند.
انواع بازارهای مالی
بازارهای مالی یا Financial Markets زیر مجموعهای از نظام اقتصادی هستند که در آنها وجوه، اعتبارات و سرمایه در قالب قوانین و مقررات مشخصی، از صاحبان پول و سرمایه به سمت متقاضیان جریان دارد. به بیان سادهتر به بازاری که در آن داراییهای مالی مانند سهام، سپردههای سرمایهگذاری، طرحهای بازنشستگی، انواع بیمه نامهها و اوراق بهادار معامله میشود، بازار مالی گفته میشود که نقش یک واسطه بین خریداران و فروشندگان را ایفا میکند.
در واقع این بازارها شرایطی را فراهم میکنند تا افراد بتوانند اوراق بهادار خود را به فروش برسانند و یا در ازای پرداخت پول، صاحب قسمتی از سهام یک شرکت شوند و تیم آسانبورس تصمیم دارد تا در راستای آموزش بورس به توضیح جامع مفهوم فوق بپردازد.
کاربرد بازارهای مالی
بازارهای مالی پویا، منافع بسیار زیادی را برای نظامهای اقتصادی فراهم میکنند که مهمترین آنها عبارتند از:
- تجمیع منابع خرد و تخصیص آنها به سرمایهگذاران
- کمک به کشف قیمت منابع به صورت غیر دستوری
- تقویت نقدشوندگی در نظامهای مالی
- ایجاد ارتباط مشخص بین ریسک و بازده
- هدایت نقدینگی به مسیری درست و جلوگیری از رشد بازارهای ناسالم
- بهبود شفافیت در فعالیتهای اقتصادی
- کمک به اعمال سیاستهای پولی و مالی بانک مرکزی و دولت
انواع بازارهای مالی
بازارهای مالی بر اساس حق مالی، سررسید ابزار مورد معامله، ساختار سازمانی و زمان واگذاری در چهار دستهی مختلف طبقهبندی میشوند:
بازارهای مالی بر اساس حق مالی
بازارهای مالی بر اساس حق مالی به دو دستهی بازار بدهی و بازار سهام تقسیم میشوند:
بازار بدهی (Debt Market)
به بازاری که در آن ابزارهای بدهی مختلفی مانند اوراق قرضه دولتی، اسناد خزانه دولتی و اوراق مشارکت معامله میشود، بازار بدهی میگویند. این اوراق ممکن است متعلق به شرکتها، دولتها، بانکها، شهرداریها و سایر سازمانها باشد.
بازار سهام (Stock Market)
به بازاری که در آن سهام از طریق بازارهای منسجم و قانونمند مانند بورس؛ توزیع و مبادله میشود، بازار سهام یا به اصطلاح بازار بورس گفته میشود. این بازار یکی از حساسترین حوزههای اقتصاد است، زیرا به شرکتها این امکان را میدهد که از طریق توزیع بخشی از مالیکت خود به سرمایهگذاران، سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند.
بازارهای مالی بر اساس سررسید ابزار مورد معامله
بازارها بر اساس سررسید ابزار مورد معامله به دو دستهی بازار پول و سرمایه تقسیم میشوند:
بازار پول (Money Market)
به بازاری که در دارایی مالی چیست؟ آن اوراق بهادار با سررسیدی کمتر از یک سال معامله میشوند و نرخ بهره متناسب با مدت زمان نگهداری اوراق تعیین میشود، بازار پول میگویند. سرعت نقدشوندگی بالا، ریسک عدم پرداخت پایین و کمتر بودن نرخ بهره نسبت به سایر بازارها، از جمله فاکتورهای مثبت در بازار پول میباشد.
بازار سرمایه (Capital Market)
به بازاری که خرید و فروش داراییهای مالی با سررسید بیش از یک سال یا بدون سررسید در آن انجام میشود، بازار سرمایه میگویند. بطور کلی این بازار فرایند هدایت و تخصیص منابع اقتصادی را تسهیل میکند و خود به دو بازار اولیه و ثانویه تقسیم میشود:
- بازار اولیه: به بازاری که تشکیل سرمایه در آن اتفاق میافتد و اوراق بهادار برای اولین بار در آن عرضه و مبادله میشوند، بازار اولیه میگویند.
- بازار ثانویه: بازار ثانویه این امکان را فراهم میکند تا اوراقی که برای اولین بار در بازار اولیه عرضه شدند، دوباره قابلیت معامله داشته باشند و صاحبان این اوراق نگرانی از جهت خرید یا فروش آنها نداشته باشند.
بازارهای مالی از نظر ساختار سازمانی و قانونمندی
بازارهای مالی از نظر ساختار سازمانی و قانونمندی به چهار دستهی بازارهای رسمی، بازارهای خارج از بورس، بازار سوم و بازار چهارم تقسیم میشوند:
بازارهای رسمی
بورس اوراق بهادار یکی از بازارهای رسمی سازمانیافته است که قوانین و شرایط سختگیرانهای را برای پذیرش شرکتها اعمال میکند؛ در واقع شرکتها ابتدا از لحاظ میزان نقدینگی، شفافیت اطلاعات و ترازهای مالی مورد بررسی قرار میگیرند و سپس در این بازار پذیرفته میشوند.
بازار خارج از بورس
به بازاری که اوراق بهادار شرکتهای پذیرفته نشده در بورس در آن معامله میشود، بازار خارج از بورس یا بازار مبتنی بر چانهزنی میگویند. این بازار دارای مکان فیزیکی جهت معامله نیست و شرایط آسانتری را برای پذیرش شرکتها در نظر گرفته است.
بازار سوم
معمولاً سازمانها و موسسات بزرگ سرمایهگذاری به دلیل حق کمیسیون و کارمزد کمتری که در بازار سوم وجود دارد، مشغول به فعالیت در این بازار هستند.
بازار چهارم
شرکتها و سازمانهایی در این بازار فعال هستند که قصد انجام معاملات عمده و بلوکی دارایی مالی چیست؟ را دارند. این شرکتها برای اینکه در معاملات خود کارمزدی پرداخت نکنند، معمولاً به صورت مستقیم و بدون دخالت کارگزار وارد معامله میشوند.
بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری
بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری به دو دستهی بازار آتی و بازار نقدی تقسیم میشوند:
بازار آتی (Future Market)
به بازاری که در آن اوراق مشتقه معامله میشود، بازار آتی یا بازار اوراق مشتقه نام دارد. اوراق مشتقه، قراردادی است که بر اساس آن صاحب اوراق موظف یا مختار است که در تاریخ مشخصی در آینده، یک دارایی را بخرد یا بفروشد.
بازار نقدی (Spot Market)
به بازاری که برای انجام فوری معاملات شامل خرید و فروش کالاها و اوراق بهادار تشکیل شدهاست، بازار نقدی میگویند. بازار نقدی در نقطهی مقابل بازار آتی قرار دارد و از آنجا که معاملات این بازار در نقطهای از زمان انجام میشود، به آن بازار نقطهای نیز میگویند.
دیدگاه شما