انواع استیبل کوین

استیبل کوین چیست؟ با کاربرد، مزیت‌ها و معایب آن آشنا شوید

استیبل کوین بانام انگلیسی (Stablecoin) یک رمزارز با قیمت ثابت است که قیمت آن بر مبنای دلار آمریکا تعیین می‌شود. استیبل کوین‌ها انواع مختلفی دارند که هرکدام ویژگی‌های متفاوتی در برمی‌گیرند. در این مقاله از وبلاگ آموزشی بیتامون بیشتر درباره استیبل کوین‌ها می‌گوییم و قرار است استیبل کوینی که غیرقابل تحریم و پیگیری است را معرفی کنیم تا شما عزیزان در انجام معاملات خود آسوده‌ خاطر باشید. برای مطاله سایر مقالات آموزشی مرتبط با این حوزه می‌توانید اینجا کلیک کنید.

تاریخچه استیبل کوین

از همان ابتدای پیدایش رمزارزها «یعنی سال‌های 2008 به بعد» همواره نیاز به یک رمزارز برای تبادلات آسان و نگهداری سودها احساس می‌شد، بنابراین برای رفع نیازهای معامله‌گران اولین استیبل کوین با نام ریل کوین که بعدها به نام تتر (Tether) و نام اختصاری (USDT ) تغییر نام یافت، ارائه شد. بعد از تتر رمزارزهای زیادی از آن الگو گرفتند و باقیمت ثابت یک دلار وارد بازار شدند اما همچنان تتر در میان استیبل کوین‌ها پیشتاز است و با در دست داشتن رتبه یک رمزارزهای ثابت یک رمزارز بنیادی محسوب می‌شود.

معرفی استیبل کوین

استیبل کوین دسته‌ای از ارزهای دیجیتال است که سعی در ارائه ثبات قیمت دارند و توسط یک دارایی معتبر پشتیبانی می‌شوند. استیبل کوین‌ها با تلاش برای ارائه: پردازش فوری و امنیت یا حریم خصوصی پرداخت‌های ارزهای دیجیتال و ارزش‌گذاری‌های پایدار بدون نوسانات ارزهای دیگر موردتوجه قرارگرفته‌اند.

استیبل کوین‌ها برای ثبات قیمت خود یکی از دو ویژگی مهم رادارند:

• یا استیبل کوینی هستند که پشتوانه‌هایی مانند پول‌های فیات یا طلا دارند «اغلب آن‌ها پشتوانه دلار یا یورو دارند»
• یا از طریق الگوریتم‌ها و کد نویسی‌های قراردادهای هوشمند با قیمتی ثابت پایدار می‌مانند.

مزایای استیبل کوین‌ها

1.حذف نگرانی برای نوسانات بازار:

در استیبل کوین‌ها نوساناتی وجود ندارد، بالعکس از آن‌ها برای نوسان‌گیری سایر ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود.

2.آسوده‌خاطر کردن معامله‌گران ازلحاظ امنیت:

چون اغلب استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه هستند، لذا معامله‌گران در هنگام استفاده از آنان مطمئن‌اند.

3.شفافیت:

استفاده از فناوری بلاک چین باعث شفافیت معاملات می‌شود و می‌توان تراکنشات را پیگیری کرد.

4.استفاده از قراردادهای هوشمند:

بعضی از استیبل کوین‌ها از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند «قراردادهای هوشمند کد نویسی هایی است که برای عقد آن‌ها نیاز به شخص ثالث نیست»

5.معاملات سریع، کارمزد کم:

به دلیل ماهیت و الگوریتم‌های مورد استفاده در استیبل کوین همه آن‌ها سرعت انتقال بالایی دارند و کارمزد تراکنشات کمی را می‌گیرند، به ‌عنوان ‌مثال کارمزد انتقال تتر فقط یک تتر است.

معایب استیبل کوین‌ها

1.متمرکز بودن:

هرچند تمام استیبل کوین‌ها این ویژگی را ندارند اما متمرکز بودن یکی از ویژگی‌های استیبل کوینی پراستفاده مانند تتر است. «البته همیشه متمرکز بودن عیب نیست، در ادامه بیشتر به این موضوع خواهیم پرداخت»

2.غیرقابل سرمایه‌گذاری:

معمولاً در کشورهایی که دارای اقتصادی متورم هستند؛ سرمایه‌گذاری بر روی دلار یا استیبل کوین‌هایی که بر پایه دلار هستند سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. اما در اصل نباید این‌گونه باشد، چون نوسانات استیبل کوین‌ها کم است، بهتر است برای دریافت بازده بیشتر، روی سایر رمزارزها سرمایه‌گذاری کرد و برای نگهداری سودها از استیبل کوین‌ها استفاده کرد.

دسته‌بندی استیبل کوین‌ها

استیبل کوین‌ها را می‌توان بر اساس مکانیسم‌های کارشان دسته‌بندی کرد:

1.استیبل کوین‌های متمرکز

متمرکز بودن در ارزهای دیجیتال به معنای تسلط و نظارت یک‌نهاد دولتی یا غیردولتی «به‌طورکلی شخص یا نهادی ثالث» بر روی رمزارز است. استیبل کوین‌های متمرکز عبارت‌اند از:

الف. استیبل کوین‌های وثیقه فیات

استیبل کوین‌های وثیقه فیات، توسط ارزهای مستقل مانند پوند یا دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند. این بدان معناست که برای انتشار تعداد معینی توکن از یک ارز دیجیتال معین، صادرکننده باید ذخایر دلاری را به ارزش وثیقه ارائه دهد.

کالاهایی مانند طلا نیز در اینجا قابل‌استفاده هستند. ذخایر اغلب توسط متولیانی نگهداری می‌شود که به‌طور مستقل عمل می‌کنند و به‌طور منظم ازنظر انطباق حسابرسی می‌شوند. ارزهای دیجیتالی که توسط سپرده‌های دلاری پشتیبانی می‌شوند عبارت‌اند از (TrueUSD) و (Tether (USDT))

2.استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

این نوع استیبل کوین‌ها دقیقاً برخلاف قبلی هستند. یعنی در این نوع نظارت شخص یا نهادی ثالث وجود ندارد. که عبارت‌اند از:

الف. استیبل کوین‌های وثیقه ارزدیجیتال

ارزش استیبل کوین‌های دارای وثیقه رمزنگاری‌شده به سایر ارزهای دیجیتال مرتبط است. در این‌گونه از استیبل کوین‌ها «وثیقه بیش‌ازحد» استفاده می‌شود. «این بدان معناست که ممکن است برای صدور حتی تعداد کمی توکن به مقدار نسبتاً زیادی از ارزهای دیجیتال ذخیره‌شده نیاز باشد».

به‌عنوان‌مثال، رمزارز دای (DAI ) که با استفاده از سیستم کد نویسی قراردادهای هوشمند عمل می‌کند و وثیقه آن ارزدیجیتال است.

ب. استیبل کوین‌های بدون وثیقه «الگوریتمی»

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای آن‌هایی هستند که شامل استفاده از هیچ دارایی ذخیره نمی‌شوند. در عوض، ثبات آن‌ها از یک مکانیسم کاری، ناشی می‌شود.

استیبل کوین (AMPL) یا «Ampleforth» ، « DefiDollar » یا (USDC) و « Empty Set Dollar » یا (ESD) جزء استیبل کوین‌های الگوریتمی محسوب می‌شوند.

معروف‌ترین استیبل کوین‌ها

در حال حاضر «نوامبر سال 2021 یا آبان سال 1400» بر اساس داده‌های سایت «coinmarketcap.com» (برای وارد شدن به این وبسایت می‌توانید از این لینک استفاده کنید) استیبل کوینی‌هایی را معرفی می‌کنیم که به ترتیب رتبه‌های یک تا چهار بازار رمزارزهای ثابت هستند. این استیبل کوین‌های عبارت‌اند از:

1.تتر بانام انگلیسی (Tether) و نام اختصاری (USDT)

• رتبه کل در بازار ارزدیجیتال: 4
• ارزش بازار: $70,607,638,546
• قیمت: 1 دلار

(USDT) یک استیبل کوین «ارز رمزنگاری باارزش پایدار» است که توسط شرکت تتر مستقر در هنگ‌کنگ منتشرشده است. پشتیبان این رمزارز اوراق تجاری، سپرده‌های امانی، وجه نقد، اسکناس‌های دلاری و اسناد معتبر است.

تتر یک توکن ارز دیجیتال لایه دوم که بر روی بلاک چین بیت کوین با استفاده از پلتفرم (Omni) ساخته‌شده بود، بعداً به (USTether) و سپس درنهایت به (USDT) تغییر نام داد. علاوه بر بیت کوین، (USDT) بعداً برای کار بر روی بلاک چین های اتریوم، (EOS)، (Tron)، (Binance Smart Chain (BEP20))، (TomoChain)، (Fantom)، (Heco)، (Solana)، (Algorand)، (OMG)، فانتوم متیک و بسیاری از شبکه‌های دیگر به‌روز شد.

در حال حاضر شایعاتی وجود دارد مبنی بر اینکه این رمزارز با همکاری اوراق بهادار و بورس آمریکا قرار است ای پی‌های ایرانی را مسدود کند. برای بررسی بیشتر این موضوع می‌توانید به مقاله “بررسی کامل بحث داغ ارزهای دیجیتال: تتر و احتمال بلوکه کردن دارایی‌های ایرانیان” مراجعه کنید.

2.یواس‌دی کوین (USD Coin)

• رتبه کل در بازار ارزدیجیتال: 11
• ارزش بازار: $33,495,309,956
• قیمت: 1 دلار

این استیبل کوین در سال 2018 توسط تیمی به نام (Centre) بر بستر اتریوم راه‌اندازی شد. پشتوانه این استیبل کوین دلار است و در حال حاضر بر روی شبکه‌های (Binance Smart Chain (BEP20))، (TomoChain)، (Fantom)، (Heco)، (Solana)، (Algorand)، (KCC)، فانتوم، پلیگان و غیره فعال است.

3.بایننس یواس‌دی (Binance USD (BUSD))

• ارزش بازار: $13,713,581,993
• رتبه در بازار: 19
• قیمت: 1 دلار

این کوین توسط (Binance) «با مشارکت Paxos» صادرشده است، همچنین توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تأیید و تنظیم‌شده است. وب‌سایت رسمی (BUSD)، باهدف تلفیق ثبات دلار با فناوری بلاک چین در 5 سپتامبر 2019 راه‌اندازی شد. این کوین در سال 2020 نوسانات چشمگیری داشته است و اکنون از شبکه‌های (Binance Smart Chain (BEP20))، (Binance Chain (BEP2)BUSD-BD1)، (Avalanche C-Chain) و اتریوم پشتیبانی می‌کند.

4.استیبل کوین دای (DAI)

• ارزش بازار: $6,476,475,332
• رتبه در بازار: 34
• قیمت: 1 دلار

این استیبل کوین در سال 2017، توسط شرکت میکر (Maker) به‌عنوان اولین استیبل کوین غیرمتمرکز راه‌اندازی شد. پشتوانه این استیبل کوین رمزارزهای دیگر است و برای استیبل کردن «ثبات» قیمت خود از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند. هرچند ابتدا این استیبل کوین بر روی شبکه اتریوم راه‌اندازی شد اما اکنون بر روی شبکه‌های بایننس، فانتوم، پلیگان، سورا، (Xdai chain) و آوالانچ فعال است.

این استیبل کوین هم غیرمتمرکزاست «یعنی قابل‌ردیابی و تحریم نیست» هم برای افزایش سرعت شبکه و پرداخت کارمزد کمتر می‌توانید از شبکه بایننس اسمارت چین استفاده کنید. همچنین رمزارز دای از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند که خود این امکانات ویژه‌تری در اختیار شما قرار می‌دهد.

چرا استیبل کوین‌ها اهمیت دارند؟

در اصل، استیبل کوین‌ها عمدتاً برای خرید ارزهای دیجیتال دیگر مانند بیت کوین استفاده می‌شدند. همچنین آن‌ها از ارزهای صادرشده در کشورها مفیدتر هستند زیرا می‌توانید 24 ساعت شبانه‌روز، هفت روز هفته، در هر نقطه از جهان و بدون اتکا به بانک‌ها از آن‌ها استفاده کنید. انتقال آن‌ها چند ثانیه طول می‌کشد.

یکی دیگر از ویژگی‌های مفید استیبل کوین‌ها این است که می‌توانند با قراردادهای به‌اصطلاح هوشمند روی بلاک چین کار کنند که برخلاف قراردادهای مرسوم، برای اجرا نیاز به هیچ مجوز قانونی ندارند. کد موجود در نرم‌افزار به‌طور خودکار شرایط قرارداد و نحوه و زمان انتقال پول را تعیین می‌کند. این باعث می‌شود که استیبل کوین‌ها به‌گونه‌ای قابل‌برنامه‌ریزی باشند که دلار نمی‌تواند باشد.

طرفداران آن‌ها معتقدند که جابجایی پول از طریق استیبل کوین‌ها در مقایسه با ارز فیات سریع‌تر، ارزان‌تر و آسان‌تر است.

برخی دیگر می‌گویند: فقدان مقررات، خطرات بزرگی را برای سیستم‌های مالی ایجاد می‌کند. در مقاله‌ای اخیرا، گری بی گورتن و جفری ژانگ، استیبل کوین‌ها را با اواسط قرن نوزدهم، زمانی که بانک‌ها ارزهای خصوصی خود را منتشر می‌کردند، مقایسه کردند. آن‌ها می‌گویند استیبل کوین‌ها می‌تواند منجر به مشکلات مشابهی شود که در آن دوره مشاهده شد. «در آن زمان مشکلات بیشتر بر روی اعتماد و ارزش‌گذاری پول‌های فیات «مانند دلار» بود».

منظور از استیبل کوین (Stable Coin) چیست‌ ؟

استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که به یک دارایی ذخیره “ثابت” مانند دلار آمریکا یا طلا متصل شده ‌است. استیبل کوین‌ها برای کاهش نوسانات نسبت به ارزهای رمزنگاری نشده مانند بیت‌کوین طراحی شده‌اند.

با وجود این که بیت کوین محبوب‌ترین رمز ارز است، اما نوسانات شدید قیمتی دارد؛ به حدی که ممکن است در عرض ۱۰ دقیقه، ۱۰ درصد قیمت خود را از دست بدهد و یا همین مقدار افزایش قیمت داشته باشد. این نوسانات شدید در کوتاه مدت، باعث می‌شود که BTC و دیگر رمز ارزهای محبوب برای استفاده در معاملات روزمره مناسب نباشند. در واقع، یک ارز باید به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله عمل کند و ارزش آن در بلندمدت ثابت بماند. مردم از پذیرش ارزهایی که از قدرت خرید فردای آنها مطمئن نباشند، خودداری می‌کنند.

انواع استیبل کوین

به دلیل این که ارزش استیبل کوین ها معادل ۱ ارز فیات یا مقدار مشخصی کالا است، به عنوان یک پناهگاه موقتی برای سرمایه گذارانی عمل می‌کنند که به دنبال امن کردن دارایی‌های خود در بازار خرسی هستند. بدین ترتیب، استیبل کوین‌ها نسخه دلار مبتنی بر بلاک چین هستند.

در مجموع، ۳ نوع پشتوانه برای استیبل کوین در دنیای رمز ارزها وجود دارد؛ ارز فیات، کریپتو و کالاها، که هر کدام از آنها می‌توانند در دسته بندی‌های متمرکز و غیرمتمرکز نیز قرار گیرند.

استیبل کوین ها با پشتوانه ارز فیات

این نوع رمز ارزهای باثبات، معمولا با یک ارز فیات مثل دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند. دو نمونه از استیبل کوین‌های محبوبی که هم قیمت با دلار آمریکا هستند، تتر (USDT) و TrueUSD هستند. اما در کل چند ارز دیجیتال باثبات وجود دارند، که از محبوبیت زیادی برخوردار هستند و در دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال موارد استفاده زیادی دارند.

• مزایا
  • سادگی: ساختار این نوع از پشتوانه به راحتی قابل‌فهم و درک است.
  • ثبات: ارزهای فیزیکی، یک دارایی باثبات هستند چراکه دولت و اقتصاد یک کشور از آن پشتیبانی می‌کند. درنتیجه تضمینی ایجاد می‌شود که قیمت‌ها زیاد نوسان پیدا نکنند.
  • قابل اعتماد: استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز فیزیکی را می‌توان قابل اعتمادترین ارز دیجیتال برای کاربران معمولی دانست.
  • متمرکز است: ساختار متمرکز، مستعد آسیب‌پذیری و ریسک‌های مختلفی است مانند ورشکستگی نهاد مرکزی، رکود اقتصادی و …
  • نیازمند اعتماد به عملکرد نهاد مرکزی است
  • برای تأیید اعتبار حساب‌ها، نیازمند ممیزی خارجی است

  استیبل کوین ها با پشتوانه کالا

  پشتوانه برخی از استیبل کوین‌ها، کالاهایی مانند فلزات گرانبها (طلا، نقره و غیره) است. این ارزهای باثبات تورم کمتری نسبت به استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات دارند. به این دلیل که استخراج فلزات گرانبها دشوارتر از تولید اسکناس است. خصوصیات این نوع ارزهای دیجیتال باثبات به شرح زیر انواع استیبل کوین هستند:

  ارزش آنها به نسبت یک یا چند کالا ثابت است و بر حسب تقاضا، قابل بازخرید هستند.

  قابلیت پرداخت توسط افراد مختلف، شرکت‌ها و حتی سازمان‌های مالی قانونی وجود دارد.

  مقدار کالایی که به عنوان پشتوانه این استیبل کوین ها در نظر گرفته شده است، در مقدار عرضه آن تاثیر می‌گذارد. یعنی به نسبت میزان موجود از کالای مورد نظر توکن تولید می‌شود.

  دارندگان استیبل کوین های با پشتوانه کالا، می‌توانند توکن‌های خود را طبق نرخ تبدیل برای دریافت دارایی واقعی بازخرید کنند. هزینه ثابت نگه داشتن این نوع ارزهای باثبات، همان هزینه ذخیره و محافظت از کالای مورد نظر است.

  • مزایا
    • پشتوانه آن دارایی‌های واقعی و ملموس است
    • ثبات: قیمت کالای پشتوانه آن نسبتاً پایدار است
    • دارای قابلیت نقدشوندگی
    • متمرکز است: وجود یک شخص ثالث برای تضمین عملکرد کامل سیستم موردنیاز است
    • نیازمند حسابرسی است که این فرآیند بسیار وقت‌گیر و هزینه‌بر است

    استیبل کوین ها با پشتوانه کریپتوکارنسی

    این نوع از استیبل کوین ها توسط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند که این ارزها معمولاً کریپتوکارنسی‌هایی با سرمایه بازار عظیم مانند بیت‌ کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) هستند. به طور معمول، این نوع از استیبل کوین‌ها به جای اینکه فقط توسط یک ارز پشتیبانی شوند، ترکیبی از ارزهای دیجیتال پشتوانه آن‌ها هستند. این ویژگی امکان توزیع بهتر ریسک را فراهم می‌کند؛ چراکه ریسک نوسان یک کریپتوکارنسی خاص بسیار بیشتر از ریسک ترکیبی از کریپتوکارنسی‌ها است. علاوه بر این، استیبل کوینی که توسط یک ارز دیجیتال خاص پشتیبانی شود معنای چندانی ندارد زیرا کریپتوکارنسی‌ها به شدت دارای نوسان هستند و نمی‌توانند یک ذخیره کننده ارزش خوب به حساب بیایند.

    • مزایا
      • عدم تمرکز
      • کارآمد است: قابلیت نقدشونگی آن یا تبدیل از یک کریپتوکارنسی به کریپتوکارنسی دیگر، از طریق بلاک چین به سرعت اتفاق می‌افتد.
      • شفافیت: هر تراکنش در بلاک چین عمومی ثبت می‌شود و امکان شفافیت و قابلیت پیگیری کامل را فراهم می‌کند.
      • عدم نیاز به حساب رسی بیرونی برای کنترل تراکنش‌ها
      • نوسان: از آنجایی که دارایی پشتوانه این نوع از استیبل کوین‌ها کریپتوکارنسی‌ها است، این‌گونه از ارزها ذاتاً بسیار بی‌ثبات‌تر از سایر دارایی‌هایی مانند کالا یا پول فیزیکی هستند
      • انحلال آنی: اگر ارزش کریپتوکارنسی‌ها به زیر یک آستانه مشخص سقوط کند، این پشتوانه می‌تواند به طور آنی منحل شود.

      استیبل کوین ها بدون پشتوانه

      این نوع از استیبل کوین‌ها تنها دسته‌ای هستند که از هیچ دارایی به عنوان پشتوانه استفاده نمی‌کنند و عملکردشان مانند سیستم بانک مرکزی است. درواقع از یک مکانیسم توافق برای افزایش یا کاهش عرضه توکن‌ها استفاده می‌کند که همانند فرآیند چاپ اسکناس بانک‌های مرکزی است. با افزایش تقاضای کل، عرضه جدیدی برای استیبل کوین‌ها ایجاد می‌شود تا قیمت به سطوح پایدار قبلی بازگردد. هدف اصلی این است که تا جایی که امکان دارد قیمت استیبل کوین به ۱ دلار نزدیک شود.

      • مزایا
        • غیرمتمرکز است: از آنجایی که هرگونه اصلاحات بر روی زنجیره انجام می‌شود، تمامی داده‌های مربوط به استیبل کوین‌ها در یک دفتر کل مطمئن و شفاف ذخیره می‌شود.
        • عدم نیاز به وثیقه: برای ایجاد استیبل کوین‌های جدید نیاز به هیچ وثیقه‌ای نیست. چراکه آن‌ها از طریق یک الگوریتم ایجاد و یا از بین می‌روند و تنها راهی که می‌توان استیبل کوین بدست آورد از طریق مبادله است.
        • پایدار است: از آنجایی که ارزش به طور خودکار بر اساس عرضه و تقاضای بازار تنظیم می‌شود، قیمت‌ها باثبات باقی می‌مانند.
        • پیچیدگی: یک سیستم مبتنی بر قانون با منطق پیچیده‌ای همراه است

        هشدار ارزاخبار:

        این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.

        استیبل کوین غیرمتمرکز چیست و چگونه کار می‌کند؟

        

        طرفداران اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌خواهند اکوسیستم‌ مالی کاملا آزادی ایجاد کنند که توسط دولت‌ها، شرکت‌ها یا نهادهای نظارتی کنترل نمی‌شوند. این افراد همچنین انواع استیبل کوین می‌خواهند بهشت غیرمتمرکزشان به استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مجهز شود تا در مقابل نوسانات قیمتی مصون بماند؛ اما بسیاری معتقدند که تناقضی در این میان نهفته است. آیا سیستم‌های پر هرج و مرج غیرمتمرکز که هیچ ارتباطی با نهادهای متمرکز ندارند، قادر به ایجاد ثبات و تحمل نوسانات قیمتی هستند؟ آیا آنها واقعا توانایی ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز باثبات را دارند؟

        موج جدیدی از معماران استیبل کوین معتقدند که این کار ممکن است. این افراد در تلاشند تا پولی خلق کنند که نه تنها پایدار باشد و در مقابل نوسانات بازار در امان بماند، بلکه نیازی به اعتماد به مقاماتی که سیستم دلاری را پشتیبانی می‌کنند نیز نداشته باشد؛ اما این که آیا این اهداف و تئوری‌های جدید واقعا جواب می دهد یا خیر، هنوز سوالی بزرگ است.

        استیبل کوین غیرمتمرکز چیست ؟

        

        استیبل کوین‌ها در ابتدا برای این طراحی شده بودند که به تریدرهای روزانه و سرمایه گذاران اجازه دهند تا از معامله دارایی‌های دیجیتال سود کسب کنند و یا از آنها به صورت ذخیره ارزش استفاده کنند. زیرا در ابتدا صرافی‌ها امکان ارائه ارزهای فیات را نداشتند و تنها به صورت کریپتو به کریپتو اجازه معامله می‌دادند و استیبل کوین‌ها این امکان را وارد دنیای بلاک چین کردند. اما برخی از ارزهای دیجیتال باثبات اولیه مانند تتر (USDT) کاملا شفاف نیستند و مشخص نیست که چه مقدار از پشتوانه آنها دلار است. اینجا بود که نیاز به Stablecoinهای غیرمتمرکز احساس شد.

        ارزهای دیجیتال باثبات نقش بسیار مهمی در بازار رمز ارزها ایفا می‌کنند. تریدرها و سرمایه گذارانی که از طبیعت پرنوسان ارزهای رمزنگاری شده هراس دارند، می‌توانند از استیبل کوین‌ها برای ذخیره ارزش خود استفاده کنند؛ زیرا نوسان این نوع رمز ارزها بسیار کمتر است.

        استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شفافیت زیادی درباره عملکرد و دارایی‌های خود دارند؛ به این دلیل که تمام جزئیات دارایی‌هایشان بر روی بلاک چین‌های عمومی ذخیره می‌شود و همه افراد می‌توانند آنها را ببینند. همچنین اکثر آنها با روش‌هایی غیر از ذخیره دلار به عنوان پشتوانه، ارزش خود را ثابت نگه می‌دارند.

        Stablecoin غیرمتمرکز چگونه عمل می‌کند؟

        سیستم مالی بیشتر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به دو دسته وثیقه‌ای و غیروثیقه‌ای تقسیم می‌شود. اما هر دو نوع استیبل کوین غیرمتمرکز معمولا از سیستم “عرضه منعطف” استفاده می‌کنند که در آن، نرخ بهره به کاربران پرداخت می‌شود تا آنها را تشویق به نگهداری استیبل کوین مورد نظر در زمان کاهش ارزش آن کنند. در این سیستم، زمانی که ارزش استیبل کوین به دلیل کاهش تقاضا کم می‌شود، عرضه نیز کمتر می‌شود تا ارزش ارز افزایش یابد. و برعکس، زمانی که تقاضا برای استیبل کوین افزایش می‌یابد و باعث افزایش ارزش آن می‌شود، عرضه نیز بیشتر می‌شود تا قیمت را روی یک دلار ثابت نگه دارد.

        برای مثال، اگر ارزش یک استیبل کوین غیرمتمرکز کمتر از ۱ دلار شود، نرخ بهره سالیانه آن از ۰ درصد به ۵ درصد می‌رسد تا تقاضای بازار برای آن را افزایش دهد. برای دستیابی به این نرخ بهره، کاربران باید استیبل کوین‌های خود را در حسابشان قفل کنند، تا ارزش آن به ۱ دلار باز گردد.

        نرخ بهره برای این ارزهای قفل شده، به کاربران پرداخت می‌شود و عملکرد آن شبیه به بهره‌های سالیانه بانک‌های سنتی است.

        تسلط USD Coin بر بازار رمز ارزها

        

        قبل از این که در مورد تئوری‌های جدید توضیح بدهیم، بگذارید بگوییم که این اهداف جدید برای حل چه مشکلاتی تلاش می‌کنند.

        دیفای به مجموعه‌ای از برنامه‌های مالی اشاره دارد که با استفاده از قراردادهای هوشمند و کدهای کامپیوتری بر روی بلاکچین‌ها ساخته شده‌اند. بزرگ‌ترین جامعه دیفای در بلاک چین اتریوم است؛ اما بلاک چین‌های دیگری مانند بایننس اسمارت چین، ترا و ترون نیز در تلاشند تا اکوسیستم Defi را پرورش دهند.

        وجود ارزی که در مقابل نوسانات مصون باشد، برای افرادی که در معاملات مالی شرکت می‌کنند مهم است؛ ارزی که بتواند کاربران را در مقابل نوسانات ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم حفظ نماید. عطش زیاد امور مالی غیرمتمرکز در بلاکچین اتریوم برای یافتن ثبات، باعث شده تا این اکوسیستم تا حد زیادی به USD Coin که یک Stablecoin با پشتوانه دلاری است و توسط کنسرسیوم Centre که متشکل از Coinbase و Circle است، وابسته باشد.

        ارز دیجیتال USD Coin بسیار در مقابل نوسانات مطمئن است و دلیل آن هم این است که توسط دلارهایی در حساب‌های Circle در بانکی دولتی پشتیبانی می‌شود. این بانک به آنچه که طرفداران دیفای آن را مار سه سر متمرکز می‌دانند متصل است: فدرال رزرو و بانک مرکزی آمریکا؛ شرکت بیمه سپرده فدرال که بیمه بانک‌ها را تنظیم می‌کند و سازمان نظارت و مبارزه با پولشویی آمریکا (FinCEN).

        طرفداران تمرکززدایی نگرانند که ممکن است Circle صادر کننده USDC، مجبور شود بعضی از آدرس‌ها را به دستور مقامات بالاتر مسدود نماید. در طرف دیگر، FinCEN ممکن است برای انجام بررسی‌های بیشتر، Circle را مجاب به انجام احراز هویت از کاربرانش کند که می‌تواند منجر به رونمایی از بخش گسترده‌ای از اطلاعات کاربران Defi شود. تمامی این موارد کاملا در تضاد با اصول امور مالی غیرمتمرکز قرار دارد.

        معرفی معروف‌ترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز

        اصلی‌ترین پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز دای، Empty Set Dollar، Dynamic Set Dollar و Basis Cash هستند. این چهار نوع استیبل کوین بر بستر بلاک چین اتریوم هستند و سعی در از بین بردن اعتماد به وثیقه‌ها، پشتوانه‌ها و تمرکززدایی دارند.

        منظور از وثیقه همان پشتوانه مالی است که صادرکنندگان پول سنتی همیشه برای اطمینان از ثبات ارز خود به آن اعتماد می‌کنند. اما به جای پشتوانه و وثیقه، هر سه نوع استیبل کوین غیرمتمرکز انگیزه کاربران را هدف قرار می‌دهند و آنها را تشویق می‌کنند تا در زمانی که قیمت Stablecoin آنها اندکی از یک دلار کاهش پیدا کرد، از فروش آن خودداری کنند. این موضوع باعث می‌شود تا به صورت موقت، میزان عرضه کم شود و از لحاظ تئوری قیمت را به یک دلار باز می‌گرداند.

        پول بدون پشتوانه و وثیقه در حقیقت پیشرفت مهمی برای طرفداران تمرکززدایی محسوب می‌شود. وثیقه‌ها، به خصوص زمانی که با سازمان‌های نظارتی گره خورده باشند، می‌توانند یکی از عوامل برانداز شدن یک ارز دیجیتال باثبات باشند. به همین دلیل است که Basis Cash که یکی از پروژه‌های استیبل کوین بدون پشتوانه و وثیقه است، در تبلیغاتش از خود به عنوان استیبل کوینی «بدون ریسک و خطر نظارتی» یاد می‌کند.

        اما مشکلی که با سه پروژه Empty Set Dollar، Dynamic Det Dollar و Basis Cash وجود دارد، قیمت پایین آنهاست. قیمت آنها در چند روز گذشته در سطوح ۰.۱۳ ، ۰.۱۶ و ۰.۲۸ دلار بوده که بسیار کمتر از هدف یک دلاری است. بنابراین به نظر نمی‌رسد که فعلا این پروژه‌ها جوابگو بوده باشند.

        اما تمام پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه ناموفق نبوده‌اند؛ به نظر می‌رسد که استیبل کوین TerraUSD که در بستر بلاکچین ترا (Terra) فعالیت می‌کند، در حال حاضر در رتبه پنجم برترین استیبل کوین‌ها در CoinGecko قرار دارد.

        استیبل کوین TerraUSD همانند Empty Set Dollar و پروژه‌های مشابه، به انگیزه کاربران متکی است و هیچ وثیقه‌ و پشتوانه‌ای ندارد. زمانی که قیمت TerraUSD از یک دلار کاهش می‌یابد (برای مثال ۰.۹۸ دلار)، به تریدرها این فرصت داده می‌شود که این استیبل کوین بخرند و آن را به سرعت به LUNA، توکن بومی بلاک چین ترا با ارزش یک دلار تبدیل کنند. بنابراین، تریدرها سود دو درصدی کسب می‌کنند. این مکانیزم باعث می‌شود که قیمت TerraUSD به یک دلار برگردد.

        یکی دیگر از پروژه‌های استیبل کوین غیرمتمرکز، Frax است. Frax بر خلاف سایر پروژه‌های یاد شده، مقداری پشتوانه مالی نیز دارد. این استیبل کوین برای حفظ قیمت یک دلاری خود از مکانیزم تشویقی مشابه TerraUSD استفاده می‌کند. با این حال، پروتکل Frax دارای پشتوانه است.

        در حال حاضر ۱۱۰ میلیون استیبل کوین Frax در گردش هستند. ۹۶ میلیون دلار آن دارای پشتوانه است و ۱۴ میلیون دلار باقیمانده پشتوانه‌ای ندارد. همانند TerraUSD، استیبل کوین Frax نیز طی چند ماه گذشته موفق به حفظ قیمت یک دلاری خود شده است.

        بنابراین این پروژه‌ها برای طرفداران تمرکززدایی که استیبل کوینی بدون پشتوانه می‌خواهند وجود دارند. برخی از آن ها مانند Empty Set Dollar آنچنان موفق نبوده‌اند؛ اما به نظر می‌رسد که سایر پروژه‌ها مانند فراکس، تا به اینجای کار خوب عمل کرده باشند.

        وجود ریسک “قوی سیاه”

        

        از استیبل کوین‌های بدون پشتوانه یا با پشتوانه اندک، اغلب به عنوان پیشرفت‌های بزرگی در فناوری یاد می‌شود. اما اگر چنین است جای تعجب وجود دارد که چرا سیستم مالی سنتی، اقدام به عرضه ارزهای بدون پشتوانه نکرده است.

        یکی از دلایل این موضوع می‌تواند این باشد که هنوز در پایداری استیبل کوین‌های بدون پشتوانه در دراز مدت شک و تردید وجود دارد. بزرگ‌ترین تهدید برای هر دارایی با ثبات، خطر وقوع “قوی سیاه” است. قوی سیاه ریسکی است که در آن مردم از دارایی‌های باثبات پرخطر می‌ترسند و به دنبال دارایی‌های کم‌خطر یا باپشتوانه می‌گردند.

        در پاسخ به این خطر، طرحی کاربردی و قدیمی در سیستم مالی سنتی برای ایجاد پول باثبات ایجاد شده است و آن چیزی جز گرفتن وثیقه و پشتوانه بیش از مقدار لازم نیست. این بدان معناست که اگر یک خریدار خانه از یک بانک مبلغ ده هزار دلار وام بخواهد؛ باید ارزش خانه و پیش پرداخت آن از مبلغ وام بیشتر باشد تا در صورت عدم پرداخت اقساط توسط آن فرد، بانک مقدار پول بیشتری به دست بیاورد.

        حال اگر سرمایه‌گذاری از یک بانک وام درخواست کند، بانک می‌تواند به عنوان وثیقه سهامی را از این فرد درخواست کند. فرض کنید فرد می‌خواهد ۱۰۰ دلار از بانک وام بگیرد. در این سناریو، بانک می‌تواند در قبال این وام و برای تضمین، ۱۵۰ دلار سهام شرکتی مانند تسلا را از فرد درخواست کند. ۵۰ دلار بیشتر در حقیقت مقداری است که بانک برای محافظت از خود دریافت می‌کند.

        به عنوان مثال، اگر ارزش سهام تسلا از ۱۵۰ دلار به ۱۰۰ دلار کاهش یابد، بانک همچنان پشتوانه کافی برای پشتیبانی از پول صادر شده خود را خواهد داشت و سرمایه‌‌ای که وام داده را از دست نداده است.

        جمع بندی

        نگرانی در مورد استیبل کوین غیرمتمرکز بدون پشتوانه این است که ممکن است این ارزها نتوانند از پس رویدادهای غیرمنتظره مانند سقوط بازار، بروز جنگ یا شیوع یک بیماری جدید که به اختصار قوی سیاه نامیده می‌شوند بر آیند. با این حال، این احتمال وجود دارد که Stablecoin با پشتوانه کم، پیشرفتی نوین در فناوری مالی و ساخت استیبل کوین غیرمتمرکز باشند. در این صورت، آنها به اکوسیستم دیفای ثبات می‌بخشند و آن را از سیستم مالی فعلی جدا می‌کنند.

        همچنین این احتمال وجود دارند که این‌ها دارایی‌هایی خطرناک باشند که صرفا توهم ثبات قیمت ایجاد کرده باشند. هر چه که باشد، برای نتیجه گیری نهایی تا گام بزرگ بعدی استیبل کوین‌های غیرمتمرکز باید صبر کنیم.

        مقایسه استیبل کوین الگوریتمی با استیبل کوین معمولی

        

        همانطور که می دانید برخی از رمز ارز های پایه بر خلاف بیت کوین، از عملکرد ثابتی داخل بازار برخوردار هستند و قیمت آنها شامل نوسانات پی در پی نمی شود که به این ارز های دیجیتال ثابت اصطلاحا Stablecoin گفته می شود. یکی از معروف ترین استیبل کوین ها تتر می باشد که قیمت آن حدودا ثابت است. کوین های ثابت از الگوریتمی به نام Stablecoin استفاده می کنند که با عنوان کوین بدون وثیقه نیز شناخته می شوند. این کوین ها برای کسانی که از نوسانات شدید بازار رمز ارز ها حراس دارند مناسب تر است.

        استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

        الگوریتم Stablecoin از نظر عملکرد و سیاست های پولی شباهت هایی به مکانیسم کنترل ارز های ملی توسط بانک های مرکزی دارد، با این تفاوت که stablecoin algorithm هیچ ارتباطی با سازمان های متمرکز ندارد و به کمک فرایند کنترل عرضه و تقاضا بازار ارز های رمز نگاری شده را تنظیم می کند. در واقع طبق این الگوریتم در صورت افزایش ناگهانی قیمت استیبل کوین ها توکن های بیشتری به بازار عرضه می شود تا بازار آرام شود و اگر قیمت توکن ها کاهش یابد این الگوریتم به صورت خودکار رمز ارز ها را از بازار جمع آوری می کند تا میزان تقاضا کم نشود، به این شکل نوسانات بازار توسط تنظیم عرضه و تقاضا کنترل می شود.

        در این میان ارز های قابل وثیقه گذاری نیز وجود دارند که بر حسب موسسات مالی مورد حمایت قرار دارند که USDC و USDT از مثال های این رمز ارز ها می باشند. در حال حاضر از برترین استیبل کوین های الگوریتمی که داخل بازار گردش مالی زیادی دارند و قیمت آن ها اکثرا ثابت بوده است (Empty Set Dollar (ESD و (Ampleforth (AMPL هستند، الگوریتم ESD به طوری طراحی شده است که قیمت آن در حدود 1 USDC ثابت بماند، USDC نیز بر اساس دلار آمریکا فعالیت می کند.

        همچنین AMPL یکی دیگر از استیبل کوین های الگوریتمی است که به دلار آمریکا وابسته بوده و قیمت آن با دلار ارزش گذاری می شود. در کل بازار ارز دیجیتال پر از پستی و بلندی است و از ثبات قیمتی برخوردار نیست که استیبل کوین ها نیز در برخی موارد به دام این نوسانات دچار می شوند. برای مثال AMPL به مدت یک سال موفق به تنظیم قیمت در محدوده 1 دلار بود اما در تاریخ ژانویه سال 2020 قیمت آن از مرز 3 دلار عبور کرد. در نتیجه ممکن است گاهی شاهد افزایش قیمت از پیش تعیین نشده استیبل کوین ها نیز باشیم اما نوسانات کوین های ثابت با بالا و پایین شدن قیمت بیت کوین یا دیگر رمز ارز ها قابل مقایسه نیست و سرمایه گذاری در سکه های ثابت از ریسک کمتری برخوردار می باشد.

        تفاوت استیبل کوین معمولی با استیبل کوین الگوریتمی

        استیبل کوین های معمولی به کوین هایی گفته می شود که از پشتیوانه مالی توسط یک ارز فیات مانند دلار برخوردار اند و تحت حمایت مالی قرار دارند، از سوی دیگر استیبل کوین های الگوریتمی همانطور که از نامشان پیداست توسط الگوریتم دیجیتالی که در آن ها به کار رفته است قیمت را تنظیم می کنند. چه استیبل کوین های معمولی و چه استیبل کوین های الگوریتمی هر دو بر اساس فناوری بلاک چین ساخته شده و دارای نکات مثبت و منفی ای هستند که در ادامه به این نکات می پردازیم. برخی ویژگی های متفاوت و مثبت استیبل کوین های الگوریتمی با دیگر استیبل کوین ها به شکل زیر می باشد:

        بدون وثیقه بودن: این نوع کوین الگوریتمی بدون وثیقه بوده و فقط توسط الگوریتم دیجیتالی ساخته می شود یا از بین می رود که از نظر کاربران این یک ویژگی مثبت برای کوین الگوریتمی محسوب می شود.

        استقلال: استیبل کوین الگوریتمی با توجه به پروسه ای که طی می کند تحت تاثیر قیمت بازار ارز های دیجیتال نیست و حتی از استیبل کوین های معمولی نیز ثبات قیمتی بیشتری دارد، زیرا وابسته یا تحت حمایت هیچ یک از منابع مالی نمی باشد.

        فعالیت غیر متمرکز: قابل اعتماد و زنجیره ای بودن کوین های ثابت الگوریتمی باعث تقویت امنیت این ارز دیجیتال شده است.

        ثبات قیمتی: این کوین ها با توجه به الگوریتم سازنده و برنامه ریزی آن از طریق کنترل عرضه و تقاضا در بازار قیمت را ثابت نگه می دارند و طی این فرایند ثبات قیمتی بیشتری نسبت به استیبل کوین های معمولی دارند.

        تحت کارشناسی: بسیاری از کارشناسان مالی بر چگونگی روند تکنولوژی استیبل کوین الگوریتمی نظارت دارند.

        با این حال بر خلاف تمام نکات مثبتی که در بالا نام بردیم یک مشکل اصلی نیز در شبکه استیبل کوین الگوریتمی وجود دارد و این است که قوانین و سیستم این پروتکل بر پایه دانش پیچیده ای طراحی شده است که امکان دارد استفاده از آن توسط مصرف کنندگان و سرمایه گذاران مبتدی کمی مشکل و غیر قابل فهم باشد. لازم به ذکر است وب سایت تتر ایران از انواع استیبل کوین ها و رمز ارز های دیجیتال پشتیبانی می کند.

        سخن پایانی

        پروژه استیبل کوین الگوریتمی تقریبا جدید است و در مرحله آزمایشی قرار دارد اما استیبل کوین های شناخته شده به مراتب قدیمی تر بوده و فعالیت بیشتری داشته اند. همچنین مزایای استیبل کوین های معمولی نسبت به کوین الگوریتمی ساده و قابل فهم بودن آن است و به جز موارد خاص همیشه از ثبات قیمتی برخوردار بوده اند.

        استیبل کوین چیست؟ معرفی ۱۰ استیبل کوین برتر

        

        بازار ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسانات صعودی و نزولی است که این نوسان ها برای برخی سود آور بوده و برخی دیگر را متحمل ضرر می کند. در همین‌ راستا ارزهایی به نام استیبل کوین عرضه شده اند تا نوسانات بازار را تا حدی کنترل کرده و آن را به حداقل برسانند. در این‌ مقاله به توضیح استیل کوین ها و کاربرد آن ها پرداخته ایم و سپس تعدادی از استیبل کوین های برتر را معرفی نموده ایم‌. تا انتها با ما همراه باشید.

        استیبل کوین‌ چیست؟

        

        استیبل کوین به دسته ای از ارزهای دیجیتال اطلاق می‌ شود که با هدف کاهش نوسانات قیمت و به حداقل رساندن آنها بوجود آمده اند. علاوه بر آن این‌ ارزها بعنوان یک دارایی، ذخیره کننده ارزش و وسیله‌ پرداخت و داد و ستد نیز قابل استفاده هستند. بر خلاف سایر رمز ارزها استیبل کوین ها دارای پشتوانه فیزیکی هستند که شامل طلا، نقره و هر دارایی فیزیکی ارزشمند دیگری می شود.

        مهمترین ویژگی استیبل کوین ها قیمت ثابت آنهاست که در شرایط مختلف تغییری نمی کند. این ثبات قیمت در استیبل کوین ها نسبی است و بسته به قیمت ارز پشتیبان ممکن است دچار تغییراتی شود. برای مثال با افزایش قیمت دلار قیمت تتر نیز به همان نسبت تغییر خواهد کرد.

        هر یک از استیبل کوین‌ ها از استراتژی و الگوریتم های متفاوتی برای ثبات قیمت‌ استفاده می کنند و ممکن است متمرکز یا غیرمتمرکز باشند اما‌ همگی یک‌ هدف را دنبال می کنند که آن هم ایجاد ثبات و تعادل در بازار است.

        انواع استیبل کوین

        استیبل کوین ها بسته به پشتوانه خود و الگوریتمی که برای رسیدن به ثبات قیمت استفاده می کنند به استیبل کوین‌ های متمرکز و غیر‌متمرکز دسته بندی می شوند.

        

        استیبل کوین های متمرکز

        استیبل کوین های متمرکز با کالای فیزیکی پشتیبان خود مشخص می شوند‌. ارزهایی که پشتوانه آنها ارز فیات است در دسته بندی استیبل کوین های غیرمتمرکز جای می گیرند‌ زیرا ارزهای فیات در یک سیستم مالی متمرکز ذخیره و نگهداری می شوند.

        امنیت در این نوع استیبل کوین ها بسیار بالا است و خطراتی هک یا سایر تهدیدات امنیتی را ندارند چرا که پشتوانه آنها در فضایی آفلاین نگهداری می شود.

        استیبل کوین های غیرمتمرکز

        پشتوانه استیبل کوین های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال دیگری هستند‌‌. همانطور که می دانید ارزهای دیجیتال ماهیتی غیرمتمرکز دارند و در صورتی که پشتوانه استیبل کوین ها باشند آن استیبل کوین در دسته غیرمتمرکز قرار داده می شود.

        استیبل کوین بدون پشتوانه

        این دسته از استیبل کوین ها نسبت به دو دسته دیگر ناشناخته تر هستند و چون پشتوانه ای ندارند از محبوبیت کمتری بین فعالان ارز دیجیتال برخوردارند. ارزش ابن استیبل کوین ها با میزان عرضه و تقاضا تعیین می شود و به قراردادهای هوشمند برای ایجاد ثبات متکی هستند.

        معرفی برترین‌ استیبل کوین‌ ها

        

        تتر

        تتر اولین و شناخته ترین استیبل کوین بازار ارزها دیجیتال است‌. قیمت هر واحد تتر برابر با یک دلار آمریکا است و پشتوانه فیزیکی آن در خارج‌ از بازار ارزها دیجیتال دلار است. در واقع تتر یک استیبل کوین غیرمتمرکز است که توسط شرکتی با همین‌ نام در هنگ کنگ صادر می شود.

        DAI

        عرضه استیبل کوین دای توسط شرکت MamerDAO انجام می گیرد. این استیبل کوین بدون هیچ پشتوانه فیزیکی است و نوسانات آن‌ توسط یک قرارداد هوشمند و وام های وثیقه ای که روی شبکه این ارز هستند کنترل می شود‌. این ارز دارای یک‌ سیستم وام دهی است که کاربران می توانند با به وثیقه گذاشتن دارایی های دیجیتال وام دای دریافت کنند.

        USDC

        

        ارز دیجیتال یو اس دی کوین ارز رسمی صرافی کوین بیس است‌ و اعتبار آن توسط شرکت سازنده یعنی Circle تایید می شود. یو اس دی کوین یک ارز دیجیتال متمرکز است که پشتوانه آن دلار آمریکا است و رویکردی منطبق با قوانین نظارتی دارد. این ارز دیجیتال شفافیت بیشتری نسبت به سایر استیبل کوین های غیرمتمرکز دارد که یو اس دی کوین را به یکی از استیبل کوین های برتر تبدیل می کند.

        جمینی دلار

        Gemini dollar استیبل کوین متمرکز دیگری است که پشتوانه آن ارز فیات دلار است. جمینی دلار با استاندارد ERC-20 شبکه اتریوم ساخته شده است و شفافیت بالایی دارد و اسناد قانونی در رابطه با ذخایر ارزی خود ارائه داده است. این استیبل کوین رویکردی نظارتی مطابق با قوانین سیستم های مالی دارد و ارتباط میان ارزهای فیات و کریپتو کارنسی را برقرار‌ می کند.

        پالادیوم کوین

        ارزش Palladium coin به وسیله کالای فیزیکی پشتوانه آن یعنی فلز پالادیوم تعیین می شود‌. این استیبل کوین مبتنی بر استانداردهای شبکه اتریوم ساخته شده است و سیاست های حریم خصوصی پیچیده ای دارد که ناشناس بودن را به حداکثر می رساند. البته انواع استیبل کوین نکته ای که باید آن را در نظر گرفت قابلیت تبدیل این استیبل کوین به فلز پالادیوم است که باعث از دست رفتن هویت ناشناس کاربران می شود‌. اما به طور کلی در پالادیوم کوین می توان انعطاف پذیری برای سرمایه گذاری روی دارایی های ایمن را مشاهده کرد.

        TUSD

        

        ترو یو اس دی یکی از برترین‌ استیبل کوین های دنیای رمز ارزها است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود و از نقدینگی بالایی برخوردار است. از دلایل محبوبیت این‌ استیبل کوین متمرکز بین معامله‌ گران می توان‌ به‌ کارمزد پایین نسبت به سایر‌ ارزهای دیجیتال و قابلیت تبدیل آنی آن اشاره کرد‌.

        دیجیکس

        استیبل کوین DGX ارزی بر پایه استاندارد ERC20 اتریوم است و می توان آن را در کیف پول های این شبکه نگهداری کرد‌ دیجیکس یک استیبل کوین متمرکز است و پشتوانه آن فلز طلا است. این ارز دیجیتال بین علاقمندانی که قصد سرمایه گذاری روی طلا را دارند بسیار محبوب است چرا که بدون ریسک های مربوط به نگهداری و انتقال آن می توانند روی طلا سرمایه گذاری کرده و سود کسب کنند‌.

        کربن

        استیبل کوین carbon یکی از استیبل کوین های بدون پشتوانه بازار ارزهای دیجیتال است که با الگوریتم های مشخصی عرضه به بازار را کنترل می کند تا ارزشی پایدار داشته باشد. این‌ ارز دیجیتال دارای دو نوع توکن کربن استیبل کوین و کربن کردیتس است. کربن credits برای ایجاد ثبات در قیمت کربن استیبل کوین عرضه می شود و در تنظیم قیمت آن نقش مهمی ایفا می کند.

        امپل فورث (AMPL)

        رمز ارز امپل فورث بجای پشتوانه فیزیکی از فرایند تنظیم خودکار موجودی در جریان استفاده می‌ کند. اگر درصد تفاوت قیمت امپل فورث نسبت به ارز فیات دلار از ۵ کمتر یا بیشتر شود با کاهش یا افزایش عرضه و تقاضا این تفاوت از بین خواهد رفت. این کار در همه والت ها به صورت نسبی انجام می شود و سهم دارندگان از موجودی این شبکه مقداری ثابت است.

        هاونز نامین (eUSD)

        هاونز نامین توکن‌ مبتنی بر ERC-20 است که برای کار از توکن های بلاک چین اتریوم و هاونز استفاده می کند. اعضای جامعه هاونز با استکینگ اتریوم به عنوان‌ ضمانت توکن های eUSD را می سازند و در ازای این کار اتریومی که از تراکنش های با eUSD با دست می‌آید را به‌ عنوان سود سپرده گذاری دریافت می‌کنند. در واقع توکن هاونز تامین را می توان نسل جدیدی از استیبل کوین دانست که فعالیت آن وابسته به فناوری ضمانتی هاونز است.

        کلام آخر

        استیبل کوین ها ارزهایی با ارزش پایدار هستند که نقش مهمی را در ایجاد تعادل در بازار ارزهای دیجیتال، رفع مشکل نوسانات شدید و کاهش بی ثباتی بازار ایفا می کنند. استیبل کوین ها با وجود اینکه ارزهای دیجیتال هستند اما ماهیتی نیمه متمرکز دارند و برخی ویژگی های ذاتی ارزهای دیجیتال را ندارند با این‌ حال نمی‌توان مزایای آن ها و تاثیرشان بر وضعیت بازار را هم نادیده گرفت. در این نگارش به توضیح مفهوم استیبل کوین ها و معرفی تعدادی از برترین استیبل کوین های بازار رمز ارزها پرداخته شد که شما می توانید پس از آشنایی با آنها در زمینه خرید و فروش تصمیمات بهتر و هوشمندانه تری اتخاذ کنید.