بیش از 35% از خریداران ارز دیجیتال تحت تأثیر ایلان ماسک هستند
حواشی بازار ارز دیجیتال چیست و چرا باید به آنها توجه کنیم؟ این یک اتفاق غم انگیز اما واقعی است که گاهی می‌بینیم تمامی تحلیل‌های تکنیکال ما صحیح و دقیق هستند ولی در عمل، بازار ارز دیجیتال رفتار دیگری از خود نشان میدهد. چه عاملی باعث می‌شود تیر ما خطا برود؟
حواشی بازار و توجه به اخبار روز، یکی از محورهای اساسی خرید و فروش در ارز دیجیتال است که تأثیر مستقیمی بر رفتار خریداران و فروشندگان دارند و در نتیجه، بیش از هر عامل دیگری جریان عرضه و تقاضا در بازار ارز دیجیتال را تحت کنترل خود نحوه چیدن سبد سهام دارند. بنابراین باید افزونه اخبار حوزه ارز دیجیتال را به تمامی خط کش‌هایی که در تحلیلمان استفاده میکنیم، بیفزاییم.
منبع اطلاعاتی خریداران ارز دیجیتال چیست و از چه شخصیتی تأثیر می‌گیرند؟
به تازگی یک پورتال آنلاین کازینو موسوم به GamblersPick در یک نظرسنجی از 1000 سرمایه گذار آمریکایی در مورد مقدار دارایی ارز دیجیتال آنها، نحوه چیدن ارز دیجیتال در سبد سهام و کارهایی که برای حفظ سرمایه خود انجام می‌دهند، سؤالاتی مطرح کرده است. نتایج این نظرسنجی تا حدودی عجیب اما روشنگر است.
بر اساس نتایج نظرسنجی:
- پورتال آنلاین GamblersPick، بیش از یک سوم افراد شرکت کننده در این نظر سنجی، بیشتر اطلاعات خود را از سایت Reddit دریافت می‌کنند.
- 35٪ از رأی دهندگان تأثیر مستقیم ایلان ماسک بر تصمیمات خرید ارز دیجیتال آنها را تأیید کردند.
ارز دیجیتال و مردم شناسی
بر اساس نتایج این نظرسنجی، به طور متوسط، آمریکایی ها دارای 1707 دلار ارز دیجیتال هستند. جنسیت و سن از عامل مهمی هستند که تعیین می کنند که چه مقدار سرمایه، تحت چه شرایطی وارد بازار ارز دیجیتال می‌شود.
چرا بازار ارز دیجیتال بسیار هیجانی است؟
بر طبق این نظرسنجی 37 درصد از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال در مواقع اضطراری نیز به اندوخته دیجیتال خود ناخنک نمی زنند، این در حالیست که 51 درصد از جامعه آماری برای پرداخت هزینه‌های تفریحی یا لاکچری خود، به نقد کردن اندوخته دیجیتال خود اقدام می‌کنند.
دارایی دیجیتال بیش از 11 درصد از جامعه آماری، از روش‌های زیر تأمین شده است:
- حساب پس اندازی که برای موارد اضطراری کنار گذاشته شده است،
- صرف نظر کردن از خریدی که می تواند نقش پررنگی در بهبود زندگی سرمایه‌گذار ایفا کند.
در نتیجه می‌توان گفت که اگر بازار طبق خواسته این افراد که اندوخته ضروری خود را در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند، پیش نرود، ممکن است دست به اقدامات هیجانی بزنند.
سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال از چه گروه‌های سنی هستند؟
نتایج این آمار، برخی تفاوت های نسلی میان سرمایه گذاران را برجسته کرد. به طور میانگین، میزان دارایی گروه‌های سنی میانسال و کهنسال، 57 الی 75 ساله ، همچنین 56 الی 41 سال، معادل 1,954 دلار و گروه سنی نوجوان و جوان 7 الی 24 ساله‌ها 1,201 دلار در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
این نظرسنجی نشان داد که رفتار گروه‌های سنی مختلف برای حفظ سرمایه خود در ارز دیجیتال چگونه بوده و آنها از چه ترازهایی استفاده کرده‌اند.
در گروه سنی میانسال و کهنسال، تعداد بسیار اندکی، برای سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال زیر بار بدهی رفته‌اند، در حالی که در گروه سنی 56 الی 41 سال، بسیاری از رأی دهندگان از پس انداز بازنشستگی خود صرفنظر کرده و تقریباً یک نفر از هر شش نفر برای افزایش دارایی ارز دیجیتال خود، از خرید با کارت اعتباری صرفنظر کرده است.
گروه سنی میانسال و کهنسال به عنوان نسلی که بالاترین آستانه فروش را داشت، ظاهر شدند و گزارش دادند که تنها افزایش 65 درصدی قیمت بیت کوین (BTC) می‌تواند باعث ورود ان‌ها به پوزیشن فروش شود، در حالی که گروه سنی 56 الی 41 سال گزارش دادند که در نحوه چیدن سبد سهام صورت افزایش 58 درصدی بیت کوین خود را نقد می کنند.
سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال از چه جنسیتی هستند؟
همچنین مردان به طور متوسط دارای 1940 دلار ارز دیجیتال هستند که این میزان در مقایسه با دارایی دیجیتال زنان، 565 دلار بیشتر است.
شکاف جنسیتی سرمایه گذاران، همچنین در مورد آرزوهای آینده در مورد ارز دیجیتال نیز منعکس می‌شود زیرا در سال آینده مردان قصد دارند به طور متوسط 1،988 دلار دیگر (878 دلار بیشتر از زنان) سرمایه گذاری کنند.
با توجه به نتایج ، جنسیت نیز نقش مهمی در مدیریت پورتفولیوهای ارز دیجیتال دارد ، زیرا 14 درصد از زنان در مقابل 9 درصد از مردان حاضر بودند پرداخت صورتحساب‌های خود را به تعویق بیندازند و پول حاصل را در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.
سرمایه گذاری در ارز دیجیتال راهی برای جلوگیری از تورم
بر اساس این نظرسنجی، پاسخ دهندگان قصد دارند رمز ارز خود را به طور متوسط به مدت 5 سال نگه دارند؛ زیرا 24 درصد از جامعه آماری بازدهی قوی اخیر را تجربه کرده اند و 21 درصد گزارش کرده اند که آن را راهی برای جلوگیری از تورم می دانند.
سرمایه گذاری در رمزنگاری به عنوان دلیل احتمالی بدهی برخی از آمریکایی ها به کارت اعتباری مطرح شد، زیرا تقریباً از هر چهار شرکت کننده یک نفر رمز ارز را با کارت اعتباری خریداری کرده است و 21٪ نحوه چیدن سبد سهام گزارش داده اند که برای افزایش بدهی مصرف کننده در آینده، به منظور افزایش سرمایه گذاری خود برنامه ریزی کرده اند.
چند ترفند ساده برای اینکه در بورس ضرر نکنید | پرتفو را چگونه باید چید؟
شاید شما هم جز کسانی هستید که همواره در بورس متحمل ضرر هستید و نمی دانید دلیل این ضرر چیست! حتی هنگامی که با یک تحلیل درست وارد سهم شده اید باز هم سبد سهام شما در مجموع در زیان است! چطور می شود جلوی ضرر در بورس را گرفت؟
به گزارش نبض بورس، ماجرا از آنجا آغاز شد که یکی از دوستان که هم اکنون در بازار سرمایه مشغول معامله است، این موضوع را مطرح کرد که من تمام دوره های آموزشی بازار سرمایه را گذرانده ام اما هم اکنون در معاملاتی که انجام می دهم ضرر می کنم! این مسئله جای بسی تعجب داشت که چرا این فرد که همه دوره های آموزشی را پشت سر گذاشته است و تحلیلگر بسیار خوبی است در این بازار در حال ضرر کردن می باشد؟!
همین پرسش باعث شد تا یک بار رفتار این تحلیلگر بازار سرمایه را مورد بررسی قرار دهیم تا نقص موجود و دلیل زیان دهی این فرد را بیابیم. شاید این مسئله برای شما هم رخ داده باشد پس توصیه می کنیم تا پایان این مطلب با ما همراه باشید.
بررسی نحوه چیدن سبد سهام ها نشان داد که این فرد در معاملات خود سه مفهوم کلی و مهم را به هیچ عنوان رعایت نمی کرد. اما این سه مفهوم کلی چه بود؟
برای خرید یک سهم باید استراتژی معاملاتی داشت. به زبان ساده باید بدانید که سهم را چرا می خرید؟ هدف قیمتی کجاست؟ حد ضرر چقدر باشد و در نهایت دلایل فروش سهم چیست؟ (بیشتر بخوانید: آنچه باید درباره استراتژی معاملاتی بدانید)
مقصود از مدیریت سرمایه این است که باید پرتفو را با یک الگوی خاصی چید و برای چیدن پرتفوی مناسب یک مجموعه نکات را رعایت کرد. اگر پرتفو خارج از این الگو باشد مطمئن باشید که بسیار سخت به سود دست خواهید یافت.
پرتفو را چگونه بچینیم؟
پرتفو را باید این گونه چید:
از چهار الی شش سهم از صنایع مختلف تشکیل شده باشد. اما چرا چهار سهم؟ یک دلیل این است که مثلا شما اگر تک سهم یا دو سهم باشید کارگزاری به شما اعتبار نخواهد داد.
مبلغ خرید در همه سهام یکسان باشد. چرا؟ چون اگر مثلا ۵۰ میلیون تومان داشته باشید و ۴۰ میلیون تومان را به یک سهم و ۱۰ میلیون تومان را به چهار سهم دیگر اختصاص دهید آن گاه اگر سهم ۴۰ میلیون تومانی در ضرر و چهار سهم دیگر در سود باشند قطعا در مجموع شما در ضرر خواهید بود.
۱۰ درصد کل پول موجود را به عنوان موجودی نقد در پرتفوی خود نگه دارید. این ده درصد می تواند در صورت مشاهده یک موقعیت مناسب جهت خرید به شما کمک کند.
به هیچ وجه تک سهم نشوید. ممکن است سهم مورد نظر تعلیق شود بعد با مشکل رو به رو خواهید شد. یا به دلیل عدم رعایت قوانین معاملاتی به مدت طولانی متوقف شود.
همچنین بررسی ها نشان داد که این تحلیلگر حرفه ای در بازار سرمایه متاسفانه به حد ضرر خود اصلا پایبند نبود و همیشه امید داشت که سهم خریداری شده روند نزولی خود را تغییر دهد و بازگردد. همین مسئله باعث می شد که فرد به حد ضرر پایبند نباشد و همواره این حد ضرر را پایین و پایین تر بگذارد! فراموش نکنیم ذهن ما در مقابل ضرر مقاومت می کند و هزار دلیل برای بازگشت سهم می تراشد!
در پایان باید گفت که این چارچوب اصلی مدیریت سرمایه را نیز باید رعایت کنیم:
- همه تخم مرغ ها را در یک سبد قرار ندهید. به عنوان نمونه این بدان معنی است که به هیچ عنوان چند سهم از یک صنعت خریداری نکنید و تنوع را در خرید سهام از صنایع مختلف رعایت کنید.
- ضررها را محدود کنیم و اجازه رشد به ضرر را ندهیم. حد ضرر فعال شد در هر شرایطی خارج شوید.
- اجازه دهیم سودها رشد کنند. برخلاف اینکه ذهن در مقابل ضرر و فروش سهم در ضرر مقاومت می کند، در مقابل سود مقاومتی صورت نمی گیرد و به محضی سهم اندکی وارد سود شد از سود بلافاصله خارج می شویم.
- هنگام ورود به معاملات ریسک به ریوارد را رعایت کنیم. ریسک به ریوارد به زبان خیلی ساده و عامیانه همان نسبت سود به ریسکی است که می کنیم. یعنی بابت ریسکی که می کنیم چقدر سود عایدمان خواهد شد. طبیعتا هر چقدر این سود در مقابل ریسک بزرگتر باشد بهتر است.
- به حجم معاملات در ضرر اضافه نکنیم. برخی میانگین کم می کنند به امید آنکه سهم برگردد و از ضرر خارج شوند و این در حالی است که اگر حد ضرر فعال شد شما باید سهم را بفروشید. سهم را در نقطه مناسب خریداری کنید و برای آن حد ضرر قرار دهید. حد ضرر فعال شد از سهم خارج شوید.
اگر میانگین کم کنید سرمایه در این سهم ضررده قفل خواهد شد و اگر موقعیت مناسبی را دیدید دیگر نقدینگی ندارید که از آن استفاده کنید.
بیشتر بخوانید:
- سفته بازان بورس در کدام بازار فعال ترند؟ | سهام با این ویژگی ها پروژه می شوند!
- عرضه اولیه‌های پاییز و زمستان شستا کدامند؟
- در نیمه دوم ۱۴۰۰، کدام گروه‌های بورسی بهتر رشد خواهند کرد؟
با سودده ترین و زیان ده ترین نمادها آشنا شوید!
جزئیات جدید از پلمپ ساختمان بورس تهران | شهرداری بورس تهران را پلمپ کرد! + فیلم و عکس
زمان واریز سود شستا تغییر کرد | سود شستا کی و چگونه واریز می شود؟
بررسی گزارش عملکرد ۲۱ نماد شیمیایی
ارزش پالایش یکم و دارایکم ۲۸ مهر| بازدهی منفی ۲۸ درصدی برای خریداران پالایش
ارزش سهام عدالت آخرین روز معاملاتی مهرکاهشی شد
سفته بازان بورس در کدام بازار فعال ترند؟ | سهام با این ویژگی ها پروژه می شوند!
سودده ترین رمزارز در هفته اخیر | نقطه مقاومت و حمایت بیت کوین کجاست؟ |این ارز دیجیتالی همچنان پیشتاز بازار رمزارزها
حرفهاتون موقعی درست که دولت ومسئولین بذارن بورس روال عادی خودشو طی کنه نه اینکه دست توجیب ملت کنندتاکسری بودجه شونوجبران کنند،دراینصورت چه کاری ازملت ساخته هستش؟؟؟
خدانسل این ظالمین ازرو زمین برداره
چون مردم بهتون اعتماد ندارن از شگردهای دیگر استفاده میکنید دستتون روشده
همه مردم فهمیدن که همتون دزد هستین
اینگونه نظرات آموزشی زمانی کاربرد واقعی دارند که از بورس استفاده ابزاری به ذینفعان نشود وبورس راه طبیعی خودش بره اون هم توفضای روشن اقتصادی نه ما که سقوط وصعود عامل های اقتصادمون به ساعت ها هم بند نیست
سلام
كامنت هاي شما كاملا درست و منطقي است ولي با رعايت همه اين موارد باز هم اتفاقات عجيب و غريب در نمادها و كل بازار بورس رخ مي دهد و همه در ضرر مي افتند.
من که ازآبان۹۹هرچه خریدم ۳روزبعدحدضررش فعال شدوباضررفروختم وتاالان سهمی نشده که سودبدهد والان پولم داردتمام می شود چه کاربایدبکنم آیاراه جبرانی باقی مانده دقیقامثل یک روانی هاشده ام توی یک سال هفتاددرصد ضررکرده ام وقیمت اجناس هم دویست درصدگران شده است
سلام راهش این هست عزیز با پولی که به آن حد اقل طی دوسال نیاز داری وارد بورس نشوی و زمانی که بورس افت پیدا کرد به هیچ وجه سهمتان را بفروشید و صبر پیشه کنید چون ضررهای سنگین ما را هیچ کجا تامین نمی کند مگر به مرور زمان و افزایش سرمایه های که سهم می خورد و تعداد سهام بالا رود سهم روبه رشد برود نه تنها ضرر جبران بلکه سود می دهد به امید خوشحال شدن دوستان در کوتاه مدت
سلام عرض ادب اگه میخوای ضررهای شما جبران بشه انشاالله نمادفپنتارابرسی کن بخرتاانشاالله جبران ضررهاتون بشه.ودرهمه حال دربازارسرمایه صبورباش.
مطالب بسیار خوب وقابل درک است اممممااااا
ایت برای ان بورس های از مابهترون است
نه بورس ما که مثل حلوای خیرات هر کس رسید یه کفکیر زد زیرش
در کشورهای مسلمان به تمام معنی غرب واسیای شرقی هم شرکت هم دولت وهم مردم سود میبرند ودولت ها مکلفند از بورس حمایت جانانه کنند وبی موقع هم دهانشان باز نمیشود
بورس دستوری ما خودرود وخساپا به ۱۲۰و۱۷۰رسیدن درحالی که ارابه های مرگ تولید داخل بنجل سازیمان هر ماشین را به قیمت خود خدا میفروشند چه به جیب سهامدار رفت
مگرنه بعد از کسر هزینه ها وکارگر وکارخانه باید سود سرشار وارد جیب سهامدار بشه پس کو
یا مواد غذایی وشیمیایی ومعادن
کدما را ببین
شستا را ببین
پترشیمی راببین
ایخدا به کجا شکایت ببریم
چراوعده الکی ودروغ به مردم میدیدواگذاتان تیغ برنده ابوالفضل عباس دیگر با یکسال انتظار داریم سکته میکنیم اعتماد به شرافت تک تک مسؤلین که گفتید صبر کنید بورس برمیگردد کردیم. برنگشت هیچی سرمایمان یک ششم شد. اگر اعتماد نمی‌کردم به شمای دوغگوی کثیف با بنیمی از ضرر با ۲۵۰ ملیون بیرون میآمدم که حالا شده ۶۰ملیون کدام عوضی جواب این ضررها میدهدکدام از مسؤلین آنقدر انتظار ازحقشان میکشن اگر درک و فهم دارین خودتان جای سهامداران ضرردیده بگذارید بی لیاقتها یک ساله منفیه یک ماه هم مثبتش کنید اگر شرف دارین.
با سلام بدون مقدمه بروم سراصل مطلب در جایی خوندم که احتمالا پیامبر اسلام میفرماید فقر از هردری وارد خانه شود ایمان از اون خانه بیرون میرود . خدارو خوش میاد با این تورم 50%که گرفتار کشور شده وباعثروبانیش هم دولت قبلی بود که چندین نفر از خائنین که درلباس وزیر بودن همه هم میدونن چه کسانی بود اومدن با رئیس دولت جلسه گرفتند ومردم رو در شاخص 2میلون واحد دعوت کردن به بورس که بورس چنین هست وچنان هست اما خیرندیده ها اون بلایی که صدام هشت سال برسرمملکت ما آورد اینها کارشون از صدام بدتر بود الان همون نامردها و بچه هاشون بهترین جاهای دنیا و ایران ازپول من وامثال من بیچاره باخالی کردن شاخص برسرمون ازتیرماه 99تا الان که پنجم آذرماه 1400هست نحوه چیدن سبد سهام با هرترفندی وتحلیلی وآموزشی هرکار میکنیم حدقل 40تا50% درضرریم و تمام شخصیتهای سیاسی واقتصادی اظهارنظر کرده اند که بورس رو ترک نکنید درستش میکنیم اما در همین انتخابات امسال اکثر کاندیدا آقایان رئیسی و رضایی و قاضی زاده هاشمی و شهردار تهرون همگی مگه نمیگفتند درکوتاهترین زمان ممکن بازارسرمایه رو از این رو به آن نحوه چیدن سبد سهام رو میکنیم حالا بعد از گذشت شش ماه چکاری کردند روند شاخص کل وشاخص هم وزن مسیرشون به چه طرفی رفت .حالا بگذریم اگر میتونید شماره ناظر بازارسرمایه رو بهم بدید من نماد #سصفها که سال 99تا 43/000رفت الان قیمت این سهم شده 2/300تومان باوجودی که این سهم مال افراد ایتام همدانیان هست چرا حقوقی سهم هرروز فروشنده هست و حقوقی وبازارگردان هیچ حمایت از این سهم نمیکنن که یکی مث من نوعی 50% درضرر باشم پولی ندارم که میانگین کم کنم که اگر سهم خواست حمایت بشه حداقل بخشی از ضررم جبران بشود جان مادرتون از هر راهی میشه ارتباطی با شرکت سصفها بگیرید وباحقوقی وبازارگردان سهم صحبت کنید مردم بیچاره شدن مشکلات عدیده ای بخاطر بورس مردم رو گرفته از طلاق بگیر تا بیماریهای روحی وروانی وغیره ولطف کنید ناظربورس رو درجریان قرار بدید وشماره ناظربازار رو هم برامون بزارید باتشکر.
آموزش انواع صندوق‌های سرمایه گذاری به صورت کلی
بعضی از افراد وجود دارند که یا وقت کافی ندارند و یا کد بورسی ندارند و یا تحمل ریسک را ندارند، بنابراین پولشان را می سپارند به صندوق ها و آن ها سود حاصل از سرمایه گذاری را بین خود و فرد تقسیم می کنند.
سبد سرمایه گذاری این صندوق ها از سهام های متفاوتی تشکیل شده و نکته که باید دانست این است که این صندوق ها مناسب افراد آماتور و مبتدی است، زیرا کسانی که این صندوق ها را مدیریت می کنند افراد متخصص و ماهری هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را برای سهام دار کاهش می دهند.
به طور کلی دو نوع صندوق سرمایه گذاری وجود دارد :
1- صندوق سرمایه گذاری مشترک :
صندوق سرمایه گذاری مشترک شامل سهام مختلط درآمد ثابت و یا حتی طلا است که این موارد شامل صندوق‌های قابل معامله هم می باشند و تعریف یکسانی را هم دارا هستند، اما تفاوت مهم صندوق های سرمایه گذاری در سهام با صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در نوع چیدن سبد شان است.
در صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت، صندوق نصف بیشتر سبد تشکیل دهنده خود را سپرده بانکی قرار می دهد و مابقی را چیزهای دیگر، زیرا درآمد ثابت هستند مانند بانک ها، اگرچه میزان سود شان مقدار اندکی از بانکها بیشتر است. ویژگی این صندوق ها آن است که دارای ریسک کمتر و سود کمتری هستند برعکس صندوق سرمایه گذاری در سهام.
صندوق سرمایه گذاری مختلط چیزی میان صندوق در سهام و صندوق درآمد ثابت هستند، یعنی سبدی که تشکیل می دهند چیزی میان سهام و درآمد ثابت است و بخشی از سبد آن سهام و بخشی از آن سپرده بانکی است.
2- صندوق سرمایه گذاری قابل معامله :
صندوق‌های ETF قیمت های پایین و صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک قیمت بسیار بالایی خواهند داشت.
NAV ابطال چیست؟
NAV مخفف net asentvaleus است. که به معنای ارزش خالص دارایی های مثال ابطال یک صندوق ۲۰۰۰ تومان ارزش دارد و الان دارایی‌های آن صندوق هزار تومان معامله می‌شود و یا برعکس ابطال آن صندوق ۲۰۰۰ تومان است و صندوق سه هزار تومان معامله می‌شود.
پس ما انتظار داریم که هزار تومان رشد کرد و به ۲۰۰۰ تومان برسد 3 هزار تومن ریزش کرده و به ۲ هزار تومان برسد که این هر روز بعد از تایم بازار تغییر می کند فرمول این به این صورت است ست که با درنظرگرفتن دارایی‌ها و بدهی های شرکت و با کم کردن دارایی های یک شرکت از بدهی های آن شرکت ارزش خالص دارایی های آن شرکت را به دست می آوریم.
تب بعدی مربوط به صندوق‌های مختلط است برای مثال یک صندوق را بررسی می کنیم به اسم تجربه ایرانیان که ۴۳ درصد سهام خرید کرده است ۱۸ درصد سپرده بانکی و مابقی را هم اوراق مشارکت و چیزهای دیگر پس این نشان ده آن است که این صندوق ترکیبی است صندوق‌های در سهام است با صندوق‌های بادرآمد ثابت.
اگر ما برای پیش فرض در سهام را باز کنید تمام بازی های صندوق در سهام را به ما نمایش میدهد خب در ستون اول نامشان را نشان می دهد که گفته شد با کلیک روی آن نحوه چیدن سبد سهام اطلاعات بیشتری از آن نمایش میدهد حال ستون دوم را توضیح خواهیم داد که نرخ سود تضمین شده برای مثال بانک دی نرخ سود تضمین شده آن صفر است پس هیچ تضمینی وجود ندارد که به شما سود بدهد
همچنین در ستون بعدی نوشته شده نرخ سود پیش بینی شده که در اینجا نوشته شده یعنی هیچ تضمینی وجود ندارد که سودی به شما بدهد و سودی هم که پیش‌بینی شده است ۰ است و ستون بعدی دوره های تقسیم سود که چون در سهام هستند جلوی همه آنها نوشته شده است صفر
اگر که صندوق های با درآمد ثابت نگاه کنید می بینید که دوره های تقسیم سود دارند که مثل بانک یک درآمد ثابت را به حساب شما می ریزند مثل صندوق امین یکم و ستون بعدی تاریخ آخرین اطلاعات دریافت شده که تاریخی جلوی آن مشخص شده که ممکن است اطلاعات یکی دو روزه با تاخیر به روز شود ستون بعدی مربوط به عمر صندوق بروز که مشخص است صندوق بعدی ارزش خالص هر واحد سرمایه گذاری به ریال است
نکته مهمی که وجود دارد آن است که صندوق طریقه تشخیص آن این است که معمولاً این صندوق ها قیمت پایین تری دارند که ارزش هر واحد آن مثلاً ۱۰ تا ۱۵ هزار تومان است که نمونه آن صندوق دارا یکم است که اگر یک بار روی این گزینه کلیک کنید قیمت های پایین نمایش داده خواهند شد و دوبار کلیک قیمت های بالایی نمایش داده خواهد شد.
پس صندوق‌های ETF قیمت های پایین صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک قیمت بسیار بالایی خواهند داشت که زمان ایجاد آنها ست هزار تومان خواهد بود و سپس بالاتر خواهد رفت یعنی در زمان ایجاد کف قیمت آنها ۱۰۰ تومان خواهد بود
نتیجه
صندوق های سرمایه گذاری به دلیل قیمت کم و برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب تر بودن جذاب تر بودن به نظر می‌رسند.
بررسی عملکرد استراتژیهای بیمه سبد سرمایه تحت مدل تصادفی مارکف رژیم متغیر در بورس اوراق بهادار تهران
1 دانشجوی دکتری، گروه مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران.
2 دانشیار، گروه ریاضی، دانشکده ریاضی، دانشگاه تحصیلات تکمیلی علوم پایه زنجان، زنجان، ایران.
3 دانشیار، گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران.
چکیده
هدف: استراتژیهای بیمه سبد، نوعی روش‌های ساختاری هستند که با تعیین مقداری برای کف، سطح مشخصی از اطمینان (بیمه) را ارائه می‌کنند. به بیان دیگر با استفاده از این استراتژیهای معاملاتی، می‌توان حداقل بازده از پیش تعیین شدهای را کسب کرد. این پژوهش ضمن بیان نحوه ساخت و تخصیص دارایی در این استراتژی‌ها، به بررسی عملکرد استراتژی بیمه سبد با نسبت ثابت (CPPI) و بیمه سبد بر اساس ارزش در معرض ریسک (VBPI) می‌پردازد.
روش: ابتدا مدل ریاضی رویکرد با نسبت ثابت در حالت محدودشده، ارائه شد. در حالت محدودشده، استقراض با نرخ بدون ریسک امکان‌پذیر نیست. در ادامه با استفاده از تبدیل فوریه تابع مشخصه، تابع چگالی بازده استخراج شد. با استفاده از تابع چگالی بازده، ارزش در معرض ریسک در سطوح اطمینان مدنظر به‌دست آمد و در نهایت بهکمک آن، مدل ریاضی رویکرد مبتنی بر ارزش در معرض ریسک ارائه شد. به‌منظور برآورد روند حرکتی دارایی ریسکی، از مدل با رژیم متغیر استفاده شد که به واقعیت نزدیک‌تر است.
یافته‌ها: نتایج نشان میدهد که هر دو استراتژی در کنترل ریسک نامطلوب موفق عمل کرده‌اند و این عملکرد با افزایش سطح اطمینان و تعداد دفعات تغییر چیدمان سبد در طول دوره سرمایه‌گذاری بهبود می‌یابد. در مقایسه دو استراتژی، سنجه امگا نشان میدهد که در آستانه‌های پایین عملکرد استراتژی با نسبت ثابت بهتر است. همچنین پراکندگی نتایج شبیه‌سازی‌شده برای ارزش نهایی سبد نشان داد که رویکرد با نسبت ثابت در محافظت از کف عملکرد بهتری دارد.
نتیجه‌گیری: استراتژیهای بیمه سبد، ریسک نامطلوب را نسبت به استراتژی خرید و نگهداری نحوه چیدن سبد سهام به‌طور چشمگیری بهبود می‌دهند و همچنین، استراتژی بیمه سبد با نسبت ثابت در قیاس با استراتژی بیمه سبد مبتنی بر ارزش در معرض ریسک عملکرد بهتری دارد.
کلیدواژه‌ها
20.1001.1.10248153.1400.23.2.6.7
عنوان مقاله [English]
Investigating the Performance of Portfolio Insurance Strategies under a Regime Switching Markov Model in Tehran Stock Exchange
نویسندگان نحوه چیدن سبد سهام [English]
- Peyman Alipour 1
- Ali Foroush Bastani 2
- Gholamreza Mansourfar 3
2 Associate Prof., Department of Mathematics, Faculty of Mathematics, Zanjan University of Graduate Studies, Zanjan, Iran.
3 Associate Prof., Department of Accounting, Faculty of Economics and Management, Urmia University, Urmia, Iran.
Objective: Portfolio insurance strategies are structural methods that provide a certain level of certainty by setting a floor value. In other words, using these strategies can achieve a predetermined minimum return. PI strategies, while maintaining the potential for capital growth in bull markets, provide downside protection in the bear market and at the end of the investment horizon provide a guaranteed minimum return. This study explains how to construct a portfolio and allocate assets by using these strategies, and also examines the performance of a constant proportion portfolio insurance (CPPI) strategy and value at risk based portfolio insurance (VBPI).
Methods: In order to evaluate the performance of constant proportion portfolio insurance strategy and value at risk based portfolio insurance, first the mathematical model of the Constrained Constant Proportion portfolio insurance is presented. In the Constrained case risk-free borrowing is not possible which makes the model more realistic. By using the Fourier transform of the characteristic function, the density function of returns has been extracted. By using the Density Function, the value at risk is calculated at the نحوه چیدن سبد سهام desired confidence levels, and finally, the mathematical model of the risk-based approach is presented. A variable-rate model is used to estimate the risk-taking movement of the asset, which is closer to reality. To estimate the dynamic of the risky asset regime-switching model has been used to make the model closer to reality.
Results: The results show that both strategies have been successful in controlling risk, and this performance improves with increasing confidence level and frequency of portfolio rebalancing. Omega measure shows that the performance of the constant proportion portfolio insurance is better at low thresholds. Also, the dispersion of the simulated results for the final value of the portfolios showed that the constant proportion portfolio insurance works better in protecting the floor.
Conclusion: Portfolio insurance strategies can dramatically improve the controlling of downside risk relative to buy and hold strategy and the performance of CPPI strategy is better than VBPI according to the performance measures.
کلیدواژه‌ها [English]
- Portfolio insurance
- CPPI
- VBPI
- Regime Switching نحوه چیدن سبد سهام model
- Omega measure
مراجع
امیر تیموری، راضیه؛ جلائی، سید عبدالمجید؛ زاینده‌رودی، محسن (1396). بررسی تأثیر هم‌زمانی چرخه‌های تجاری ایران و آلمان بر اصطکاک و عمق بازارهای مالی ایران (رهیافت مارکوف سوئیچینگ بیزین ور). تحقیقات مالی، 19(3)، 341- 364.
جهانگیری، خلیل؛ حسینی ابراهیم‌آباد، سید علی (1395). بررسی آثار سیاست پولی، نرخ ارز و طلا بر بازار سهام در ایران با استفاده از مدل MS-VAR-EGARCH. تحقیقات مالی، 19(3)، 389- 414.
راغفر، حسین؛ آجرلو، نرجس (1395). برآورد ارزش در معرض خطر پرتفوی ارزی یک بانک نمونه با روش GARCH-EVT-Copula. فصلنامه پژوهش‌های اقتصادی ایران، (67)، 113-141.
رافعی، میثم؛ شکری، میهن (1398). تحلیل وضعیت‌های بازدهی در بازار سرمایه ایران: رهیافت مدل‌های نیمه مارکوف پنهان. تحقیقات مالی، 21(4)، 570-592.
سجاد، رسول؛ طاهری فر، رویا (1395). محاسبه فاصله اطمینان و ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر محاسبه شده با مدل مارکف سوئیچینگ گارچ در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی، 18(3)، 461- 482.
Ameur, H. B. and Prigent, J.L. (2018). Risk management of time varying floors for dynamic portfolio insurance. European Journal of Operational Research, 269(1), 363-381.
Amir Teimoori, R., Abdolmajid Jalaee, S., Zayandehroodi, M. (2017). Investigating the Impact of Iran-Germany Business Cycle Synchronization on the Friction and Depth of Financial Markets in Iran (Markov Switching Bayesian VAR Method). Financial Research Journal, 19(3), 341-364. (in Persian)
Balder, S., Brandl, M. and Mahayni, A. (2009). Effectiveness of CPPI strategies under discrete-time trading. Journal of Economic Dynamics and Control, 33(1), 204-220.
Basak, S. (2002). A comparative study of portfolio insurance. Journal of Economic Dynamics and Control, 26(7-8), 1217-1241.
Bertrand, P. and Prigent, J.L. (2001). Portfolio insurance strategies: OBPI versus CPPI. Available in: http://janroman.dhis.org/finance/Structured%20products/OBPI%20vs%20 CPPI.pdf
Bertrand, P. and Prigent, J.L. (2011). Omega performance measure and portfolio insurance. Journal of Banking & Finance, 35(7), 1811-1823.
Boulier, J.F. and Kanniganti, A. (2005). Expected performance and risk of various portfolio insurance strategies. Proceedings of the 5th AFIR International Colloquium. Available in: https://www.actuaries.org/AFIR/colloquia/Brussels/Boulier_Kanniganti.pdf
Constantinou, N. and Khuman, A. (2009). How does CPPI perform against the simplest guarantee strategies? Available in: http://repository.essex.ac.uk/10042/1/dp_09-03.pdf
Elliott, R. J. and Miao, H. (2009). VaR and expected shortfall: a non-normal regime switching framework. Quantitative Finance, 9(6), 747-755.
Hainaut, D. (2011). Risk management of CPPI funds in switching regime markets. Banker, Markets and Investors. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2381883
Hamidi, B., Maillet, B. B. and Prigent, J.L. (2009). A risk management approach for portfolio insurance strategies. Proceedings of the 1st EIF International Financial Research Forum, Economica.
Ho, L.-c., J. Cadle, and M. Theobald, An analysis of risk-based asset allocation and portfolio insurance strategies. Review of Quantitative Finance and Accounting, 2011. 36(2): p. 247-267.
Jahanngiri, Kh., and Hoseini Ebrahimabad, S. (2017). The Study of Monetary Policy, Exchange Rate and Gold Effects on the Stock Market in Iran Using MS-VAR-EGARCH Model. Financial Research Journal, 19(3), 389 - 414. (in Persian)
Jiang, C., Y. Ma and Y. An (2009). The effectiveness of the VaR-based portfolio insurance strategy: An empirical analysis. International Review of Financial Analysis, 18(4), 185-197.
Rafei, M., & Shokri, M. (2019). An Analysis of Return States in Iran Stock Market: Hidden Semi-Markov Model Approach. Financial Research Journal, 21(4), 570-592.
(in Persian)
Raghfar, H. and Ajorlou, N. (2015). Estimating the Value at Risk of Currency Portfolio of a Sample Bank by GARCH-EVT-Copula Method. Iranian Journal of Economic Research, 67, 113 – 141. (in Persian)
Sajad, R., & Taherifar, R. (2016). Calculating the confidence level and assessing the accuracy of the value at risk calculated with the Garch Markof Switch model on the Tehran Stock Exchange. Financial Research Journal, 18(3), 461 - 482. (in Persian)
Vanden, J. M. (2006). Portfolio insurance and volatility regime switching. Mathematical Finance. An International Journal of Mathematics, Statistics and Financial Economics, 16(2), 387-417.
Weng, C. (2013). Constant proportion portfolio insurance under a regime switching exponential Lévy process. Insurance: Mathematics and Economics, 52(3), 508-521.
Zagst, R. and Kraus, J. (2011). Stochastic dominance of portfolio insurance strategies. Annals of Operations Research, 185(1), 75-103.
نحوه چیدن سبد سهام
اوراق بهادار
- معرفی اوراق بهادار
- فرم اوراق
- سجام و احراز هویت
- کد بورسی
ضوابط اجرایی
- ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
- کارمزد
- اعتبار
بورس کالا
- معرفی بورس کالا
- فرم‌های بورس کالا
- رینگ‌های معاملاتی
- معاملات آتی
لینک‌ها
بورس انرژی
- معرفی بورس انرژی
- فرم‌های بورس انرژی
- شماره حساب بورس انرژی
معاملات
- معاملات بورس انرژی
عرضه و پذیرش
سامانه معاملات
- پشتیبانی سامانه معاملات
- منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
- راهنمای سامانه‌های معاملاتی
اطلاعات بازار
- وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
- گزارش روزانه
- تحلیل بنیادی
- بولتن هفتگی
آمار و اخبار و تحلیل‌ها
درباره ما
تماس با ما
- راه‌های ارتباطی
- شماره حساب‌ها
- دعوت به همکاری
- اخبار ویژه کارگزاری
راهنمای سامانه های معاملاتی
سامانه معاملات برخط ( آنلاین )
سامانه معاملات برخط آنلاین پلاس
سامانه معاملاتی آنلاین پلاس متناسب با نیاز بازار سرمایه طراحی و توسعه یافته است. این سامانه با بستر کاربری ساده، دسترسی امن و سریع را برای معامله گران فراهم آورده است. ایجاد بسترهای مختلف ارسال سفارش از طریق نرم افزار های همراه در کنار امکان مدیریت جامع سفارشات از طریق درگاه وب از مهم ترین شاخصه های این سامانه می باشد
امکانات و مهم ترین ویژگی ها :
- معماری بهینه در مدیریت سفارشات و امکان پشتیبانی حجم بالای کاربران آنلاین به‌صورت همزمان
- دریافت و نمایش لحظه‌ای تغییرات بازار
- امکان ثبت سفارش خرید و فروش و نمایش لحظه‌ای دارایی ها
- امکان حذف و ویرایش گروهی سفارش های باز
- امکان ارسال سریع سفارش با تنظیم کلیدهای میانبر
- امکان ارسال سفارش بیشتر از آستانه حجم مجاز با استفاده از امکان تقسیم سفارشات بزرگ
- امکان ارسال سفارشات بصورت دسته ای
- نمایش جایگاه سفارشات در صف
- امکان واریز آنی به حساب نزد کارگزار با استفاده از کارت بانکی و سامانه شتاب
- امکان ثبت درخواست تقاضای وجه
- امکان ارسال سفارش های شرطی
- امکان دریافت و نمایش هشدار های شرطی
- امکان مشاهده میزان سود و زیان لحظه ای با استفاده از صفحه پرتفوی لحظه ای
- نمایش و اعمال خودکار مجامع ( تقسیم سود و افزایش سرمایه ) در پرتفوی لحظه ای
- امکان نمایش و افزودن دیده بان های دلخواه
- امکان مشاهده تاریخچه نماد با استفاده از ابزار تکنیکال موجود در سامانه
- نمایش لحظه ای پیام های ارسال شده از طرف ناظر بازار و کارگزار
- امکان مشاهده نمای بازار با قابلیت اعمال فیلتر بر روی نمادها
- امکان طراحی صفحات و چیدمان به دلخواه کاربر با استفاده از ابزارک های موجود در سامانه
- امکان نمایش گزارش سفارشات و معاملات انجام شده
- امکان نمایش نقشه بازار
- امکان مشاهده سابقه معاملات هر نماد
- امکان نمایش شرکت های هم گروه
- امکان نمایش اطلاعات معاملات انجام شده با توجه به میزان مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی
- امکان انجام معاملات بر روی نماد های اختیار ( Option )
- امکان انجام معاملات بر روی نماد های آتی سبد سهام ( Future )
- امکان ثبت سفارش خرید عرضه های اولیه بصورت خودکار با تایید توافق نامه فی مابین با کارگزار
- ورود به سامانه آنلاین پلاس
سامانه تحت وب همراه پلاس
سامانه تحت وب همراه پلاس
گسترش روزافزون دستگاه‌های هوشمند شخصی (موبایل و تبلت) و علاقه‌مندی فعالان بازار سرمایه به کسب اطلاع از وضعیت بازار در حین انجام فعالیت‌های روزانه و انجام عملیات خریدوفروش از راه دور و بدون نیاز به مراجعه حضوری منجر به طرحریزی و توسعه سامانه همراه پلاس شد.
این سامانه جدیدترین ابزار معامله در بورس است که امکان ارتباطی مطمئن در انجام معاملات و دریافت اطلاعات بازار را برای مشتریان فراهم می‌سازد. در حال حاضر کلیه دستگاه‌های هوشمند قابلیت استفاده را از این سامانه را دارا می باشند.
ارسال سفارش خریدوفروش به‌صورت لحظه‌ای
امکان برداشت اتوماتیک از حساب‌های بانکی
مشاهده اطلاعات بازار به‌صورت لحظه‌ای
مشاهده سه مظنه برتر از عمق بازار
مشاهده صورت گردش حساب
مشاهده پرتفوی
تعریف دیده بان بازار
سازگار با سرعت‌پایین GPRS اپراتورهای تلفن همراه
دریافت لحظه‌ای پیام‌های ناظر بازار
لیست بیشترین‌های بازار
امکان تقاضای وجه
امکان مشاهده مانده‌حساب و ساعت بازار
وضعیت سهم (مجاز- متوقف و …) در جزئیات سهام نمایش داده می‌شود
به‌روزآوری لحظه‌ای و خودکار سفارش‌ها و معاملات
نمایش پیام‌های کارگزار به‌صورت Notification
منوی تماس با ما جهت ارائه پیشنهاد، انتقاد یا طرح سؤال با کارگزاری طرف قرارداد
دیدگاه شما